二、有钱也不一定有资本

在咖啡馆和朋友聊天，朋友讲了一个例子。

一个人用1000元进货买了5条香烟，在便利店每条卖250元，总计收到1250元。另一个人很穷，每个月领取1000元的最低生活补贴，全部用来买了柴米油盐。同样是1000元，前者通过经营交易增值了，成为资本。后者却在价值上没有任何改变，只不过是一笔生活费用。后者的问题在于，他的钱因为要满足基本的生活需求，很难由生活费转变成资本，更没有资本意识和经营资本的能力与技巧。所以，后者就只能一直贫穷下去。

跟朋友告别后，我一直在回想朋友所说的这个例子。如果有钱并不能等同于资本，那么究竟什么才叫作真正意义上的资本呢？

1．什么是资本

在通往财务自由之路上，资本是一个我们永远绕不开的话题。

在经济学领域，资本是指用于生产的基本生产要素，包含资金及厂房、设备、材料等物质资源。其目的是完成资本→生产→资本+剩余价值的过程，从而获得利润。在金融学和会计领域，资本通常用来代表金融财富，特别是用于经营商业、兴办企业的金融资产。

无论从哪一个角度来予以定义，资本总是离不开钱，并且主要还是由钱组成的。那一堆钱能算是资本吗？当然不能，最多叫资金。

正如高楼大厦主要是用砖头建造的，但，一堆砖头摆在那儿肯定算不上是高楼大厦。同样的道理，资本的确主要由钱构成，但，仅仅是一堆钱放在那儿，肯定也算不上是资本。这个特别精确的类比，非常生动地说明：钱和资本实际上是很不一样的东西，正如一堆砖头和一栋高楼大厦肯定不是一回事儿一样。所以，有钱和有资本，完全是截然不同的两回事儿。

罗伯特·清崎也在《富爸爸穷爸爸》财商系列书籍中，反复强调一个概念：金钱并不能使你富裕。这让很多人困惑不解：富人不就是有钱人吗，怎么说金钱不能让你富裕呢？

每个人、每个家庭的生活各方面都是需要花钱的，甚至你什么事都不做，你的钱依然会逐渐变少，因为通货膨胀正在慢慢“吞噬”你的钱。

如果没有更多的收入来源，那么即使是坐拥金山银山，也是会被通货膨胀消耗殆尽的。所以，罗伯特·清崎给出了另一个答案，那就是——被动性收入。而能给你带来被动收入的东西，如房产、专利、版税或者其他任何投资标的，就是资本。

2．三个基本要素

资金和资本的区别，就是一堆砖头和一栋大厦的区别，虽然大厦肯定主要是由砖头堆砌而成，但一堆砖头肯定不是大厦。这其中还需要其他因素的参与，如钢筋、水泥、混凝土等。

李笑来在《通往财富自由之路》一书中曾说，钱本身最多称为资金，但要想成为有效的赚钱的资本，还必须具备三个基本要素：

第一，资金大小。

第二，资金使用时间。

第三，资金背后的智慧。

我们先来看看资本的第一个要素。

大多数人一直没有开始投资的主要原因，恐怕就是认为：自己没有足够多的钱。

1000元和10万元都是指资金的额度，究竟哪个可以作为资本呢？在今天，1000元因为金额太小了，也许不能够成为资本。那么10万元呢？也许是资本，也许不是。那么1000万元、1亿元呢？这个金额足够大了，总可以被当作资本了吧？实际上如果投资一个大型的水力发电站项目，1亿元是远远不够的，动辄数十亿、上百亿元。因此，如果单纯说资金金额本身，是不能界定其算不算资本的，主要看这笔钱的用途。

事实上，现在只要手上有点闲钱，哪怕只有1万元，也会有人拿来进行投资理财，如放在余额宝里——因为余额宝的利息比银行活期存款高。余额宝背后的基金公司，将大家零碎的钱聚集起来再投资，同时保持高周转流动性以钱生钱。

也许有人会质疑，这种简单的存钱怎么能叫真正的投资呢？那就以投资股票为例吧，现在去证券公司开户存入资金买进卖出极其方便，一个账户还可以购买沪深股、港股和美股。目前，沪深股和港股至少100股起售。例如，100股伊利股份（600887.SH）才2212元（2018年12月21日盘中价），如果你判断伊利股份的基本面较好，具备未来内生性增长的空间，以及看好其团队的管理能力等，那么只需要2212元就可以投资了。

