最会赚钱的“资产”

在第1章里，你会认识“高富帅”“摇钱树”“动能博士”“老G”“胆小鬼”“叶励志”以及“小马哥”。在本书中，我们之所以统一采用昵称，是因为就像光谱中的各种颜色一样，他们身上都散发着不一样的光辉。从体型和种族来看，他们都不尽相同，各自也拥有不同的天赋。他们进入交易行业的时间长短不一，但每个人都像课堂上个性不同的学生一样，分别在好胜心、专注力、进步速度、信息消化能力、稳定性、持续性和求知欲等重要方面有着卓越表现。他们拥有市场曾教给我成为一名可持续获利交易员所需要的重要品质。

优秀的交易员必有好胜心

2007年春天，我在公司会议室面试了一位从我的母校康涅狄格大学毕业的年轻人，而且从名字来看，他好像和我来自同一个种族。我在本书中决定称他“高富帅”。很快，面试评估表里的格子在我脑海中都已经打了勾。我们SMB资本的招聘测试根本难不倒他！

“高富帅”在大学时期是运动员，打勾。

他有交易经验，打勾。

我跟他握手时能觉察到他自信又谦虚，打勾。

……

一些简单提问过后，我看到“高富帅”浑身上下都透着精英交易员的微光。他明白如果自己不努力，就无法做好任何事情。面试时，我一直在想：我的运气真的这么好吗？公司刚成立一年多，这位优秀的年轻人就想为我效力吗？

我经常和一个叫克里斯坦恩的实习生开玩笑（他很快就会转正成为SMB的交易员，我个人也像喜欢“高富帅”一样喜欢他），跟他讲“高富帅”根本不需要精神鼓励，他绝对不会甘愿落后和失败，稍后，你还会认识一个叫“动能博士”的家伙，他也不甘落后，但“动能博士”需要得到精神上的鼓励和支持，可“高富帅”根本不需要。“高富帅”获得的奖杯多到需要扩建一个房间来陈列。对于男人来说，他能让你的女友舍你投他，而你却只能默默接受；对于女人而言，你的心扉在他面前根本无法关闭。

我还没有介绍过他的背景。“高富帅”身高1.93米，是美国前国家一级游泳运动员，他参加过2004年雅典奥运会资格选拔赛。他祖父是作曲家，获得过艾美奖和格莱美奖，作品至今仍在百老汇广为流传。假期里，“高富帅”和家人一起去海外度假。他英俊、聪明、有天赋又有领导才能，这样的男人总能赢得女孩子的芳心，又能赚很多钱，同时也可以在他们专注的事情上获得成功。假设华尔街有一份交易员的选秀名单，而SMB资本又手握状元签，那么我很乐意在正式选秀前一个月就与“高富帅”提前签约。

在我们第一次谈话的10分钟以后，我心里有一个声音告诉我：“我需要找到一个办法确保这个孩子选择我们，而不是其他公司。”在第3章中我提到，在大多数时间里，通常都是我来淘汰候选人，但“高富帅”是我面试的所有人中最想留下的一个。也许是我让面试氛围像康州大学校友联谊会一样轻松自在，我最终还是留住了他。当时，SMB资本的交易团队核心成员包括我、史蒂夫和“老G”，除此之外再没有人像“高富帅”一样如此富有竞争力，这就是我留住他的初衷。有一段时间，SMB资本的大多数交易员都倍感煎熬，可“高富帅”每天依然能做出盈利1 500～2 000美元的优秀业绩。别忘记了，我们已经拥有一套稳健的交易系统，而他只是刚刚加入交易行业。在这段时期，有一次他找我谈话。

贝拉：发生什么事了？

“高富帅”：我感觉到自己遇到了瓶颈，每天的利润都停留在1 500～2 000美元，我不知道该怎么突破它。

这些话从他口中说出来，貌似很平淡，他脸上却流露出生理上的痛苦。他的肢体语言流露出很不满意，甚至厌恶现阶段的表现。从他的举止可以看出，为了找到带领他进入交易的下一个境界的“加速齿轮”，他愿意做任何事情。他就像一只腿部受伤的小狗一样，期盼着别人帮他摆脱痛苦，但他其实已经做得十分出色。成为交易员队伍中最优秀的一员，对于“高富帅”来说不是问题。交易席位前的交易员都喜欢跟“高富帅”做不匹配的比较，而“高富帅”只和市场竞赛。他的目标是驯服市场这只强大的野兽。这也许只是在市场中拼搏的青年才俊的天真愿望，事实上没有人可以真正驯服市场，但这段对话却能流露出他对成功的渴望。

