第三章 金融中介
第一节 金融机构与金融制度
一、单项选择题
1．下列选项中属于我国金融机构组织的是（ ）。[吉林省农村信用社真题]
A．银行、保险公司、农村信用合作社、股票交易所
B．国家财政部门、银行、保险公司、信托投资公司
C．银行、保险公司、信托投资公司、农村信用合作社
D．银行、保险公司、信托投资公司、国家外汇管理部门
【答案】C
【解析】金融机构是指专门从事货币信用活动的中介组织。我国的金融机构，按地位和功能可分为四大类：第一类，中央银行，即中国人民银行；第二类，银行，包括政策性银行、商业银行，村镇银行；第三类，非银行金融机构，主要包括国有及股份制的保险公司，城市信用合作社，证券公司（投资银行），财务公司等；第四类，在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。BD两项中的“国家财政部门”及“国家外汇管理部门”均属于政府机构而非金融机构；目前，我国没有被称为“股票交易所”的金融机构。我国的股票交易是在证券交易所进行的。
2．存款类金融机构在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息而使贷款人遭受损失的可能性的风险是（ ）。
A．国家风险
B．信用风险
C．利率风险
D．汇率风险
【答案】B
【解析】信用风险是借款人因各种原因未能及时足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。信用风险是我国商业银行面临的主要风险。
3．下列关于非银行金融机构的说法错误的是（ ）。
A．企业集团财务公司是一种完全属于集团内部的金融机构，它的服务对象仅限于企业集团成员，不允许从集团外吸收存款，为非成员单位提供服务
B．汽车金融公司为我国境内的汽车购买者及销售者提供贷款服务
C．货币经纪公司的服务对象仅限于境内外金融机构
D．基金管理公司是中国银监会监管的非银行金融机构
【答案】D
【解析】基金管理公司是中国证监会监管的非银行金融机构。
4．下列属于管理性金融机构的有（ ）。[中国人民银行真题]
A．商业银行
B．中央银行
C．政策性银行
D．投资银行
【答案】B
【解析】中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。
5．在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是（ ）。[中国农业银行真题]
A．投资银行
B．商业银行
C．证券公司
D．中央银行
【答案】B
【解析】间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者手中筹集资金，一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。
6．下列各项中，不属于投资银行的功能的是（ ）。[中国农业银行真题]
A．媒介资金供需
B．构造证券市场
C．优化资源配置
D．促进产业粗放
【答案】D
【解析】投资银行的功能主要包括：调节媒介资金供需，构造证券市场，优化资源配置，促进产业集中等。
7．同业拆借市场统计包括在（ ）。[中国银行真题]
A．资本市场统计中
B．外汇市场统计中
C．货币市场统计中
D．债券市场统计中
【答案】C
【解析】资本市场统计包括：股票市场统计和债券市场统计；外汇市场统计主要包括：交易额统计和汇率统计；货币市场统计包括：同业拆借市场统计、票据市场统计、短期债券市场统计、银行间债券市场统计以及大额可转让存单统计等。
8．日本和我国香港的财务公司采用的模式是（ ）。[中国农业银行真题]
A．美国模式
B．中国模式
C．英国模式
D．日本模式
【答案】C
【解析】财务公司又称金融公司，是指为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。财务公司兴起于20世纪初，主要有美国模式和英国模式两种。美国模式主要分布在美国、加拿大和德国；英国模式主要分布在英国、日本和我国香港。
9．在货币金融统计中养老基金属于下列哪类部门？（ ）[中国银行真题]
A．非金融性公司
B．金融性公司
C．广义政府
D．为住户服务的非盈利机构
【答案】B
【解析】非金融性公司分为三个层次：①公共非金融性公司；②非金融私人公司；③外国控制的非金融性公司。金融性公司分为五个层次：①中央银行；②其他存款性公司；③其他金融中介（保险公司和养老基金除外）；④保险公司和养老基金；⑤金融辅助管理机构。
10．被撤销的金融机构清算财产，应当先支付（ ）。[2011年交通银行真题]
A．政府的出资