投资并不需要很大的资金量，金额也根本不是投资的最核心要素。

资本的第二个要素更为重要：你能使用这个资金的时间。

假设你现在银行账户上储存有500万元的资金，能够使用这个金额的资金多长时间呢？一笔资金，使用1个月、1年、10年或20年，其价值和意义都是不一样的，最后的收益也是有天壤之别的。

万科A（000002.SZ）有个传奇股东，叫刘元生。1988年，刘元生以360万元购入360万股万科股票，以2016年6月27日万科的总市值2697亿元人民币计算，刘元生的万科资产账面财富约为27亿元人民币——28年，股票价值翻了750倍！

这个事例中，最关键的并不是27亿元，也不是750倍。试想一下，20世纪80年代这么大笔金额是绝大多数人不可能拥有的资本。而且，这笔钱从来就没有挪作他用，一动不动地放了28年，这才算得上资本。

所以，真正意义上的资本是可以将资金“判一个无期徒刑”的，资金时间也是资本的一个主要因素。

以股市为例，大部分人投入股市里的钱，很难做到“到死都可以无须挪用”，甚至不乏利用高杠杆借钱炒股。这种钱进入股市后，投资者的情绪会随着大盘跌宕起伏、上下波动，稍有风吹草动即频繁买进卖出，最后的结果就是成为“一赢二平七亏”中被无情割掉的韭菜。

股神巴菲特的老搭档查理·芒格曾经说：如果你想获得想要的东西，那就得让自己配得上它，信任、成功和钦佩都是靠努力与智慧获得的。

这其实也就是关于资本最为重要的第三个要素：资金背后的智慧。

它指的是对金钱的认知。因为赚钱从来都不是一件容易的事情。资金在不同人的手里所产生的价值是不一样的。例如，同样是1000万元的资金，让你、我、马云、雷军分别拿去做第一次投资——不用猜，收益率最高的绝不是你和我，马云、雷军肯定会一骑绝尘。所以，隐藏在资金背后的智慧，远比资金构成有效资本的前两个要素更加重要。

你不得不承认一个残酷的事实：大多数人根本不配站在资本之后。

3．突破认知框架

投资理财这条路虽然并不容易，但好在理念、知识和技巧等确实是可以通过后天不懈努力学习和积累的。

兴趣是最好的老师。对财富的强烈渴望，对赚钱充满激情，才是一个人愿意去赚钱的最大动力。而且在赚钱过程中享受到乐趣和成就感，他才有可能将钱转变成“资本”。同时，持续不断地学习和积累资本意识，以及经营资本的经验与技巧，才能获得最后的成功。

实际上，一个穷人要变成有钱人，最大的困难是最初几年。有一则财富定律：对于白手起家的人来说，如果赚取第一个100万元需要花费10年时间，那么从100万元到1000万元，也许只需要5年，再从1000万元到1亿元，则可能只需要3年。

这个定律告诉我们：已经具有的丰富经验和充足资金，就像行驶在高速公路上，速度已经提上来了，只需要轻轻踩下油门，车就会疾驰如飞。

穷人不仅没有资本，更大的关键问题在于没有资本意识，没有经营资本的经验和技术。如果穷人没办法把钱转变成资本，也就只能一直穷下去。

别灰心！我想郑重告诉你的是：人与人之间在智商上的差距，远没有想象中那么大，一件事他能做，你也可以，无非是实现的程度深浅不一样而已。1万小时定律即是最好的注解。

坦率地说，在任何时候，穷人都是社会的弱势群体，很少能够掌握主动权，很多时候连自己也身不由己，更别说试图去影响别人。穷人做投资，缺乏的不仅仅是钱，还包括思想的智慧。