首先，我告诉他一些我的观点：其实现阶段，他已经做得很好。此外，我引用一些论据来证明这个事实。然而，我还是对“高富帅”提出3个短期目标来促使他提高交易水平：

1．不重犯同样的交易错误；

2．调整头寸的仓位；

3．进一步精炼开盘时段的操作。

关于弱点，我们可以在办公室聊上一整天，但这并不会帮助他真正进步。既然现在他接受了新任务，如何取得真正的进步就要看他的表现了。

现在，“高富帅”又有新事情可以做了，这些就是他需要专注的新目标。在这里，他看到一条能让他通向更优秀交易员的路，这份新挑战对他而言就像小孩子第一次拥有自行车那样的礼物。他迫不及待地离开我的办公室，从我无用的玩笑中抽身离开，并重新投入到工作中。

大多数人按照希波克拉底誓言(1)模式进场交易。医生会说：“首先，不伤害病人。”而对于交易员来说，则是：“首先，别爆仓。”“高富帅”正用他坚硬的皮肤穿越布满荆棘的丛林，挥舞着砍刀劈开成功路上的一切障碍，就像“夺宝奇兵”印第安纳·琼斯（Indiana Jones）那样寻找着宝藏。赚钱是市场给予的奖励，但这份争胜心却在他脑海中挥之不去。他继续工作、实践、学习、努力，直到发挥出自己的潜能。

“高富帅”具体做了什么？他把自己需要克服的弱点都详细记录在交易日志中；他下班回家后回顾自己的交易录像；他时常把我拉到一边咨询对于交易有意义的问题，却从来不多浪费我一秒钟；收盘之后，他仍然思考着白天的交易细节。在SMB资本，与同事分享心得是我们的基本原则，他在这一点上做得非常好。我十分确信，他正在稳步前行。

结果如何？

他的盈利水平从每天1 500～2 000美元很快升到3 000～4 000美元。

我不确定“高富帅”未来的道路通向哪里，但我真心为SMB资本有这样的交易员感到开心。我担心总有一天他会转投或成立一家对冲基金公司，并能够交易更大的仓位。如果这正是他心中所想，在这些曾经共事过的人中，我会第一个祝贺他。如果在他准备成立对冲基金公司时，我已经赚到足够多的钱，我非常愿意把钱投资给像他这样的人，他就好像另一个朱利安·罗伯逊（Julian Robertson）。我对此非常感兴趣，同时也迫不及待地想看他的梦想如何一步一步成真。“高富帅”的故事也可以告诉我们，好胜心和正确的工作方式如何为急切需要进步的交易新手提供正能量。

交易员提问

为什么我就是赚不到钱？

2008年夏天，在美国职业棒球大联盟的比赛中，当洛杉矶天使队再次击败纽约扬基队时，一位有多年经验的交易员给我发了一封邮件，在这里我简称他为GM。GM对于我之前上传的交易博客文章给予了很高评价，这让我从纽约扬基队输球的情绪中振奋起来。作为回报，我愿意在困扰他的事情上多花一些时间。这样的事态不应该再继续发展下去。

有时，我也会像GM一样感觉自己无论如何都无法赚钱。当一名交易员在一段时间内不断被市场击败后，人的本性会让他自发地认为这个市场对于他而言实在太难赚钱了。但这时，优秀交易员不会对这种本能的过激反应屈服。优秀交易员总是认为自己一定可以找到出路。我看过一部很棒的电影叫《红带高手》，它是著名剧作家大卫·马梅的作品。主人公叫迈克，由著名动作演员切瓦特·埃加福特扮演。

电影开场的一幕是迈克在给他最好的学生上课。这名学生正为找不到好的解决办法而纠结，迈克这样教育他：“任何时候都有出路，没有不存在出路的情形，而你应该知道如何才能找到出路。”同样，世上总会有调整办法让一个交易员的交易水平进步。他可以通过观看自己的交易录像发现他到底哪里做错了，也可以借此寻找出路。在大多数情况下，亏钱是因为交易员的人为错误。在解决了问题后继续勇往直前，当你再次入场交易时，你的进步就会立即体现出来。