B．法人和其他组织的债务
C．股东的资本
D．个人储蓄存款的本金和合法利息
【答案】D
【解析】《金融监管管理条例》规定：被撤销金融机构的有效资产在支付清算费用、所欠职工工资资和劳动保险费用后，优先偿付个人储蓄存款的本金和合法利息，然后再偿付法人和其他组织的债务。
11．存款类金融机构为满足其流动性需要，必须保持足够数量的准备金。其维持适度现金资产存量的必要保障是（ ）。
A．适时灵活地调节现金资产存量
B．现金来源合理
C．现金运用合理
D．适时灵活地调节现金资产流量
【答案】D
【解析】银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，适时地调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。具体来讲，当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹借资金补足头寸。因此，适时灵活地调节现金资产流量是银行维持适度现金资产存量的必要保障。
12．作为国际货币体系的核心机构。以促进国际货币领域的合作为宗旨的国际金融机构是（ ）。[民生银行真题]
A．国际开发协会
B．国际货币基金组织
C．国际清算银行
D．国际金融公司
【答案】B
【解析】布雷顿森林体系后，IMF就成为协调国际货币合作的核心机构。国际开发协会属于世界银行，主要是为生产项目提供贷款；国际清算银行接受委托或作为代理人办理国际清算业务；国际金融公司属于世界银行，主要为发展中国家成员国提供贷款或投资。
二、多项选择题
1．目前中国人民银行创造基础货币的渠道主要有（ ）。[中国农业银行真题]
A．对金融机构贷款
B．有价证券及投资
C．金银外汇占款
D．公开市场证券买卖
E．财政净借款
【答案】ABCDE
【解析】目前中国人民银行创造基础货币的渠道主要有：对金融机构贷款、有价证券投资、金银外汇占款、公开市场证券买卖、财政净借款和其他净资产等。
2．金融中介机构的基本作用包括（ ）。[2007年兴业银行真题]
A．充当信用中介
B．充当支付中介
C．消除金融风险
D．提供金融服务
【答案】ABD
【解析】金融中介机构的基本作用包括：①充当信用中介，促进资金流通；②充当支付中介，便利支付结算；③提供金融服务，降低交易成本；④解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险；⑤转移和分散金融风险。消除金融风险不属于金融中介机构的基本作用。
3．在发挥金融中介作用的过程中，下列符合投资银行运作方式的有（ ）。
A．资金供需双方是金融工具的买卖而不是借贷
B．资金供需双方是资金借贷而不是金融工具的买卖
C．在媒介过程中只发生资金供需双方之间的一次金融合约关系
D．在资金媒介过程中发生资金供需双方的两次金融合约关系
E．投资银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份
【答案】AC
【解析】直接融资是通过投资银行的服务，主要在资本市场上直接实现资金融通的活动，资金关系是金融工具的买卖而不是借贷。投资银行的媒介过程中只发生资金需求者和资会供给者之间的一次金融合约关系。投资银行作为直接融资的中介，仅充当中介人的角色。
4．下列属于直接金融机构的是（ ）。[江苏省农村信用社真题]
A．商业银行
B．投资银行
C．国家开发银行
D．证券公司
E．信托投资公司
【答案】BD
【解析】直接金融机构是指在直接融资领域，为投资者和筹资者提供中介服务的金融机构，主要包括投资银行、证券公司等。
5．在直接金融市场上，中介机构所扮演的角色是（ ）。[中国建设银行真题]
A．不参与交易
B．资金供给者
C．资金需求者
D．信息中介
E．服务中介
【答案】DE
【解析】直接金融市场是指由资金供求双方直接进行融资所形成的市场。在直接金融市场上，筹资者发行债务凭证或所有权凭证，投资者出资购买这些凭证，资金就从投资者手中直接转到筹资者手中，而不需要通过信用中介机构。中介机构并不作为资金的中介，而仅仅是充当信息中介和服务中介。
6．下列关于非银行金融机构的理解中，正确的是（ ）。[中国银行真题]
A．非银行金融机构是金融机构体系中的重要组成部分
B．其发展状况是衡量一国金融体系是否成熟的标志之一
C．以吸收存款为主要资金来源
D．兼营保险业务是其重要特征
E．以特殊方式吸收资金，并以特殊方式运用资金
【答案】ABE
【解析】非银行金融机构是指以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。
