从短线题材信息中捕获涨停信号
国内股市经过多年的发展，有一些题材经久不衰，这些题材可以聚集良好的市场人气，隐含着大量的涨停板信号，因而受到主力的反复炒作。了解国内股市中常见的短线题材信息，无疑有助于我们在加深理解题材的同时，进一步发现涨停板信号，做到及时把握，大胆投资。
以下是笔者归纳出来的几类短线题材，这些题材由于可以反复炒作，因而更受主力青睐。
第一，业绩增长题材
业绩增长题材主要是指主力在上市公司公布其季报、年报前对于业绩大幅增长的个股所进行的炒作。年报或季报是广大投资者最为关心的内容之一，它直接体现了上市公司的现阶段发展情况，虽然影响股价的原因很多，但归根结底，各种原因都在指向“业绩”，好的业绩才能支撑股价的长期上涨，这一点从股市的长期走势来看可以得到证明。当年报或季报公布时，如果一个公司的业绩得到了改善或出现大幅度的增长，那么其二级市场中的股价自然要重新定位。
主力基于其专业的调研能力、市场分析能力、或是内幕消息渠道，往往会提前获知上市公司在未来一段时间内的业绩情况。当主力发现其业绩可能出现暴发式的增长时，就会提前布局并大幅拉升股价，等其业绩发布时，则借业绩所形成的良好市场氛围择机出货，这就是主力对于业绩增长题材的炒作。
第二，资产注入题材
资产注入是资产重组中的一种重要形式，也是股市中最炙手可热的题材之一。资产注入通常是指上市公司的控股股东把自家的优质资产注入到上市公司里，以有效改善上市公司的资产质量，进而提高上市公司的盈利能力。重大的资产注入将使上市公司本身发生脱胎换骨的转变，资产注入往往是通过定向增发股份募集资金、进而收购相关优质资产这种手段来实现的。当上市公司由于注入优质资产而出现盈利能力大幅增强时，这时此股在二级市场上股价自然要重新定位。主力由于有着可靠的内部消息渠道，因而在上市公司公布其资产注入方案前，往往会提前潜伏其中，并往往会在上市公司停牌前大举拉升个股，从而能够为后期利好公布时再次借利好消息进行强势拉升打下基础。
在主力炒作资产注入题材股的过程中，主力准确的信息渠道是至关重要的，因为一旦重大资产注入消息发布，由于上市公司发生的实质性变化，即使主力不参与，其股价也必然出现大幅上涨，若主力借机引导股价上行，则其涨幅就更是惊人。
第三，高送转题材
高送转题材是国内股市炒作的一大亮点，所谓高送转就是指大比例送红股或以资本公积金转增股本，比如每10股送12股或每10股送10股转增2股等。由于高送转过后，虽然股本规模扩大了，但是股价也相应地要做除权处理。例如：对于一支股价为10元的个股来说，当其实施10送10的高送转方案后，其股价就会相应减半，变成每股5元。可以说，高送转虽然可以让投资者手中个股数量增多，但却无法让投资者手中资金量增多，它并不能为投资者带来真实的回报。
任何一种题材受主力青睐、市场追捧，必有其道理，高送转题材之所以能成为市场热点，既和国内股市的氛围有关，也和高送转所传达的信息有关。国内股市是一个做多市且重炒作，无论对于主力来说，还是对于散户投资者来说，都更喜欢那些价位低的个股（注：价位低并不代表估值低）。在股市中我们也常听到这样的说法：“消灭10元股”，可以说，高送转迎合了这种市场需要。当主力炒高了股价后，个股一旦实施高送转方案，其股价就会形成视觉上的低价效果，从而可以极大地方便主力的后期出货操作；其次，由于上市公司的快速成长过程往往也是一个其股本快速扩大的过程，因而，高送转向投资者传递了一个信息：既然公司具备高送转能力，那公司未来的成长性还是很好的，这是主力炒作高送转题材的一个原因，即公司的高送转方案可以让市场认为它具有高速成长性，炒作的是一个预期。
第四，垄断题材