为了改善结果，交易员必须定期回顾交易并消除错误。GM在过去五年都打败了市场，你认为有多少交易员能做到像他一样？毫无疑问，这足以说明GM是一名非常优秀的交易员。我对他说：“你应该坐下来，检视自己过去所犯的错误，消灭他们，然后再回到赚钱时代。你根本没有从连续五年的成功中真正跌落到无法再度获利。你已经掌握了一定的交易技巧，所以你现在需要找到调整自己的方法。现在到了你翻身的时候了。

“我曾与公司新招募的交易员多次谈到与市场抗争的话题。所谓抗争不应该只是随便讲讲‘我十分想看见更好的交易回报’，而是去做必要的事情让你的操作更容易获利。你亏钱，并不是因为你是个差劲的交易员，过去五年的交易记录已证明这一点。你感到备受煎熬是因为你犯了一些普遍性错误。你现在的交易数据和交易能力无关，因为他们正被一些不常见的交易错误所掩盖。在消除这些错误之后，相信你的成绩就会像前几年一样出色。列出那些让你最赚钱的交易，然后仔细回想当初做这些成功交易时的情景。接下来，你应该按照同样的策略做一次‘伺机而发’的交易，然后再一次‘伺机而发’。”

所有交易员的脑海中都曾出现过这些想法：自己的职业生涯已经走到了终点、无法继续盈利或市场实在太难做。我回复过许多诸如此类的邮件。我们不是佛教徒，产生很多不切实际的想法是人之常情。但是优秀交易员选择不断前进，寻找出路。他们通过积极地自我对话来回顾过去成功的交易经历，并专注于那些最有效的交易策略。他们在不断地与市场抗争。

祝GM在接下来的交易中好运。

他根本没资格与我比专注力

让我们来认识另一位曾经创造巨额利润，个性单纯而富有激情的明星交易天才，我们叫他“摇钱树”。“我的字典中没有‘失败’二字。”这就是“摇钱树”在面试时对我说的。

客观地讲，我第一次面试他时并没有把这句话当回事，因为很多候选人在面试中讲的内容都差不多，但不知为何我还是记住了“摇钱树”和我交谈的细节。最近，我问他是否还记得这些时，他反而不记得了。但他解释道：“贝拉，交易是我发自内心想要做的事情，所以我当然不会选择失败。”

要知道，很多棒球爱好者都希望到纽约扬基队打球，但这种事情永远不可能发生。可为什么“摇钱树”渴望成功而又最终获得成功呢？因为他的求知欲是真挚的，而其他许多号称喜爱交易的人却不愿对此付出努力。布里特·斯蒂恩博格博士(2)在他的交易心理博客TraderFeed上也写道：很多人号称对交易充满激情，但很少人能保持实现目标所需要的能量。很遗憾，通常这些人又不具备与生俱来的交易天赋。让我们来看看“摇钱树”是如何做到的。

我问“摇钱树”：“如果你注意到一个朋友正在参观我们的交易大厅，你会怎样做？”他回答道：“我一整天只会坐在自己的椅子上。我可以在不被外界干扰的状态下，整天呆在电脑前等待交易机会的来临。”

2009年8月，交易行业的黄金时代终于来临了。在此期间“摇钱树”的屁股就像黏在座位上一样。那个月，他的战绩实在太好了，一个交易日盈利13 000美元，在他看来也没什么了不起。还有一天，我们都在等几分钟之后就要发布的美国新屋开工率数据。“摇钱树”紧紧地盯着FAZ和FAS3(3)，当数据出现时，SPY瞬间冲过102，这是一个重要的阻力位，“摇钱树”选择此刻入场。FAZ涨了1个点位后，放慢上涨脚步，然后以更慢的速度上涨1个点位后开始回调。整个过程中，“摇钱树”坚定地手握仓位直到市场再次上扬。那天，“摇钱树”在不到15分钟的时间内赚了5 000美元，而当天恰恰是一个大多数交易员都去看环球小姐竞选或享受下午茶而没来上班的日子。“摇钱树”绝对不会离开，他一定会抓住交易机会，而且他真的抓住了一个极佳的交易机会。和“高富帅”一样，“摇钱树”也是运动员出身，事实上他以前是一名职业高尔夫运动员。“摇钱树”曾表示他一次可以打完18洞的专注力是他成为一名成功交易员的重要因素。我对这种解释感到好笑，但“摇钱树”对我说：“我曾经在40摄氏度的天气里打球，一打就是几小时，所以坐在空调房里的电脑屏幕前对于我来说并不是难事。”我觉得这个解释十分合理。

