序言

改革开放以来，随着中国经济的高速发展，社会财富迅速积累。2018年中国人均国内生产总值（GDP）已接近1万美元，我国已跻身中等偏上收入地区。毫无疑问，人均国内生产总值的增加，也意味着人均财富的增加。随着拥有较多私人财富的家族和高净值人士越来越多，财富管理，特别是家族财富概念与需求逐渐被人们所重视。21世纪初，在我出任招商银行行长的时候，我和我的管理团队就发现了这个趋势和给金融业带来的巨大机会，于是果断转型，大力发展财富管理业务，特别是私人银行业务。如今招商银行的私人银行业务已成为行业的翘楚，而家族财富管理是其中重要的组成部分。什么是家族财富管理？在实践中，我们理解其是为高净值人士提供家族式专项资产管理服务和完全专属的理财产品。家族财富管理是服务超高净值人士的主要形式。一般来说，除了金融投资之外，它还在地产规划、税务规划、子女教育、法律咨询、购买艺术品以及生活的其他方面为超高净值家族提供服务，特别是在财富的传承方面。由于经济发展历史阶段的局限，我国的家族财富管理尚处于初始发展阶段。目前使用的概念、工具和方法，大部分是从发达国家引入的。它对于推动中国财富管理初期的发展起到了重要作用。随着中国高净值客户的不断增加，客户的需求越来越表现出个性化、多样化、高端化、家族化、国际化。而这些需求的产生又与中国的历史文化、社会制度、习俗偏好和地域差异等情况联系在一起。所以，简单地照搬国外家族财富管理的概念、方法、工具等已经不能适应中国家族财富管理的现实发展了。我们必须探索具有中国特色的，适应中国本土需求的家族财富管理的理念、制度和方法、工具，才能促进中国财富管理事业的发展。我们要看到，无论财富管理的需求有多大，我国财富管理尚在初级阶段。由于财富管理，特别是家族财富管理必然涉及复杂的财产关系、利益关系、家族关系以及社会关系的调整，各种矛盾错综复杂，一个成熟的家族财富管理体系，一定要有完善的法律体系。而我国目前的财富市场法律体系还不够健全与完善。相关法律制度对财富管理市场主体、财富管理行为的法律关系也还没有形成统一的认识，许多监管制度也相对滞后。在这种情况下，现阶段财富管理必须密切关注合法合规的问题，确保财富管理的合法性。因而法律咨询的意义显得尤为重要，律师在家族财富管理中的作用是不可缺少的。尤其是每个家族、每个人情况多有不同，财富管理的方式、工具也不同，完全套用别人的东西是行不通的。

云大慧律师是从事财富管理工作多年的资深律师。她专业、勤奋、有爱心，更有责任感和使命感。重要的是，她这么多年来一直以律师的角度和视野专注家族财富管理，亲身经历和处理了财富管理过程中各种各样的法律问题，形成了自己独特的行之有效的解决方法，非常宝贵。我应云律师之邀，为本书写序，提笔之前，仔细阅读了她的文稿，惊叹该书能将家族财富管理与法律制度方面的研究探索描绘得细致深刻，摆事述理，启发心智，深为感动。此书应该是一位有社会责任感的法律工作者对中国家族财富管理事业的辛勤奉献。

招商银行原行长 马蔚华

2020年6月