第一章 认知涨停板

涨停板，是指在证券交易中，股票价格波动达到了该日股价涨幅的上限。以中国证券市场为例，未被特殊处理的A股的涨跌幅以10%为限，当日涨幅达到10%为上限，称为涨停板，如买盘持续下去，则一直以涨停板价格进行交易，直到收盘或卖盘涌出，打开涨停板后回调。ST（特殊处理）类股的涨跌幅设定为5%，达到5%即为涨停板。

我国证券市场现行的涨、跌停板制度是1996年12月13日发布，1996年12月26日开始实施的，旨在保护广大中小投资者利益，维护市场稳定，进一步推进市场的规范化。涨、跌停板制度规定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%（以S、ST、S*ST开头的股票不得超过5%），超过涨跌限价的委托为无效委托。我国的涨、跌停板制度与国外制度的主要区别在于股价达到涨、跌停板后，不是完全停止交易，而是在涨、跌停价位或之内价格的交易仍可继续进行，直到当日收市为止。

涨停板是股市中走势最具震撼力、最能代表股市的短期造富魅力的K线形态。涨停板是价格走势极端的产物，即便是在熊市中，它在沪、深两市也经常出现。事出必有因，涨停板的出现绝非偶然。由于市场资金的分散性，中小投资者不可能在同一天全体总动员集中资金推出涨停板，即涨停板的出现绝非个股随机波动的结果，涨停板绝对是主力所为或主力参与其中的结果。看到涨停板我们就看到本只股票中出现了主力的身影，从而要引起我们的高度关注，监测主力的一举一动。因为主力不可能无缘无故地拉升股价，必然有其原因所在。

技术分析方法的精髓就在于寻找个股上涨或下跌的内因，只有找到了事物形成的内因，我们才能更好地理解这种走势，运用这种历史走势去解读个股当前的走势并预测其未来的走势。历史会重演，但是不会简单地重复，我们只有找到个股涨停板出现的原因，才能更准确地预测出哪些个股在当日或以后有冲击涨停板的可能。一般来说，一些个股因为利好消息的刺激而出现涨停板，另一些个股则是因为主力操控而出现涨停板。无论哪一种类型的涨停板，都是由主力操纵的，并且是在当日实实在在地上涨了10%。

涨停板是个股强势上涨的表现，但是涨停板上并非都是黄金，涨停板所蕴含的信息很丰富。通过分析各种涨停板的数据、逻辑和位置，我们可以清楚地看到多空双方的力量对比情况。但多空双方的力量往往会发生快速的转化，有的涨停板后期能够持续强势，有的却是虚晃一枪，只有一个就不见了，这样的涨停板就会成为中小投资者的套牢板。

涨停板是主力运用资金强势收集、拉升、出货、洗盘等经常惯用的一种手法，当主力对个股进行强力控盘时，涨停板形态就在主力的运作下呈现出来，但是涨停板真的是主力做多意愿的强烈表现吗？仅看盘面上的大买单扫货这种表象，是无法判断主力的交易心理和行为的，需要通过逻辑和多种数据来具体分析。个股出现涨停板后，需要分析和研究的内容还有很多。主力完全可以通过对倒制造出涨停板，也可以利用消息顺势拉升出一个涨停板，可以说，同样的一个10%的涨停板，既可以成为主力诱多出货的圈套，也可以成为主力大幅拉升的前奏。形形色色的涨停板形态蕴含着丰富的信息，包括市场信息和主力真正的拉升意图。只有经过归类总结，才能弄清这些涨停板形成的内因，进而一一解开涨停板的神秘面纱。