有一次，在一对一面谈中，我对他赞许有加：“你的专注力让人感觉惊讶，非常了不起。”他疑惑地看着我，回答道：“贝拉，这不是了不起。我只是喜欢交易，让我盯着屏幕很容易，这只是因为我喜欢交易。”

他的专注力并不是与生俱来的，而是通过在低湿高温的环境里，数小时击打几百球的专业训练中得来。每一个看过或打过高尔夫球赛的人都知道，一轮比赛可以持续5小时，在此期间，球员必须对每一球保持专注。

人如其名，“摇钱树”开始实盘操作的第一天就开始赚钱。我可以只用一只手就数出来加入公司的数百名交易员中，第一天开始就能赚钱的到底有几个人。而且他在入职SMB资本后的第一个月就拿到奖金支票。同时，他在交易任何产品的过程中都可以获利。无论是石油类股票、ETF，还是其他产品，“摇钱树”总能轻松获利，他有着极其优秀的盘感和交易天赋。“摇钱树”一直在这个游戏里不断前进着。盈利目标从日赚1 000美元到3 000美元，现在已经在10 000美元以上。更重要的是，他保持着80%以上的交易日胜率，而他在亏损日子里的损失也仅为1 000美元左右。“摇钱树”知道如何弥补不足。2009年6月，他遇到一段低谷，但他很快就在接下来的8月份强力反弹，要知道8月份可是华尔街大部分人都去度假的日子。

“摇钱树”对于市场的成交状态有着惊人的洞察力。我认为这应该大部分归功于他解读成交明细的能力，因此他比别人进步都快。天赋加上激情可以使一个有才华的人脱颖而出，“摇钱树”就是这样杰出的交易员。

大无畏的“动能博士”

下一个登场的是SMB资本最有魅力的人。他是“动能博士”，我们所有人都喜欢他。“动能博士”是SMB资本招入的第一批实习生之一。他曾在知名会计师事务所谋得一个会计师职位，但他最终的决定是“会计的确不适合我，我想加入SMB资本，这里的环境更有利于学习和成长。”他和“老G”都认为大公司的生活节奏不适合自己。这个选择为“动能博士”带来的结果就是：交易天使长期垂青并保护着他。

“动能博士”是我培训的所有人中最聪明的一个。他非常年轻，才24岁。他是个话痨，一旦让他打开话闸，根本停下来，不过他依然很讨人喜欢。有一次“高富帅”警告他：“如果你再说个没完，老子就拧断你的脖子。”还有一个交易员向我告状：“‘动能博士’整天都在说话，真的，从来没有停过。”但大家说归说，并不真正讨厌他。

我们或许都认识几个像“动能博士”这样的人，他们聪明又谦虚，可以用比你快两倍的速度来消化多两倍的信息，他们天生就是万人迷。“动能博士”来自布鲁克林，他是一个长着红头发的犹太男孩。他身高大概170厘米，经常面带微笑地说个不停。

有一次，我收到一封邮件，奥利弗·斯通在拍摄《华尔街2》时，他们想找一些交易大厅取景。我建议了一些场景，其中一个最终入选。如果他们不是选取场景，而是选择交易员当临时演员，“动能博士”一定会入镜。事实上，推荐“动能博士”的人会被其他人的口水淹死。

为什么？因为“动能博士”与“高富帅”是两种性格完全对立的人。“动能博士”的确就像一名小会计，就像情景喜剧《纯真年代》中保罗·法伊弗的孩子一样。他看起来就像一名邻家小弟，不高、不壮也不是运动类型男孩。他没有常春藤盟校文凭，只是因为过敏而需要离开科罗拉多州。（还记得保罗·法伊弗的过敏么？）冷峻克制与他完全不沾边。“动能博士”也可以把女孩子逗得团团转，但我跟你保证这全靠天分和一点好运气。

每一次谈话对“动能博士”来说都像参加由他做主的派对一样。他的大脑无法停止运转。如果说我的培训算是分享智慧果实，那么他会毫无保留地全部吃下去。“动能博士”自称：“我过目不忘，还可以记住只听过一次的东西。我只要翻翻书就能记住全部考点。我既不需要做笔记，也不需要做任何记号。我甚至不需要复习就可以回家，只看一遍书就足够把这些内容记在我的脑海中了。”“动能博士”就像海绵一样汲取知识。