7．投资银行与商业银行的区别有（ ）。[中国银行真题]
A．功能不同
B．资金媒介机制不同
C．本源业务不同
D．利润来源和构成不同
E．经营管理风格不同
【答案】BCDE
【解析】商业银行与投资银行是现代金融市场中两类不同性质的重要金融机构，从本质上来讲，投资银行和商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，既能使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益，又能帮助资金需求者获得所需资金以求发展。从这个意义上讲，二者的功能是相同的，故A项不选。
8．投资银行最本源、最基础的业务活动包括（ ）。[2011年交通银行真题]
A．证券发行与承销业务
B．兼并收购
C．基金管理
D．风险投资
E．证券经纪与交易
【答案】AE
【解析】证券发行与承销业务以及证券经纪与交易是投资银行最本源、最基础的业务活动。
9．金融工具的收益一般来源于（ ）。[中国建设银行真题]
A．定期股息
B．利息
C．买卖价差
D．发行溢价
E．折价收益
【答案】ABC
【解析】金融工具具有收益性，即金融工具的持有者可以获得一定的报酬和价值增值。它包括两个方面：①金融工具定期的股息和利息收益；②投资者出售金融工具时获得的价差。
10．投资银行业务主要包括（ ）。[2011年中国农业银行真题]
A．证券承销业务
B．同业拆借
C．证券经纪业务
D．直接投资
E．参与公司并购
【答案】ACDE
【解析】投资银行主要业务有：①对公司股票和债券进行直接投资；②提供中长期贷款；③为公司代办发行或包销股票与债务；④参与公司的创建、重组和并购活动⑤提供投资和咨询服务等。
11．被誉为“世界两大金融机构”的是（ ）。[2009年光大银行真题]
A．IMF
B．WTO
C．世界银行
D．国际开发银行
【答案】AC
【解析】国际货币基金组织（IMF）和世界银行是世界两大金融机构。
12．住房政策性金融机构的资金来源主要包括（ ）。[2011年中国农业银行真题]
A．借用贷款
B．政府出资
C．发行股票
D．发行债券
E．吸收住房储蓄存款
【答案】BDE
【解析】住房政策性金融机构是为配合和贯彻政府住房发展政策和房地产市场调控政策，由政府出资设立，专门扶持住房消费，尤其是扶持低收入者进入住房消费市场的金融机构。资金来源主要由政府出资，发行债券、吸收住房储蓄存款等。
三、简答题
什么是同业拆借？同业拆借有什么特征？
答：同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。
同业拆借的特征主要包括：
①拆借双方均为金融机构，并在中央银行开立账户，交易的资金为账户上的多余资金。
②通过电话洽谈的方式成交。
③拆借的数额较大、次数频繁、时间较短、风险较小。
④一般无须担保和抵押，也有以承兑汇票、短期债券、国库券等具有较高流动性和安全性的资产作为抵押的拆借。
⑤同业拆借的利率由借款双方协商议定。
第二节 商业银行经营与管理
一、单项选择题
1．商业银行高级管理层的职责是( )。[中国建设银行真题]
A．负责审批商业银行的总体经营战略和重大政策
B．负责建立授权和责任明确、报告关系清晰的组织结构
C．实施财务监督
D．负责对商业银行遵守法律规定的情况进行监督
【答案】B
【解析】商业银行的公司治理应分工合理、职责明确、报告关系清晰。董事会负责制订商业银行的总体经营战略和重大政策；高级管理层负责建立授权和责任明确、报告关系清晰的组织结构；监事会负责实施财务监督和负责对商业银行遵守法律规定的情况进行监督。
2．银行是经营货币信用业务的特殊企业，在社会再生产过程中发挥着特殊的作用。它最基本的职能是( )。[2008年农村信用社真题]
A．信用创造
B．信用中介
C．化货币为资本
D．支付中介
【答案】B
【解析】信用中介职能是商业银行最基本，也是最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行，再通过商业银行的资产业务，把它投向社会经济各部门。商业银行作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。
3．商业银行破产清算时应优先支付( )。[中国建设银行真题]
A．政府的出资
B．股东的股本
C．所欠职工工资
D．个人储蓄存款的本金和利息
【答案】C
【解析】商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。结合本题选项，C项为正确答案。
4．商业银行的经营是指对其所开展的各项业务活动的( )。[2011年交通银行真题]