所谓垄断就是指企业在市场某一领域中具有绝对优势并且其他企业很难与之形成竞争局面，这一优势或体现在矿产资源的拥有上、或体现在技术的创新上。那些具有垄断性优势的个股我们可以将其称之为垄断题材类个股，这样的股票也往往能吸引大量市场资金，促使股价较快上涨。主力炒作垄断题材股有两点原因：一是属于垄断类型的上市公司其业绩持续增长能力强，其出发点还是业绩预期；二是垄断题材更容易在长时间内获得市场共鸣，便于主力从容炒作。
一般来说，垄断类型可以分为4种，即资源性垄断、自然性垄断、政策性垄断、技术性垄断型。国内主力在炒作垄断题材股时其炒作的对象往往就是资源性垄断题材股，它是指关键资源由一家企业拥有，比如那些拥有稀缺性矿产资源的上市公司。
相对于高送转题材、业绩预增题材、资产注入题材来说，垄断题材股更为“透明”，它并不需要主力首先获得什么样的内幕消息，主力在炒作垄断题材股时更关注大盘的走势，而且其炒作过程也是通过股价的快速上涨来引起投资者对这一类题材股的关注。在股神巴菲特的选股原则中我们常会发现很多上市公司都是具有垄断性质的，巴菲特称其一生都在追求“具有消费垄断性质的企业”，炒作垄断题材股是可以较好地迎合市场需求的。
第五，新股题材
新股是一个特殊的群体，新股由于历史“遗留问题”少，盘子轻，当新股上市后会吸引大批短线资金高度关注，而且新股在上市前后多会受到传媒的关注，炒作新股往往容易获得市场的共鸣。此外，新股公积金高，转增股能力强，有较强的股本扩张能力，可以说新股优势多多，它也是一种题材股，往往会进入主力的视野，成为主力炒作的对象，一般来说，主力炒作新股时，首先要建仓，而这种建仓操作只能在二级市场中来完成，新股上市之初有巨大换手率，筹码易集中，主力可在短期内迅速建仓。但获得主力炒作的新股必定只是少数，我们应如何挖掘这些可能被主力炒作的新股呢？我们可以从以下几点出发：一是关注新股的盘子大小，盘子小的个股更容易吸引主力资金介入，主力的控盘能力也会更强一些，这样的个股后期容易在主力的炒作下出现快速上涨；二是关注新股首日的换手率，主力炒作新股往往是在其上市首日进行大力建仓，因而新股首日换手率不能过低，一般来说，首日换手率超过60%的新股其后期上涨的概率更大一些；三是关注新股是否具有亮点，主力炒作新股讲究市场人气，若一只新股没有吸引市场注意力的“特色”，是很难获得主力青睐的。
第六，政策导向题材
虽然国家的整体经济在持续发展，但是在不同的历史阶段，其经济发展必有侧重点，在不同的发展时期、不同的历史阶段，国家会从战略的眼光出发，对一部分产业给予支持，而对另一部分产业进行抑制。上市公司的发展离不开行业的景气程度，而行业的景气与否在很大程度上又取决于国家产业政策的倾向，那些享受国家产业政策鼓励的上市公司，不仅可以得到税收政策的优惠，而且可以获得大量的优惠贷款支持。炒股就是炒预期，这些受益于产业政策扶持的上市公司，其未来的发展前景自然是值得期待的，因而，这些受益于国家产业政策扶持的相关行业及上市公司往往就会成为市场热点、成为主力炒作的对象。
题材股的短期快速上涨源于主力的大肆炒作，了解主力对于题材股的炒作过程，我们就可以更好地把握题材股的走势。下面我们就来看看主力炒作题材股的过程。
一是挖掘题材股。虽然沪深两市中的绝大多数个股都有题材，比如有的个股有大订单题材、有的个股有新能源题材、有的个股有垄断题材、有的个股有奥运题材、有的个股有重组预期题材，但主力炒作的是热点题材。例如在社会上的重大事件发生后，炒作相应的题材股就是一种迎合当前热点的方式，只有热点题材才能更好的激发市场情绪，使主力炒作成功，而在这一重大事件过去很久了还来炒作它，则这种炒作是得不到市场配合的，主力也很难炒作成功。