著名交易心理分析家以及多本交易著作作者斯蒂恩博格博士在克什纳交易公司（Kershner Trading Group）的演讲中提到，优秀交易员必须同时具有责任心和风险承受能力。交易员必须在做好自己该做的事情后，才可以找到高收益风险比的交易策略，然后他又必须愿意投入到风险中。“动能博士”就是个中典范。

我在招聘时，会问面试人员是否喜欢尝试新的餐馆或者热爱旅游。那些做出肯定回答的人通常都倾向于承担风险。你知道“动能博士”曾去哪里旅游吗？2009年，他花了三个星期在日本和中国游历了一圈。在到SMB资本工作之前，他在尼加拉瓜花了一个月学习西班牙语和当地文化。他曾说：“我认识很多来自布鲁克林的朋友，他们中的大多数要么本身就是移民，要么就是移民的后代。当我和这些家庭在一起时，他们说什么口音，我就学什么口音。当我在中国时，我花了两周时间学习汉语方言。我想我只是喜欢吸收这些东西，然后让他们快速成为我的一部分。”“动能博士”从来不害怕接触一只自己没有交易过却可能带来丰厚回报的新股。就像他热爱旅游一样，这符合他的性格。

“动能博士”是SMB资本交易员中对市场趋势把握得最准的年轻人。如果想按照趋势做交易，你必须在极短时间内决定，这点他就可以轻松做到。2008年秋天，他入场做空高盛。当市场回弹时他便携带更大仓位入场，而后再一次做空从而抓住了股价下跌的整个波段。他不像“高富帅”一样拥有先天的生理优势，但他的确有一双快手。

他很无畏。我知道2008年夏天会有无数好机会，但敢用重仓去交易日内可以移动70个点位的GS是需要勇气的。如果站错位置，你会马上损失5 000美元，这种遭遇很快就会让你的满头红发掉光。

但“动能博士”没有退缩，他搞定了2008年秋天的市场。事实上，在他入行交易几个月后，就做出了比大多数交易员更出色的业绩。他卓越的信息处理能力让人印象深刻。他发现做多的机会就做多，看到做空的机会就以市价砸掉买价，必要时他也会平掉不利的仓位。这个来自布鲁克林的年轻人正在上演交易大师般的节目。

有趣的是，“动能博士”大赚特赚的日子却少有发生。他曾有一天与一位来自曼哈顿西区的年轻女士约会并把她带出城，而第二天成为他有史以来收成最好的一天，当日盈利20 000美元。他在例行早会马上要开始时才踉跄地冲到门口，就像前一天晚上没有休息好一样。同时他穿着和前一天同样的衬衫，进门时带着一脸傻笑。我对他说：“看看你吧，一定是刚度过一个激情浪漫的夜晚。”据“动能博士”自称，比起盈利20 000美元，前一天的约会更加令人兴奋。但盈利毕竟对于他的银行账户来讲是件好事，他终于在自我感觉最棒日子里创造了超过平时50%的收益。

然而，“动能博士”最狂躁的时刻恰好也出现在他最赚钱的那一天，由于前一晚太过疲惫，他在工作时打了个盹，恰好错过了最容易操作的一次高盛股价波动。我知道“动能博士”耐力不够好，每天上午11:00，他就会像一名需要吸氧的战士，而到了下午16:00，他可能就需要做一些心肺复苏了。那天他一直靠吸烟来保持清醒，进行交易。高盛跌破重要的日内支撑位100美元关口后，直接掉落到86美元。SMB资本的损益表就像安德鲁空军基地发射的航天飞机一样冲向高空。然而“动能博士”去哪儿了？原来，他在休息。

我非常喜欢看见他开心的样子。作为一名合伙人，看到公司拥有像“动能博士”这样在未来可能升起的交易新星，对我而言，这是再好不过的事情了。他会说：“积极乐观其实是一种能力。”或者“要用基本原则来思考，比如耐心、纪律、刻苦以及一份详细的计划。”在2008年秋天之前，很少有人预见这个人会成为华尔街上的一名“刺客”。