A．组织和控制
B．组织和营销
C．控制和监督
D．计划和组织
【答案】B
【解析】商业银行的活动可概括为经营和管理两方面。商业银行的经营是指商业银行对所开展的各种业务活动的组织和营销，商业银行的管理是指控制与监督开展的各种业务活动。
5．在影响货币乘数的诸多因素中，由商业银行决定的因素是( )。[中国建设银行真题]
A．活期存款准备金率
B．定期存款准备金率
C．超额准备金率
D．提现率
【答案】C
【解析】超额准备金率是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。超额存款准备金是商业银行的存款准备金减去法定存款准备金后的剩余部分，是商业银行随时可以调度、使用的资金头寸。
6．现场检查是指通过监管当局的( )来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。[中国工商银行真题]
A．合并报表
B．单一报表
C．实地作业
D．理论认证
【答案】C
【解析】现场检查是指通过监管当局的实地作业来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。具体说，现场检查是由监管当局具备相应的专业知识和水平的检查人员组成检查组，按统一规范的程序，带着明确的检查目标和任务，对某一银行进入现场进行的实地审核、察看、取证、谈话等活动的检查形式。
7．反映商业银行在一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化情况的报表是( )。[中国农业银行真题]
A．资产负债表
B．损益表
C．财务状况变动表
D．现金流量表
【答案】C
【解析】资产负债表是综合反映商业银行某一特定时点全部资产、负债与所有者权益情况的财务报表；损益表是综合反映商业银行在一定时期利润实现和亏损发生的实际情况的报表；现金流量表是反映一固定期间（通常是每月或每季)内，商业银行的现金(包含现金等价物)的增减变动情形。只有财务状况变动表反映商业银行在一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化情况。
8．如果某商业银行持有l000万美元资产，700万美元负债，美元远期多头500万。美元远期空头300万，那么该商业银行的美元敞口头寸为( )[2010年中国人民银行真题]
A．700万美元
B．500万美元
C．1000万美元
D．300万美元
【答案】B
【解析】根据单币种敞口头寸＝（即期资产－即期负债)＋（远期买入－远期卖出）＋期权敝口头寸＋其他敞口头寸，即（1000－700)＋（500－300）＝500（万美元）。
9．金融资产管理公司的经营目标是( )。
A．利润最大化
B．最大限度保全被剥离资产、尽可能减少资产处置过程中的损失
C．支持国有大中型企业的改革
D．改善商业银行的资产负债状况
【答案】B
【解析】金融资产管理公司是指国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。金融资产管理公司的经营目标是：最大限度保全被剥离资产、尽可能减少资产处置过程中的损失，依法独立承担民事责任。
10．( )不属于市场运营监管的主要内容。
A．监管资本的充足性
B．监管资产安全性
C．监管流动适度性
D．监管外控有效性
【答案】D
【解析】市场运营监管的主要内容包括下列五个方面：①监管资本的充足性；②监管资产安全性；③监管流动适度性；④监管收益合理性；⑤以及监管内控有效性。
11．下列各项中，属于商业银行资产管理内容的是( )。
A．资本管理
B．存款管理
C．借入款管理
D．准备金管理
【答案】D
【解析】资产管理是资产负债管理内容之一，商业银行的资产管理一般由准备金管理、贷款管理和投资管理三部分组成。
12．商业银行新的业务运营模式的核心是( )。
A．督导责任制
B．设综合窗口
C．前后台分离
D．全方位立体化
【答案】C
【解析】商业银行新的业务运营模式是在信息技术的有效支持下，实现营业网点业务操作规范化、工序化，后台交易处理集中化、专业化，以达到提高服务质量和业务运行的整体效率、强化风险控制的目的，其核心是前后台分离。前后台分离是国际大多数先进银行的共同做法。实施前后台分离的目的，是使前台突出发挥产品营销和客户服务功能，后台则对非实时和非交易性业务进行标准化和专业化处理，从而实现客户服务水平和风险控制水平的同步提升。
二、多项选择题
1．商业银行资产业务包括( )。[中国人民银行真题]
A．现金资产投资
B．贷款业务
C．证券投资
D．中间业务
【答案】ABC
