6.2　与公司战略关联度不大的投资活动现金流量项目

6.2.1　公司理财型投资活动现金流入和流出

根据公司会计准则的规定：收回投资收到的现金项目反映公司出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资等而收到的现金，根据“交易性金融资产”“持有至到期投资”“可供出售金融资产”“长期股权投资”“现金”“银行存款”等账户的记录分析填列。取得投资收益收到的现金项目反映公司因股权性投资而分得的现金股利、因债权性投资而取得的现金利息收入，根据“应收股利”“应收利息”“投资收益”“库存现金”“银行存款”等账户的记录分析填列。投资支付的现金项目反映企业进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产而支付的现金，以及支付的佣金、手续费等交易费用，根据“交易性金融资产”“持有至到期投资”“可供出售金融资产”“投资性房地产”“长期股权投资”“库存现金”“银行存款”等账户的记录分析填列。通俗地说，上述三个项目大多数时候是由于公司储备的现金比较多，但是现金回报率太低，因此用现金进行交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、财务类长期股权投资等金融资产的投资并取得收益，而在公司需要现金时随时变现金融资产，因此相当于一家公司的现金蓄水池。购买金融资产时支付现金，出售金融资产或者收到利息和现金股利时收回现金。一般来说，这三个现金流项目与公司的战略关联度不是很大。

需要注意的例外事项是，在有些情况下，长期股权投资可能与公司的战略关联度比较高，尤其是占被投资公司股权比例不高但是被投资公司的经营业绩和发展前景非常好时，对公司可能会产生重大而长远的影响。比如，新希望在2000年只持有民生银行上市之初7.98%的股权，但是却构成了新希望此后非常重要的一部分资产和主要的利润来源，因此这一长期股权投资对新希望而言就具有了重要的战略意义。