海外资产配置是个新陷阱
文/洪 榕
最近参加了几次财富论坛，发现大家谈论最多的话题是全球资产配置，而且几乎所有专家都认为，要不要全球资产配置根本不用讨论。
昨天，在一个财富论坛上，我的主题演讲正好安排在一个圆桌对话“并购热下的全球资产配置新思路”之后，参加对话的八位都是目前财富管理领域的绝对大咖。他们的对话触动了我的特殊思维神经，主题演讲时一上去就说了一通很不给大咖们面子的话。我本意真不是为了显示自己多么的不同，只是因为全球资产配置是个会影响到中国很多家庭财富未来的大问题，一边倒的舆论对他们是极不负责任的。
现在市场向高净值人群，甚至向普通民众鼓吹全球资产配置的热潮，极可能带来严重的后果。且不说对人民币汇率的冲击给国家及民众带来的麻烦，关键是对参与全球资产配置的大多数人而言，这其实并不是一项好的投资选择。
全球资产配置对100亿元资产以上的企业，5亿元资产以上的个人是有意义的。但，全球资产配置对多数高净值人群而言更多的是陷阱，对很多普通投资者而言简直就是灾难。
目前市场鼓励大家全球配置无外乎两大理由，一个是防风险，另一个是获取更高收益。
要让人把钱拿出来，你就和他谈风险。一谈到风险，人类的智商立马下降，只想花钱消灾；要让人把钱送过来，你就和他谈暴利。人类贪婪的心谁也挡不住。不过，让我们心平气和的从财富管理专家的建议来看看所谓的全球资产配置里面有多少陷阱：
1.他们建议你配置美国房产，但他们不告诉你历史证明在美国最好的投资品种，是股票而不是房产；
2.他们建议你配置美国股权，但他们不强调美国股市现在是创历史新高的阶段，可能不是最好的时机；
3.他们建议你配置美国，获取比国内更高的收益，你相信在每年6%以上发展速度的地方都赚不到钱，就有能力在发展速度2%的地方赚到更多的钱？
4.他们建议你配置美国，说是为了防风险，他们却对特朗普上台后美国的不确定性风险上升视而不见；
5.他们建议你配置非美国家，难道他们不明白特朗普的关门政策，美国不做全球警察后，其他国家“治安”更容易出现问题？
6.他们建议全球资产配置，举的例子、用的模型很多是美国人怎么做全球资产配置，他们不告诉你为什么美国人要想方设法配置中国；
7.他们建议配置海外资产，却几乎举不出过去十几年，有多少国人在海外配置资产取得了大成功。我们只知道十年前抛掉北京房产去配置海外资产的人，再也买不起北京的房子了；我们只知道几年前很多把自己的孩子送去留学的人，孩子归国后竞争力竟然不及国内毕业生，这显然是失败的投资。
那些鼓励大家全球配置资产的公司及财富管理专家，很像当年美国西部淘金卖水及卖牛仔裤的。至于能不能淘到金还得看投资者自己的能力和运气。
但，他们说的有句话我也是认同的。那就是全球资产配置是趋势。这符合我一直说的新三十年是资本市场改革开放的三十年，我们现在步入的是资本时代。正因为这样，我们更要用投资的思维思考问题。
现在还属于资本市场高速公路修建阶段，我们鼓励国家以及有能力的公司和个人去修建通往世界各国的高速公路，但在路还没有通的时候不要过早让民众踏上这条路，因为这样风险太大。
在资本市场，在投资领域，为了防范风险却带来了更大风险的事件时有发生，去年的股灾就是个典型的例子。
编 辑:彭 靖 liqing326@163.com