【解析】商业银行运用其集中的货币资金从事放款、投资、租赁、买卖外汇、票据贴现等业务，其中商业银行的资产业务包括：①储备资产：为应付存款提取而保存的各种形式的支付准备金；②信贷资产业务：是指银行所发放的各种贷款所形成的资产业务；③投资业务：是指银行参与有价证券买卖而持有证券形成业务。
2．商业银行不同于专业银行的特点是( )。
A．能吸收活期存款，办理转账结算
B．能办理多种信用业务
C．办理中间业务
D．能办理非信用业务
【答案】ACD
【解析】专业银行是指有特定经营范围和提供专门性金融服务的银行，如中国进出口银行，它不提供一般的人民币业务，只提供进出口相关的金融业务，也没有存款和贷款收入，但是可以提供多种信用业务。商业银行是经营一般金融业务的银行，向一般客户提供人民币业务、其他信用业务和非信用业务。
3．下列各项中，属于商业银行办理个人储蓄存款业务应当遵循的原则有( )。
A．存款自愿
B．取款自由
C．存款有息
D．为存款人保密
【答案】ABCD
【解析】商业银行储蓄业务遵循的原则为：存款自愿；取款自由；存款有息；为存款人保密。
4．商业银行资产负债管理的基本原则有( )。
A．速度对称原则
B．目标互补原则
C．结构对称原则
D．规模对称原则
【答案】ABCD
【解析】商业银行负债管理理论有6个基本原理，分别是规模对称、结构对称、速度对称、目标互补、利率管理以及比例管理。
5．与其他金融机构相比，商业银行最明显的特征是( )。
A．发行金融债券
B．吸收活期存款
C．发放贷款
D．创造信用货币
E．参与货币市场交易活动
【答案】BD
6．商业银行负债管理的内容包括( )。
A．证券投资管理
B．资本管理
C．存款管理
D．借入款管理
E．贷款人管理
【答案】BCD
【解析】商业银行的负债主要是存款、借入款和自有资本，所以负债管理分为存款管理、借入款管理、资本管理。
7．银行经营管理过程中的流动性风险包括( )。
A．存货流动性风险
B．股市流动性风险
C．资产流动性风险
D．负债流动性风险
【答案】CD
【解析】流动性风险是指无法在不增加成本或资产不发生损失的条件下及时满足客户的流动性需求，从而使银行遭受损失的可能性，包括资产流动性风险和负债流动性风险。
8．关于存款准备金制度，下面说法正确的是( )。
A．存款准备金包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款
B．2004年开始，我国实行差别存款准备金率制度
C．提高法定存款准备金率，货币供应量增加
D．存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金
【答案】ABD
【解析】中央银行提高法定存款准备金率，商业银行存放在中央银行的准备金增加，导致商业银行可用于贷款的资金减少，从而导致货币供应量减少，C项错误。
三、简答题
简述商业银行的经营原则。
答：商业银行的经营一般至少应当遵守下列四项原则：
①效益性、安全性、流动性原则
商业银行作为企业法人，赢利是其首要目的。但是，效益以资产的安全性和流动性为前提。安全性又集中体现在流动性方面，而流动性则以效益性为物质基础。商业银行在经营过程中，必须有效地在三者之间寻求有效的平衡。
②依法独立自主经营的原则
这是商业银行作为企业法人的具体体现，也是市场经济机制运行的必然要求。
③保护存款人利益原则
存款是商业银行的主要资金来源，存款人是商业银行的基本客户。商业银行作为债务人，是否充分尊重存款人的利益，严格履行自己的债务，切实承担保护存款人利益的责任，直接关系到银行自身的经营。如果存款人的合法权益得不到有效的尊重和保护，他们就选择其他银行或退出市场。
④自愿、平等，诚实信用原则
商业银行与客户之间是平等主体之间的民事法律关系。
四、综合计算题
设某商业银行资产负债简表如下：
假定该存款为原始存款，客户不提现，也不转为定期存款，其他因素不予以考虑。若活期存款法定准备率为10％，问：该商业银行现在的超额准备金是多少亿元？该商业银行若尽最大可能，能创造出派生存款多少亿元？[中国人民银行真题]
【解析】法定存款准备金=存款准备金-超额存款准备金，派生存款=存款总额-原始存款M=m·B；M=C＋D；B=C＋RR=Rd＋Rt＋E(法定活期存款准备＋法定定期存款准备＋超额准备)m=(1＋c)／(rd＋rt·t＋e＋c)其中，c=C／D；e=E／D；t=T／D由活期存款法定准备率为10％可知，法定存款准备金应为100，因而：超额准备金=180-1000×10％=80(亿元)。银行尽最大可能表示其不保留超额准备金，则存款乘数为1／10％=10。所以，派生存款=1000×10-1000=9000(亿元)。