【实训准备知识】

一、家庭财务管理原则

家庭财务管理类似于企业的财务管理，家庭财务报表类似于企业会计报表。投资理财对家庭财务数据的整理、管理、分析就是借助企业财务管理的方法来进行的。家庭财务管理虽然不受国家法律的监督和约束，但也有规范的管理原则，与企业财务管理原则也有不用之处。

（一）收付实现制

收付实现制又称现金制，是以收入带来的现金“收到”时间和由费用导致的现金“付出”时间为准，来确认收入和费用的一种会计核算基础。为简便起见，家庭收支流量大多采用收付实现制进行记账，区别于企业的权责发生制。

（二）成本价值与市场价值

在家庭财务管理中，特别是在计算家庭资产价值中，存在着大量的非现金资产的记账问题。非现金资产的成本价值以购入时所支付的现金额来计算，而在每个记账基准日计算资产价值时则以结算时点资产的市场价格计算。

（三）流量与存量

家庭资产负债表反映的是某一时点家庭资产和负债的静止量，所以各个项目是存量的概念。家庭现金流量表反映的是一定时期内收入和支出的数量金额，所以各个项目都是流量的概念。

二、家庭资产负债表编制

家庭资产负债表反映家庭在某一时点上的资产和负债的财务报表。表中项目是存量指标，并不反映资产和负债形成的过程，是以月底、季底或年底财务数据进行编制的。如表1.2所示。

编制家庭资产负债表就是确定资产、负债、净资产这三项。资产包括现金、存款、股票、基金、债券、保单、房地产、汽车、应收款、预付款等，可分为流动性资产、投资性资产、自用资产。负债包括信用卡未偿还余额、汽车贷款、房屋贷款、预收款、私人借款，可分为流动性负债、投资性负债、自用负债。净资产为资产减去负债的余额。

（一）家庭资产

（1）自用性资产。自用性资产大多以实物形式存在，包括房屋、汽车、家具家电和衣物等。其中自用汽车的市场价值要计提折旧，可以参考二手车价格。这些资产不能给家庭带来收入，也不易变现，但自用资产是生活中必须用到的，与生活质量有关，自用资产在购置和管理上更关注它的效用即对家庭成员带来的满足感。

（2）流动性资产。流动性资产主要是用于满足家庭日常生活开支需要的资产，主要包括现金和活期存款。现金的占用不能带来收入，活期存款也可以忽略不计。所以流动性资产的占比不能过大，它能满足家庭日常生活需要，再适当准备些备用金即可。所以在理财时流动资产主要考虑的是生活备用金。

（3）投资性资产。投资性资产是指家庭用于投资的能够给家庭带来收入的资产。这部分资产主要有房产和金融资产。投资性资产是家庭资产中最重要的部分，是个人理财规划中最重要的项目之一，也是实现家庭理财目标的重要资金来源。家庭成员购买的人生意外险、财产保险和医疗险等保险，保单现金价值不高，不必列入资产项目中。但子女教育储蓄年金、终身寿险、养老保险退休年金，特别是投资型保险就有一定的现金价值，通常在投保两年后按年计入投资型资产中。

（二）家庭负债

家庭负债是指家庭成员承担的所有债务。相对于家庭资产来说，家庭负项目是有限的。家庭负债大致可以归纳为流动性负债和投资性负债、自用性负债三类。

（1）流动性负债。流动性负债是指时间较短的，通常在1～2个月内到期的负债，主要是消费性的，如信用卡消费，应付租金、应付水电气费、电话费等。

（2）投资性负债。投资性负债是指用于投资，以期产生收益的负债。如投资房产、金融资产等的借款。

（3）自用性负债。自用性负债是满足家庭成员需求而产生的负债，是偿还时间较长的，多年内每月都要支付的负债。如自住商品房按揭贷款消费贷款、汽车贷款、教育贷款等，通常数额大，期限较长。

（三）净资产

净资产是资产减去负债的余额，体现了家庭财富的总水平。如果净资产为负，则说明家庭负债大于资产，即为家庭赤字，这是投资理财中的危险情况，如果有其他意外事件发生，则家庭财力将很难应对。所以应通过投资理财避免这种情况的发生。