股市中的热点题材有很多，不同类型的题材有不同的发掘方式，有些题材属于“透明”的题材股，例如社会重大事件、政策导向、新股上市、业绩预增等类型的题材，在发掘这类题材股时，主力与大众处于同一位置上，谁能在第一时间更准确地发掘出这些题材股往往取决于其专业素养及市场分析能力。也有一些题材股属于“内幕消息”型的题材股，比如：高送转题材、资产注入题材，主力往往可以凭借其强大的内部消息获取手段而提前得知这些消息，从而提前运作这一类型的题材股。这也是为什么当上市公司发布高送转分配预案、或因重大资产注入事项而停牌时，其股价早已经出现了明显的快速上涨的原因所在。对于普通投资者来说，由于消息闭塞、分析能力不强，是难以准确地提前挖掘这些题材股的。
无论是“透明型”的题材，还是“内幕消息式”的题材，主力由于具有较强的专业素养、较为准确的行业分析能力及可靠的消息渠道等优势，这些都是普通投资者难以企及的，正是基于这些优势，才使得主力可以提前布局题材股，走在市场的前面。
二是进行合理的资金布局。主力在炒作题材股时，除了洗盘这一阶段往往会被省略掉外，建仓、拉升、出货这3个阶段是一个也不能少的。一般来说，主力的控盘资金可以分为两部分，一部分资金用于在题材股启动之前或启动之初进行建仓，另外一部分资金则用于拉升题材股。这两部分的资金配置比例取决于题材的性质，对于那些短线暴涨的题材股来说（多属于政策利好、重大事件等突然引发的题材），多是快速建仓、快速拉高，这就要求主力在资金分配中会将更大的比例用于拉抬股价、并在股价快速拉升的初期完成大量的吸筹，而仅将少量的资金用于提前在底部建仓布局，此时，拉升部分的资金要更多一些；对于那些事先布局、运筹较为周密的题材股来说（例如高送转题材、资产注入题材），由于主力建仓时间较为充分，因而建仓部分的资金则要更多一些。
三是快速拉升并激发市场做多热点。题材股的上涨方式最能体现出其特色，对于受重大利好消息或社会生活中的突发性大事件刺激而产生的题材股，往往会呈现出连续涨停板走势，这是主力快速建仓、快速拉升的典型体现，也是市场追涨热情处于白热化的表现。主力在炒作这种个股时最讲究时效性，这也与利好消息及社会重大件具有明显的时效性有关，这种题材股我们可以将其称为短线热点题材股，它们充分体现了题材股的赚钱效率。对于一些其他类型的题材股，虽然其上涨走势往往并不是连续涨停板这种极端形态，但它们的上攻势头依然十分犀利，可以说，快速、强劲的上涨走势是题材股的最大特点之一。
四是舆论造势、激发想象。题材股的上涨离不开散户投资者的追捧，当题材股首先被主力发掘并得到炒作后，此时的题材股很可能已经出现了不小的上涨幅度。随后，由于题材股的这种短期大涨吸引了股评、专业人士的关注，无论它们是有意推荐、还是无意点评，总之个股的快速上涨与传媒的关注形成了很好的共鸣。在股价暴涨与传媒鼓吹的双重作用下，广大投资者就会对此股的未来充满了想象，这就是所谓的激发大众的想象空间，这种激发想象的方式会更进一步地引起市场投资者的追涨热情。在这种追涨热情下，主力可能会顺势再拉个股上升一段，也有可能借机减仓，甚至大量出货。
在了解了上述短线题材和庄家炒作之后，投资者应该以什么样的应对措施来操作题材股，并从中捕捉涨停板呢？
第一，注意题材性质
主力炒作的既是具有相应题材的个股，也是这种个股身上所具有的题材。有的题材维持的时间较短，例如政策利好题材、社会生活重大事件题材等，在操作这种类型的题材股时，我们就应快进快出，一旦题材股开始启动，我们就应第一时间介入，因为这种个股的“启动——拉升”过程往往是一气呵成的，期间很少出现回调走势。如果这类个股处于相对低位区，则其启动时的第一个涨停板就是我们介入的最好时间。也有的个股所具有的题材具有较长的时效性（维持时间较长），例如业绩预增题材、高送转题材、垄断题材，在操作这一类的题材股时，我们要一边结合市场传闻来缩小选股范围，一边分析相应个股的二级市场走势，看是否有主力在其中进行运作。当市场传闻与个股的二级市场走势可以相互验证时，则其传闻的可靠性就会大大增加，我们就可以在个股的相对低位区或是上升途中的回调走势后择机介入，并耐心等待上市公司发布预告。