“动能博士”的闯劲让他多多少少遇到过一些小麻烦，这位年轻爱唠叨的交易员身上藏着犯错的隐患。自控力是整条华尔街都看重的品质，显然“动能博士”还没有学会这一点，但我还是让他用公司资产交易了好几年。否则，我们真的可能会在电影《华尔街2》里看到他出演男主角戈登·盖柯的会计。

入行6个月，1分未赚

“如果在一次交易中，你的心态平和，这说明你的仓位还不够重。”SMB资本交易经理“老G”曾这样说。现在，我们交易员明星队伍里的超级明星就要出场了。他曾在一个交易日内盈利百万，目前还没人能打破他的这项纪录。我依然记得“老G”来SMB资本面试时的那份紧张感。我很奇怪，为什么坐在我跟史蒂夫对面的这位年轻人如此紧张，他想掩饰什么？“老G”原名叫吉尔伯特·门德斯（Gilbert Mendez），毕业于哥伦比亚大学工程学专业，成绩非常优秀。他曾制作过一个外汇交易黑匣子，现在他说想转行从事日内交易。我们给他看了我最近写的课件，他非常感兴趣并要求带回家，但我们并没有同意，因为我们不允许与公司交易有关的材料被带出办公室。我们对他产生很多疑问。

史蒂夫：“你认为他怎么样？”

贝拉：“他为什么如此紧张？”

史蒂夫：“他其实没有那么紧张？”

贝拉：“问题在于原因是什么呢？”

史蒂夫：“他之前是工程师。他们会收集足够多的信息后才做出决定。”

贝拉：“也许是吧。”

史蒂夫：“到目前为止，他是我们面试过最好的候选人。”

好吧，这最后一句话有点让人振奋。当时，我们公司刚创建两个月，他很可能成为第5个拥有SMB资本交易席位的人。那时，称之为交易席位其实有点言过其实，因为SMB资本当时只有5个人，叫做“五人组”还差不多。不过史蒂夫有着过于乐观的心态，我把史蒂夫和他的这份心态叫做“史乐观”。

我们邀请了一位从福德汉姆大学（Fordham University）毕业的非英语母语的优秀学生面试。

史蒂夫：“他将要为我们赚很多钱了。”

贝拉：“希望如此。”

事实上这个人后来的实盘交易从来没有赚过钱。

当我们制定了一些交易策略。

史蒂夫：“我们会从这些产品的日内交易提示中赚很多钱。”

贝拉：“希望如此。”

第1年，这些产品的交易提示让我们仅仅赚了500美元。

我们雇用了公司里最糟糕的交易员后（稍后你就会认识）。

史蒂夫：“到目前为止他是这个班里最优秀的。”

贝拉：“希望如此。”

在这个人开始实盘交易之前，我就应该解雇他。

现在，“史乐观”认为面前这位发型像肥皂剧角色，又渴望交易的年轻人显然要比我聪明很多。这个人就是“老G”，我们后来的交易经理，现在，他已经是合伙人，他用行动回报了“史乐观”。

在入职初期，“老G”很挣扎。作为交易员的职业生涯前6个月内，他一个子儿都没赚到。毫无疑问，他受到了极大的负面影响。作为我们清空他在公司账户上亏损的代价，我们要求他为公司建立第一个官方网站，这一次他干得非常漂亮。

“老G”有些喜怒无常，有时甚至会边敲桌子边骂人。那时他正在学习如何使用“潮退战术”（Fade-Trade）进行交易，这种交易方法能把交易员解读成交明细的能力提升到专家水平。我俩的交易方法十分相像，有时会在极短时间内做超短线。“动能博士”加入公司之前，“老G”是唯一一个能消化几周以来，我讲过的所有东西的人。就像鹦鹉一样，他在几周后仍然可以复述我之前对于一只股票的点评。这是一个非常棒的优点，他一直在坚持学习，就像年轻时期的我，可是他更聪明（头发也更多）。

在SMB资本经历了6个月的无所作为后，“老G”来到我和史蒂夫的办公室，耷拉着脑袋，请求辞职。但我们并不想让他走。所以当他对史蒂夫讲出要辞职的话时，史蒂夫给出的回应与帕特里克·尤因（Patrick Ewing，前NBA球员，中锋，绰号“大猩猩”）给冲进自己防守区域的小个子后卫的回应一样：滚出去！“‘老G’，从我们的办公室里出去。”史蒂夫大声告诉他为什么应该继续留下来。此外，史蒂夫还对“老G”讲了几件需要为进步所付出的最重要的事情：解读成交明细和控制情绪。

