1.2 搞懂理财收益率
随着近几年理财概念的普及，很多普通民众不顾一切地投入到了理财的潮流中，但他们没有意识到，自己对理财知之甚少，从未系统、深入地了解过理财的概念。这也导致了大部分人的理财收益低，甚至发生亏损。
随着人们手中的财富积累越来越多，每个人都必须掌握一些基础的财务管理知识。即便不参与理财，在赚钱和花钱等涉及财务问题的时候，也需要了解一些基本的财务概念。这里面第一个需要了解的就是理财收益率。
1.2.1 收益率的不同类型与计算方法
在做事情之前最好提前计划，这样当我们遇到问题时，就能有更好的解决方案，不会被突发事件压垮，理财也是如此。事实上，对于投资者来说，在进行财富管理之前，最好先制订一个合理的个人投资和理财计划，这对财富管理很有帮助。
投资理财是“外行看热闹，内行看门道”的一件事。没有相关经验、初入理财领域的“小白”，还是要多学习一些相关的知识。对于投资者来说，知道如何计算财务的收益率是非常重要的。如今，市场上的很多理财产品看起来可以日进斗金，但如果仔细计算成本，我们就会发现在扣除相关费用之后，收益平平，完全没有达到预期的效果。因此，我们需要知道如何计算收益。
一般的理财产品，收益的计算方法如图1-1所示。
图1-1 收益的计算方法
例如，某理财产品的期限为10天，预期的年收益率为5%。如果有人购买100000元，在产品到期后，可以得到的收益为：100000×（5%÷365）×10＝136.986元。
不同类型的收益率，计算方法上也有一定差异。下文将具体介绍这些与收益有关的基本概念与收益率的计算方法。
1. 年利率、月利率和日利率
年利率是以年为周期计算收益。例如，某银行的活期存款利率为0.35个百分点，存入100元，一年后可以得到的利息就是0.35元。
月利率＝年利率÷12
日利率＝年利率÷360[注]＝月利率÷30
此外，一些民间借贷经常会讲到“几分利”这个概念，如果是月利率，1分利代表月利率1%，年利率12%，如果是年利率，1分利代表年利率10%。还需要说明的一点是，在产品的时间上，银行的理财产品一年按照360天计算，其他类型的理财产品一年按照365天计算。
2. 到期收益率和年化收益率
如果理财的本金是100000元，最后得到总计105000元的本金和利息，那么收益率＝（105000－100000）÷100000×100%＝5%。这里的5%代表的是到期收益率，到期收益率的计算与理财年限无关。
年化收益率，则是将一定时期内的收益率转换为年收益率，即购买理财产品一年可以获得的收益率。例如，投资本金是100000元，如果每天的收益是10元，年化收益率＝（10÷100000）×365×100%＝3.65%。
随着技术的发展进步，理财收益的计算早已不再是一个难题，有很多网站都提供理财收益的计算服务，如图1-2所示的理财收益计算器，只要输入本金、期限与年化收益，就会自动计算出理财收益，既快捷又准确。
图1-2 理财收益计算器
当下的投资理财产品种类越来越多，但收益的计算方法几乎都是一样的。投资者在购买理财产品之前可以先计算一下预期的收益，再选择最合适的理财产品。谋求理财收益最大化。
1.2.2 警惕隐藏在收益率中的猫腻
当下某些理财方式会隐藏“陷阱”，面对财务管理的种种“陷阱”，除了正确利用法律渠道维护自己的权益外，最重要的还是提高警惕，不要被所谓的高收益产品蒙骗盲目投资，警惕藏在收益率中的猫腻（图1-3）。
图1-3 高收益率背后可能存在的问题
1. 销售环节夸大收益
在理财产品的销售过程中，一些客户经理往往会夸大收益，回避理财产品的风险性。不切实际、夸大的收益值得投资者警惕。
住在郊区的王爷爷去某银行存钱时，营业大厅工作人员向他介绍了一种“比银行存款收益更高的理财产品”。王爷爷被高收益打动，听从了工作人员的建议，购买了这个所谓的“高收益理财产品”。后来，家里人发现这其实是一种保险产品，且不属于银行的正规产品，是银行工作人员借职务之便接的私单，并夸大了理财产品的回报率，导致很多客户误买了这种徒有虚名的“理财产品”。
此外，许多金融产品的宣传单上经常出现类似“预期收益稳定”“过往表现优异”之类的促销文字来吸引投资者。对此，专家建议，投资者应该远离那些过分强调高收益，绝口不提高风险的理财经理。购买理财产品前，务必仔细阅读产品的合同条款，重点查看收益的回报率，是年化收益率还是累积收益率，是税前收益率还是税后收益率。还要注意理财产品的流动性，是否可以提前终止，这样，当理财产品出现较大损失时，可以及时赎回。
2. 信息披露不透明
一些理财产品的产品净值和经营状况不够公开、透明。投资者最好对购买的产品多一些关注。除了查看账单报表外，还可以致电客户经理以获得最新的理财产品运营信息。
一位张先生购买过一款理财产品，是一家在瑞士证交所上市的外资银行发行的与股票有关的理财产品。这款理财产品不向投资者公开股票的价格，每季度只公布理财产品净值。
这种状况主要发生在一些与外国资本挂钩的理财产品，外国股票、黄金或者是资源性产品价格等理财产品中。此外，还有一些理财产品关于产品规格的信息披露不完善。例如，一些银行理财产品找专门的机构做自己的投资顾问，但对投资顾问的资质没有进行全面的考察，这种滥竽充数的投资顾问也会误导投资者。
理财专家表示，目前我国的一些银行理财产品的信息并不完全透明。产品的运营走势必须通过报表、产品通知或者主动联系客户经理才能知道。这种现象在外资银行和城市商业银行中比较严重。投资者应该时刻关注理财产品的报表，关注当前的净值表现和自己的收益情况。
3. 预期收益无法兑现
许多投资者被理财产品预期的高收益率所吸引，冲动购买理财产品，但最后未能达到预期的收益率。
某地的李先生坦言，他投资的信托计划去年的亏损超过一半。该理财产品的投资门槛300万元，总规模达到了4亿。虽然该产品在宣传单上的预期收益超过20%，但实际一年亏损就高达34个百分点。
这种问题的出现，可能是由于投资者选择了不符合自己风险承受能力的金融产品。对此，专家表示，在阅读产品说明书时，投资方向是投资者需要关注的重点。它是衡量理财产品风险的指标。如果在产品说明书里的投资方向上出现了“股票”“基金”“大宗商品”等高风险资产，则意味着该产品的风险性较大，实际收益很可能达不到预期收益。如果投资方向是较低风险资产，如“国债”“央行票据”“银行拆借”等，则理财产品收益达到预期收益率的概率较高。
总之，投资者需要明白的是，理财产品都会有不同程度的风险。投资者在购买理财产品之前都需要对产品进行风险评估。看看自己的风险承受能力与想购买的理财产品是否匹配。不要被高收益率迷惑了双眼。