第一节 财务报表

一、资产负债表

1．概述

1）含义

资产负债表称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。通过分析企业的资产负债表，能够揭示出企业资产要素的信息、长期或短期偿还债务的能力、资本结构是否合理、企业经营稳健与否或经营风险的大小以及股东权益结构状况等。

2）逻辑关系

按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系为

资产=负债+所有者权益

其中，所有者权益包括以下四个部分。

（1）股本，即按照面值计算的股本金。

（2）资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。

（3）盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。

（4）未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

2．基本作用

（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。

（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。

（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及违约风险等。

（4）资产负债表可以为收益把关。

二、利润表

1．含义

利润表，也称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，直接明了地揭示企业获取利润的能力以及经营趋势。

2．组成及结构

利润表由营业收入、费用（生产性费用、销售费用和其他费用）和利润构成。利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润（或盈余）。

在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。企业盈余稳定地增长是推动股价上升的持续动力。

三、现金流量表

1．含义

现金流量表，也称账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表是以收付实现制为基础编制的。

2．作用

（1）反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力。

（2）评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况。

（3）分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因。

（4）通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业的财务状况。

分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力。

3．结构

（1）经营活动产生的现金流量（CFO），是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量。

（2）投资活动产生的现金流量（CFI），包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权。

（3）筹资（也称融资）活动产生的现金流量（CFF），反映的是企业长期资本（股票和债券、贷款等）筹集资金状况。

三部分现金流加总则得到净现金流（NCF），其公式为

NCF=CFO+CFI+CFF

【例1.1·单选题】关于财务报表，下列说法不正确的是（ ）。

A．财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表

B．资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末

C．利润表被称为企业的“第一会计报表”

D．现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流、投资活动产生的现金流和筹资（也称融资）活动产生的现金流

【答案】C

【解析】C 项，资产负债表被称为企业的“第一会计报表”，报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。