1.4 税收筹划成本与收益分析

税收筹划成本与效益分析，是指在税收筹划方案的制定和执行过程中，要比较税收筹划方案带来的收益与其耗费的成本，只有税收筹划方案的成本小于获得的收益时，该税收筹划方案是可行的，反之，则不可行。

1.4.1 税收筹划成本

税收筹划成本是指因公司进行税收筹划而失去或放弃的资源，税收筹划成本包括以下几个方面的内容：

（1）税收筹划直接成本。

税收筹划直接成本是指税收筹划方案在制定和执行过程中所产生的支出或代价，主要包括：收集和保存与税收筹划相关信息的耗费；筹划人员因从事与税收筹划方案制定和执行工作相关的工资、薪金；对筹划人员进行税收筹划培训所产生的费用；委托税务代理机构进行税收筹划的全部费用；因按照税收筹划方案来安排生产、经营等活动产生的成本，如改建成本、沟通协作成本、制定计划成本、谈判的成本和管理成本；税收筹划失败产生的风险成本等。需要注意的是，在进行税收筹划时，应当在确保税收筹划目标实现的前提下，尽可能降低税收筹划的直接成本。

（2）税收筹划机会成本。

税收筹划机会成本是指由于公司选择了某一筹划方案而放弃的可以采用的其他筹划方案的最大收益或潜在收益。在进行税收筹划时，机会成本是相关成本。尽管机会成本没有实际发生且很难用数字进行准确计量，但它是公司进行税收筹划方案选择时必须考虑的因素。因为公司的任何资源都具有稀缺性，公司必须使资源的收益最大化。

（3）税收筹划隐性成本。

税收筹划活动作为公司理财的重要组成部分，除了导致自身的利益损失外，还会对其他经济活动的成本产生影响。基于公司关联战略的考虑的税收筹划目标在于提高公司的整体价值。有时税收筹划使税负降低了，但可能使公司税前收益率也降低了，降低的部分构成了税收筹划的隐性成本。因为，如果市场是均衡的，不同资产的税后收益率是相同的，纳税较少的方案意味着税前收益率较低。公司放弃的税收筹划方案由于需要抵减较高的税负，其税前收益也较高；公司选择税负较少的税收筹划方案的同时，也失去了较高的税前利益。通常，税收筹划的隐性成本无法用数字准确地计量，但是基于税收筹划的战略高度需要也应当考虑，这样才能使税收筹划的成本分析更加全面。

1.4.2 税收筹划收益

进行税收筹划的目的是为了追求税收筹划收益。税收筹划收益是指公司因进行税收筹划而获得的各种利益。它由可以量化的经济利益和难以量化的经济效益构成。可以量化的经济效益由节税收益和时间价值收益构成，难以量化的经济效益由协同效应收益和未来现金流入收益构成。

（1）节税效益。

节税效益是指由于实施税收筹划使公司的纳税额降低的数额，属于绝对节税。不同的税收筹划方案产生的节税效益是有差别的，有的能大幅度降低纳税额；有的只能少量减少纳税额；有些出于长远考虑的税收筹划方案还会使纳税增加，应视其为节税效益的抵减。

（2）时间价值收益。

时间价值收益是指公司采用的税收筹划方案，虽然没有减少应纳的税款，但可以推迟纳税，当期的税款在以后期间缴纳，形成了公司的流动资金，可以弥补公司自身流动资金的短缺，将其投入生产经营活动或进行短期盈利性投资，都会给公司带来相应的收益。这部分时间的价值收益可以通过财务理论计算货币时间价值来计量。

（3）协同效应收益。

公司的税收筹划是在公司战略目标下进行的，全面考虑了公司各方面的经济活动，进而使得税收筹划与公司其他经济活动或管理活动相互促进，形成协同效应，产生的收益大于公司只进行单项活动产生收益的总和。协同效应收益体现在税收筹划和其他经济活动同时进行的收益中，无法分离出税收筹划的那一部分。比如公司进行税收筹划时，启用高素质的财税人才，规范了公司的财务会计处理、财务管理、内部纳税控制和纳税申报，提高了公司的管理水平和核算水平，从而为公司带来相应的收益。

（4）未来现金流入收益。

税收筹划注重战略的考虑，不仅关心公司短期的收益，而且更加关注公司的长远发展，能给公司带来长期的经济利益流入。公司通过税收筹划，实现涉税零风险，有利于公司形成较好的纳税信誉，树立良好的形象，进而增强公司的长远发展能力，获得长远的现金流入。客观地讲，税收筹划给公司带来的未来现金流入收益存在着不确定性，很难可靠计量。

1.4.3 税收筹划成本与收益分析法的基本步骤

成本与收益分析法是公司财务管理中普遍运用的一种决策分析方法。在此，我们也可以将此方法运用到税收筹划中去。税收筹划成本与收益分析法，是指在税收筹划方案的制订和执行过程中，将方案的预期成本与预期收益进行分析比较，只有税收筹划方案的预期成本小于预期收益时，方案才可行，反之，则不可行。

借鉴财务管理中投资决策的分析方法，在进行税收筹划成本与效益分析时，可以把能够量化的纳税成本和收益进行折算，然后进行比较，其基本步骤如下：

（1）确定比较期限。税收筹划一般是立足于公司的长远发展，因而税收筹划的成本与收益不仅仅是局限于某个纳税年度。公司应根据自身的实际，确定比较的年限，假设为n年。

（2）将比较期限内的税收筹划成本折现。即把n年内的所有税收筹划成本按照发生的时间先后顺序折现到筹划方案的执行的起始日，并求和得出C。

（3）将比较期限内的税收筹划收益折现。即把n年内的所有税收筹划收益按照发生的时间先后顺序折现到筹划方案的执行的起始日，并求和得出R。

（4）比较税收筹划成本与税收筹划收益的大小。如果R＞C，则此税收筹划方案可行；如果R＜C，则此税收筹划方案不可行。

上述步骤中的（2）、（3）的计算公式如下：

式（1.3）、式（1.4）中，C是总的税收筹划成本，Ct是第t年的税收筹划成本；R是总的税收筹划收益，Rt是第t年的税收筹划收益；（P/F, i, t）是第t年的复利现值系数；i是折现率；n是比较期限（年）。