第二，注意个股的盘子大小及业绩情况
主力对于题材的炒作最终还是要落实到相应的个股身上才行。既然是炒作，主力就一定要达到相当强的控盘能力才可能，而个股的盘子太大则无疑会增加主力的控盘难度。像中国石油这种超级大盘股即使有原油价格持续大涨这种炽手可热的题材作为支撑，也是难以得到主力炒作的，因为我们难以想象会有哪家主力资金、或哪几家主力资金可以具有控盘这种超级大盘股的资金实力。这就要求我们在发掘题材股、关注题材股、或是追涨题材股时，应尽量选择那些盘子相对较小的题材股，这样的个股一旦启动，往往就预示着主力已对其完全控盘，而主力的完全控盘是个股可以实现翻倍、甚至翻几倍的最大动力所在。
此外，题材股的业绩也应是我们关注的重点之一，对于那些业绩较差的个股来说，除非题材极其火爆，否则是很难获得主力青睐、引发市场追涨热情的。如果一支个股除了具备较好题材外，它的业绩也尚可，那这样的个股就更容易获得主力的介入。关注题材股的业绩，也有助于我们规避题材股在暴涨之后所带来的暴跌风险，很多题材股出现暴涨暴跌的原因就是没有业绩支撑。股价上涨时，市场的追捧可以让题材股在没有业绩支撑的情况下一路狂涨，此时称为业绩预期；但在下跌时，这种没有业绩支撑的情况同样让题材投跌得极为惨烈，此时称为价值回归。有业绩支撑的题材股在涨至高处后，由于业绩的原因，其下跌的步伐自然会更慢一些、下跌空间也会更小一些，参与业绩优秀的题材股无疑会大大降低我们的交易风险。
第三，留意主力资金动向
主力是主导个股或市场整体走向的力量。由于主力的存在，个股才往往走出独立行情，我们才会注重个股而轻视大盘。无论是中长线的行情还是短线行情，有主力运作的个股与没有主力运作的个股差别极大，可以说，把握好主力的动向是我们进行技术分析的关键点。在选择题材股时，我们尽量选择主力资金介入较深的个股，主力由于其资金持有量巨大，在参与一支个股时，必然会在盘面上留下痕迹。比如主力若要快速建仓，只有放大成交量才能满足其需求；主力若不想股价下跌，往往在买盘中挂出大托单以稳定市场信心。这就要求我们通过个股的盘中交投、技术数据等信息分析出主力动向，了解主力的介入力度。
第四，技术分析为主
题材股的走势往往是昙花一现，时效性较长的题材股可以维持几个月，时效性较短的题材股往往只维持几个交易日，因而，在分析题材股的走势时，我们更应注重其技术面特征，并以技术分析法为核心，而不应过于关注它的估值情况。对于一些个股来说，即使它经过了前期的暴跌而致使其处于相对低位区，但如果我们查看它的每股收益，再结合它目前的股价，我们可以发现它的市盈率也是极高的，如果仅从基本面的估值角度出发的话，这无疑是明显脱离了我国股市目前的实际情况。一般来说只要公司不处于亏损状态，股价前期没有经过暴炒，这类个股即使市盈率较高，也不会存在太大风险，一旦这类个股成为题材股而有启动迹象时，我们就要以技术分析为核心，重点关注它的二级市场买卖情况。
在应用技术分析时，我们可以从量能、K线走势、盘中分时线形态、盘中交投情况、技术指标等方面出发，通过这些交易数据，我们既可以很好地判断出此股的多空双方力量转化情况，也可以较好地了解主力动向，从而可以让我们更好地把握题材股的短期走势。
第五，操作上掌握好低买高卖的节奏
题材股的走势往往较为剧烈，因而它们的短线波动幅度也是较大的，投资者在实盘操作时不必一味持有，而应结合个股的实际走势情况，进行低买高卖的波段式操作。当题材股出现大幅飙升时，由于获利盘的抛出多会出现短期明显的回调，投资者可以结合具体情况争取抛在最高点；当回调幅度较深时，由于此时主力并没有完全出局，或可能根本没有出多少货，在这种情况下，股价自然会在主力的再次推动下出现强劲反弹或二次拉高，此时，投资者可以在一波深幅回调后积极地展开短线买入操作，力求在题材股的暴涨暴跌中获取最大的收益。