第八章 《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》
一、单项选择题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）
1．根据科学划分风险等级的要求，证券期货经营机构和中介机构应当推荐与投资者（ ）相适应的产品或者服务，不得误导、欺诈客户。
A．风险预防和排除能力
B．风险承受和识别能力
C．资金运作与协调能力
D．经营管理与盈利能力
【答案】B
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，健全投资者适当性制度，科学划分风险等级。证券期货经营机构和中介机构应当对产品或者服务的风险进行评估并划分风险等级。推荐与投资者风险承受和识别能力相适应的产品或者服务，向投资者充分说明可能影响其权利的信息，不得误导、欺诈客户。
2．证券期货经营机构和中介机构应当建立执业规范和内部问责机制，销售人员不得以（ ）接受客户委托从事交易。
A．个人名义
B．他人名义
C．本人名义
D．公司名义
【答案】A
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，证券期货经营机构和中介机构应当建立执业规范和内部问责机制，销售人员不得以个人名义接受客户委托从事交易；明确提示投资者如实提供资料信息，对收集的个人信息要严格保密、确保安全，不得出售或者非法提供给他人。严格落实投资者适当性制度并强化监管，违反适当性管理规定给中小投资者造成损失的，要依法追究责任。
3．建立多元化投资回报体系，需要完善股份回购制度，引导上市公司承诺在出现（ ）等情形时回购股份。
A．股价低于每股净资产
B．股价等于每股净资产
C．股价高于每股净资产
D．股价高于发行价
【答案】A
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，优化投资回报机制，建立多元化投资回报体系。完善股份回购制度，引导上市公司承诺在出现股价低于每股净资产等情形时回购股份。研究建立“以股代息”制度，丰富股利分配方式。对现金分红持续稳定的上市公司，在监管政策上给予扶持。制定差异化的分红引导政策。完善除权除息制度安排。
4．基金管理人应当切实履行分红承诺，并努力创造良好投资回报。鼓励基金管理费率结构及水平多样化，形成（ ）利益一致的费用模式。
A．基金管理人与监管机构
B．基金管理人与基金份额持有人
C．监管机构与投资者
D．受益人与基金管理人
【答案】B
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，优化投资回报机制，发展服务中小投资者的专业化中介机构。鼓励开发适合中小投资者的产品。鼓励中小投资者通过机构投资者参与市场。基金管理人应当切实履行分红承诺，并努力创造良好投资回报。鼓励基金管理费率结构及水平多样化，形成基金管理人与基金份额持有人利益一致的费用模式。
5．增强信息披露的针对性，需要健全内部信息披露制度和流程，强化（ ）等相关人员职责。
A．董事长
B．董事会秘书
C．监事会主席
D．股东
【答案】B
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，保障中小投资者知情权，增强信息披露的针对性。有关主体应当真实、准确、完整、及时地披露对投资决策有重大影响的信息，披露内容做到简明易懂，充分揭示风险，方便中小投资者查阅。健全内部信息披露制度和流程，强化董事会秘书等相关人员职责。制定自愿性和简明化的信息披露规则。
6．保障中小投资者知情权的主要方式不包括（ ）。
A．增强信息披露的针对性
B．提高市场透明度
C．切实履行信息披露职责
D．制定完善中小投资者分类标准
【答案】D
【解析】ABC三项，《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，保障中小投资者知情权的主要方法包括：（一）增强信息披露的针对性；（二）提高市场透明度；（三）切实履行信息披露职责。D项属于健全投资者适当性制度的主要内容。
二、多项选择题（以下备选答案中有两项或两项以上符合题目要求）
1．公司（ ）的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。
A．首次公开发行股票
B．股份回购
C．上市公司再融资
D．并购重组摊即期回报
【答案】ACD
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，优化投资回报机制，引导和支持上市公司增强持续回报能力。上市公司应当完善公司治理，提高盈利能力，主动积极回报投资者。公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。
2．健全投资者适当性制度的主要内容包括（ ）。
A．制定完善中小投资者分类标准
B．科学划分风险等级
C．进一步完善规章制度和市场服务规则
D．建立多元化投资回报体系
【答案】ABC
【解析】ABC三项，《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，健全投资者适当性制度的主要内容包括：（一）制定完善中小投资者分类标准；（二）科学划分风险等级；（三）进一步完善规章制度和市场服务规则。D项属于优化投资回报机制的主要措施。
3．为了优化投资回报机制，可以采取的主要措施有（ ）。
A．引导和支持上市公司增强持续回报能力
B．完善利润分配制度
C．建立多元化投资回报体系
D．发展服务中小投资者的专业化中介机构
【答案】ABCD
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，优化投资回报机制的主要措施包括：（一）引导和支持上市公司增强持续回报能力；（二）完善利润分配制度；（三）建立多元化投资回报体系；（四）发展服务中小投资者的专业化中介机构。
4．加强中小投资者教育的主要方式包括（ ）。
A．加大普及证券期货知识力度
B．构建综合保护体系
C．提高投资者风险防范意识
D．切实履行教育职责职责
【答案】AC
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，保障中小投资者知情权的主要方法有：（一）加大普及证券期货知识力度。将投资者教育逐步纳入国民教育体系，有条件的地区可以先行试点。充分发挥媒体的舆论引导和宣传教育功能。证券期货经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，保障费用支出和人员配备，将投资者教育纳入各业务环节。（二）提高投资者风险防范意识。自律组织应当强化投资者教育功能，健全会员投资者教育服务自律规则。中小投资者应当树立理性投资意识，依法行使权利和履行义务，养成良好投资习惯，不听信传言，不盲目跟风，提高风险防范意识和自我保护能力。
5．投资者综合保护体系包括（ ）。
A．法律保护和监管保护
B．自律保护
C．市场保护
D．自我保护
【答案】ABCD
【解析】《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》规定，构建投资者综合保护体系。加快形成法律保护、监管保护、自律保护、市场保护、自我保护的综合保护体系，实现中小投资者保护工作常态化、规范化和制度化。证券监管部门、自律组织以及市场经营主体应当健全组织机构和工作制度，加大资源投入，完善基础设施，畅通与中小投资者的沟通渠道。证券监管部门建立中小投资者合法权益保障检查制度与评估评价体系，并将其作为日常监管和行政许可申请审核的重要依据。