于是，“老G”回到原位继续工作。他详细地处理了自己的交易数据，我们给“老G”提供了一个新交易平台，便于他尝试新开发的交易技巧。在经历了糟糕的起点后，他变得幸运起来，开始盈利。当他真正“突破自我”之后，进步更加神速，日进1 000美元，然后是2 000美元、3 000美元，每天都会赚得更多。

有一次，我问“老G”对于第一年的交易有何感想。他回答：“虽然第一年的交易业绩说明不了任何问题，但很难跳过这一业绩，同时继续交易。一旦突破了这个阶段，你就开始持续盈利。”我对他的回答十分满意。

“老G”一直坚持着，并筹划进入中长线交易领域。他制作很多新的电子表格追踪这些交易策略。他发明了“SMB追踪器”以平掉我们理论上可能会亏损的仓位。现在，他头发上的发蜡越来越少，银行账户里的钱却越来越多。属于“老G”的时代终于来临。

SMB追踪器是如何运作的呢？“我通过它过滤掉很多低胜率的投机交易，它又能显示更多高胜率的机会，我们应该在这些交易上增加筹码。”同时，“老G”通过这个系统检查了他盈利最高时期的交易记录，并且专注于研究如何继续做出同样交易，甚至想办法在机会出现时做得更好。有一段时间，“老G”发现他无法在万事达这类股票上投机获利，结果显示他通常在非重要的日内交易价位下单。他的统计数据说明自己无法在万事达上有效进场与离场，但随后“老G”找到了一个从万事达上获利的新办法。“老G”的数据不仅能告诉他在哪一板块的战绩很差，还能告诉他哪些策略不赚钱。所以现在“老G”只需调整他的交易统计数据，就可以交易全部行业板块。他实在是太厉害了。

我实在想不起来，公司何时任命“老G”为交易经理的。公司成立的第二个月，他就和我们一起干。突然有一天，我发现他已经成为交易大厅中最好的交易员。史蒂夫和我开始在公司运营（招聘、规章制度、薪酬）上投入更多时间，因此我们无法在交易上花费更多精力。我们需要一个人，集中注意力在交易大厅操盘，同时需要相信这个人将有能力管理好我们的资本和交易团队。迄今为止，让“老G”来当交易经理是我们最成功的人事决策。“老G”到底有多棒？他是跟我们一起创业后，曾经要退出的人。但他又是在赛跑中让你先跑半程，随后依然能超越你的人。对于这一点，我用一个例子为你解释。

有一次“老G”错过了AIG开盘暴涨的8个点位，因为当时他正在维护公司的培训系统。在中午12:30，他收到另外一名交易员发来的有关AIG走势的短信。他打开LightSpeed交易平台，用当天剩余的时间试图追赶当天日内交易成绩最好的交易员。13:00，他已经赚到到1 000美元；14:00，他赚到1 800美元；15:00，盈利2 200美元；16:00，他已经赚了4 000美元。他几乎要成功了！他表现得就像一台提款机一样。顺便一提，AIG那天收盘后，最终日内价格实际仅仅比开盘高了3个点位。

“老G”也会像年轻交易员那样一边努力工作，一边享受生活。如果你在周五16:01到我们的交易大厅，很可能发现公司的咖啡杯里装的是尊尼获加的红方威士忌。不难发现公司交易员团队里，最可能舒舒服服地找个女孩子带出纽约市中心玩的人就是“老G”。我们都知道“老G”经常在周五晚上跑去大西洋城玩，周一开盘前才回来。对“老G”而言，市场是对他惊人的敏锐思维的最终挑战。给年轻人提供无数机会的纽约城就是他的游乐场。

“老G”有朝一日一定会成为华尔街上最棒的日内交易员。我有一份权威的结论证实他已经十分接近华尔街排名前30的交易员榜单。“老G”最近刚获得了SMB资本合伙人的资格。从“我要辞职”到交易经理，再到合伙人，“老G”的加入，是SMB资本的幸事。