（1）第一个需要突破的维度——投资的重点不是金额

这是绝大多数人止步不前的认知陷阱。

“种一棵树最好的时间是10年前，其次是现在”。

改变就在当下，没有任何人可以代替你积累资金和经验。也不是很多人幻想的那样，到了某个阶段，自然而然地就获得了某种“神奇的力量”，突然一夜之间实现财务自由了。

在这种认知背景下，很多人说“反正我没有多少钱”，从而认为投资理财这件事和自己没有半毛钱关系。他们有这种看法，主要是太过关注盈亏绝对值，而不是盈亏比例。例如，他们认为投资就是把100万元变成200万元，而1000元变成2000元，则只是赚了点零花钱。

所以，他们的推论是：先得有100万元，才能投资啊。其实，这两个投资在回报率上来说，是一模一样的。

把焦点放在盈亏比例（相对值）上，而不是本金或盈亏金额（绝对值）上，是90%以上的投资者终生都没能学会的东西。

这很容易就让人想到刚入股市时，大多数人都天然喜欢买入价格低的股票，原因在于它们看起来便宜。面对收益潜力再高的股票，只要看一眼价格，便会望而却步。这样的思考方式，让人很容易买入大量的“垃圾股”。

从这个意义上来说，很多人都错过了大量的投资机会。

（2）第二个需要突破的维度——给自己的投资款“判上无期徒刑”

这也是最受人质疑的。

有人曾经做过调查，2/3以上的人若丢失自己年收入的10%, 1/2以上的人若丢失自己年收入的20%……其实根本不会影响生活质量，只是大多数人根本就没有意识到这个事实而已。

打个比方，对于年收入20万元的人，拿出2万元做投资理财，并给这笔钱判上无期徒刑，相当长的时间内不挪作他用，其实很大概率上不会影响他的生活质量。

有时候一些年轻人听完投资理财课之后，也开始积攒本钱，进行基金定投、买入股票等，然而往往过不了多长的时间，又会遇到很多突发事件，如亲人生病、买房、买车等，把好不容易积攒起来的钱如数花掉了。

这种情况在股市里极为常见。很多人买了股票之后，一天到晚都紧盯着K线，一旦股市上涨了，情绪兴奋；一旦股市跌了，通宵失眠。为什么如此焦虑？因为他们觉得，这些钱如果损失了，就会导致影响生活质量，甚至原本是打算能在半年内翻一倍，然后把收益拿出来换房换车。他们忽视了投资最忌讳的，就是过于短暂的投资周期，以及由此导致的患得患失。投资不是赌博，无论输赢都讲求即时效应。所以，他们很困惑，到底应该如何进行下去。

巴菲特说：没有任何方法去准确预测市场的波动，因此投资者需要做好持仓五年以上的准备。

那么到底多少钱，才能心平气和地给它判无期徒刑呢？标准很简单，就算全部损失掉，也不会影响到你的家庭的正常生活质量。另一方面，这也杜绝了借钱投资“加杠杆”这种高风险行为。

时间，是投资最好的朋友，足够长的投资周期才有可能享受“滚雪球”的复利效应。

实际上，能够拥有一大笔钱而几乎从不动用的人，其实已经拥有足够的智慧和实力站在资本背后，终有一天可能成为出类拔萃的投资者。即使起步较晚，一旦有了这种意识，他就为自己的投资能力打下了坚实的基础。

从某种意义上讲，第二个认知突破至关重要，因为第三个突破几乎是与第二个突破同时发生的。

（3）第三个需要突破的认知——实践出真知。

关于投资背后的智慧，“纸上得来终觉浅”，就像这本书，也只是从理论上帮助你梳理脉络，进行逻辑推理和观念升级。但个人的经验、思考和智慧，都只能从实战中获得的。

就像任何运动员一样，不管是什么类型的运动项目，都无一例外需要“力量训练”，任谁也无法速成，这会是一个漫长的过程。

正因为如此，第二条中“判无期徒刑”的资金就发挥作用了，这笔钱是你不会挪用的，甚至是你输得起的“学费”，最后若通过这次投资能够提升你的投资能力，那也是值得的。

如果你真的能做到观念升级，你会发现这三个认知的突破并非不可逾越，甚至发现投资赚钱并不是高深莫测的事情。

在通往财务自由之路上，没有任何捷径可走，唯一的办法，就是努力学习和积累。但在投资理财之前，要先明白自己的资本到底是什么，有了这些，才能慢慢走上一条正确的道路。这条路虽然慢，但总会到达。