（四）财务分析

（1）资产负债率。即总负债与总资产的比值，通常认为0.5是安全边界，小于0.5则可以避免因资产流动性不足而产生的财务危机。如果比率大于1，则出现资不抵债，其理财的重心应是尽快增加收入，减少负债。

（2）各类资产占总资产的比重。即自由性资产、流动性资产、投资性资产分别占总资产的比重。投资性资产比重是衡量家庭资产增值能力的重要指标，通常建议大于50%。流动性资产比重不宜过大，因为流动性资产的增值能力极低，只需预留家庭日常生活费用和备用金即可。

负债比率：总负债比总资产（通常认为50%是安全边界）。

借贷流动率：消费性负债与流动资产之比。

融资比率：投资性负债与投资性资产之比。

自用贷款成数：自用性负债与自用性资产之比。

流动资产与月收入之比：经验认为保留3～6个月非理财收入作为流动性资金。

债务覆盖比率：非理财收入与当期债务偿还额之比（通常认为等于3以上比较好）。

三、家庭收支表

家庭收支表是记录家庭一定时间段内的收入和支出的财务报表。它反映了家庭生成现金的能力，为消费、储蓄、投资等决策做出参考。家庭的收入和支出都是以流动性很强的现金或支付宝等形式表现，因此家庭的收入支出表也可看作是现金流量表和收益表的整合形式。家庭收支表包括收入、支出、净现金流三个部分。表1.3为西部地区某高校某大二学生的月度收支表。

（一）收入项

收入项主要包括薪资收入、佣金收入、房租收入、利息收入、变现资产资本利得。还包括养老金、捐赠、社会保障等。在确定收入数额是，要采用税前和其他扣除前的数额。根据不同的收入目的，还可可以分为工资收入、理财收入、固定收入、不定期收入。

（二）支出项

支出项主要包括生活支出、理财支出、税收支出、偿还债务等。其中有的支出是相对固定的支出，如房租、交通、住房贷款等。有的支出的数额在不同的时间有较大差距。

（三）净现金流项

净现金流是收入总额减去支出总额的余额，如果净现金流大于零，则有现金盈余；如果小于零，则代表有现金赤字，需要动用储蓄或借款。

（四）家庭收支储蓄表

家庭收支储蓄表（见表1.4）是在家庭收支表的基础上增加储蓄项，反映了家庭净现金的利用效率。储蓄项可以分为自由储蓄和固定用途储蓄。自由储蓄可以用于实现短期目标、本金提前还款、提高生活质量等；固定用途储蓄用于本金的定期还款和实现长期目标的定额储蓄。也可以按收入项和支出项的分类来归类，分为生活储蓄和理财储蓄。其计算公式为：

生活储蓄=工作收入-生活支出

理财储蓄=理财收入-理财支出

总储蓄=总收入-总支出

自由储蓄=总储蓄-资产增加-负债减少

编制家庭收支储蓄表需要注意：它是一段时期的流量记录，通常按月结算；以现金记账为基础，信用卡在还款时才记支出；已实现资本利得或损失是收入或支出项目。未实现资本利得为期末资产与净值增加的调整项目，不会显示在收支储蓄表中。房贷本息摊还仅利息记支出，归还本金为负债减少；个人所得税列为收入的减项，用于计算可支配收入。

此外，还需特别提醒的是个人与单位所缴的医疗保险费拨入社会统筹医疗基金部分为保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人医疗保险账户余额为资产；个人与单位所缴的基本养老保险费拨入养老保险社会统筹基金部分相当于保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人养老保险账户余额为资产；个人与单位住房公积金缴存全部为限制支配收入与储蓄，住房公积金账户余额为资产。

（五）财务比率分析

财务比率包括支出比率、消费比率、财务负担比率。

（1）支出比率=

（2）消费比率=

（3）财务负担比率=

支出比率反映的是消费支出、理财支出等占总收入的比重。消费率和财务负担率分别表示总收入中用于消费支出和理财支出的比重。消费支出是指衣、食、住、行、医疗等各项消费性支出。在收入稳定的条件下，消费比率越高，消费越多，储蓄越少，未来收入的增长就越慢。所以应提倡合理消费、理性消费。财务负担比率反映的是利息支出、保障型寿险和产险等的保费支出占总收入的比率。这一比率应控制在30%以下为宜，其中保障型保费支出占总收入的比率应控制在10%以下，利息支出占总收入的比率应控制在20%以下较为合理。