500多个交易日，天天正收益

接下来，让我们看看交易界的乔·迪马吉奥（Joe Dimaggio，美国著名棒球运动员，美国棒球史上的传奇人物），整条华尔街上发挥最稳定的日内交易员：“胆小鬼”。

“胆小鬼”说话时，别人很难听清楚他到底在说些什么。他讲的不是外语，而是他说话太轻以至于别人要经常打断他，让他提高分贝。由于声音低、语速快，他说出的问题经常听起来更复杂。想象开启静音模式的手提电钻，你就知道他平时以什么样的方式与其他人交谈了。

不考虑他讲话分贝的问题，“胆小鬼”是公司里发挥最稳定的交易员。虽然盈利能力不是最强的，但持续性非常好。他曾有两年的时间保持每天都有正收益。单从这一点上看，这简直就是一个奇迹。

“胆小鬼”从其他公司跳槽到SMB资本。当时纽交所刚刚迎来混合交易市场的时代，由于在一段时期内无法赚到钱，“胆小鬼”便萌生了寻找新东家的想法。一位SMB资本的老朋友，阿凡达证券（Avatar Securities）的高管雷·霍兰（Ray Holland）引荐了他。“胆小鬼”在他的老东家那里不曾创造太多利润（这是我对他讲话内容的理解），但当时我发现他既谦虚又踏实肯干。最终证明，雇用他是正确的选择。

我们对于这种曾在其他公司工作，如今正拼命努力寻求进步的交易员有一定的偏爱。他们一旦融入我们的公司文化，就会做得更好。首先，他们比新人更感激我们可以给他们提供的机会，因为新人不清楚在其他地方成长是多么孤独。其次，他们有着成熟的交易技巧，只需稍加雕琢，提高效率。因此，他们在这里的学习周期会明显缩短。

“胆小鬼”也不例外。我们教他如何选择“可交易股”（the Stocks In Play）；我们把他安置在可以与其他交易员分享信息的环境中；我们对他强调了如何通过统计分析来找到最有效的交易策略；我们确保他可以准备公司早会。他安静又谦虚地完成了我们给他安排的所有任务，然后他就开始赚钱了。新入行的交易员有时会认为，在成为大资金量交易员的道路上需要经历多次亏损。“只有在输过30 000美元，才能赚回30 000美元”的想法在他们心中一直存在，但这种想法对我来说毫无意义。在职业生涯初期，亏损的确可以好好地给你上几课，但如果输掉太多钱，只能说明你是不负责任的人。事实就是，你必须先学会如何赚100美元，才有可能赚200美元，然后再基于这些正向结果继续发展。

我给“胆小鬼”贴上公司里发挥最稳定的标签，却无法为他勾画出精确的事业蓝图。他就像交易行业里的乔·迪马吉奥，保持着连续56场至少打出一次全垒打的纪录。在我写作本书时，“胆小鬼”在加入公司的两年来没有一天以亏钱结束，那可是超过500个交易日。我想这也是为什么我们称呼他“胆小鬼”的原因。我无法总是记得每个交易员的昵称的起源，但我知道这个“胆小鬼”是个形象的例子。

“胆小鬼”有自己的交易策略并紧紧地跟随这些策略。他喜欢看着大卖单变得越来越少，然后用市价买入这些卖单，在股价涨速变慢时卖出。“胆小鬼”对这种投机交易运用得炉火纯青，以至于我们把这种交易方式以他的名字命名为“胆小鬼交易”，这是一种高胜率低风险的投机策略。此外，他只在市场中等待自己熟悉的机会出现才交易。

同样的招数不会永远有效，所以“老G”每隔一段时间就在他的交易手册上记录一些新策略。有时“老G”会把“突破并持仓”下出现机会的股票发给“胆小鬼”，并且让他操盘。作为交易员，我们只有每天坚持走出自己的安逸区才能进步。尽管“老G”没有教给“胆小鬼”这一点，但“胆小鬼”也取得了长足进步。有一天他交易了剧烈波动的AIG，并持有了3个点位的股价变化，这是他在之前一年中从来不会做的交易方式。

每一个交易日收盘后，你会发现“胆小鬼”总是在回顾他的交易记录，这种自律是他的优势。他紧紧地跟着他认为有效的策略，然后才慢慢地在交易手册上增加更多熟悉的策略。就像每天太阳升起一样规律，“胆小鬼”每天都会迎来盈利日。每天看着他不断进步、越赚越多也是很有趣的一件事情。如果公司的每一名交易员都像“胆小鬼”一样，你将会看到一个巨额盈利的公司和一个心中充满感激的合伙人。