第一部分 历年真题详解
2016年上半年银行考试《个人理财（中级）》真题及详解（一）
一、单选题（共40题，每题0.5分，共20分）下列选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．（ ）属于增值性的自用性资产。
A．投资性房产
B．股票
C．银行活期存款
D．艺术品收藏
【答案】D
【解析】自用性资产包括增值性的资产和非增值性的资产。其中，增值性资产包括自用住房、空置或者用于度假（不产生收入）的房产、艺术品收藏等。AB两项属于投资性资产；C项属于流动性资产。
2．在借贷金额方面，家庭债务管理力主（ ）。
A．量入为出
B．量力而行
C．保证较多的结余
D．保证生活的品质
【答案】B
【解析】在借贷金额方面，家庭债务管理力主“量力而行”，“量力而行”的核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。
3．文先生为女儿投保了一份意外伤害保险，受益人为文先生的妻子，则该保险合同的当事人是（ ）。
A．文先生、文先生的妻子
B．文先生、文先生的女儿
C．文先生的女儿、保险公司
D．文先生、保险公司
【答案】D
【解析】保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议，保险合同的当事人包括：①投保人，又称要保人，是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人；②保险人，又称承保人，是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。本案中投保人为文先生，保险人为保险公司。
4．小董与朋友到华山旅游，结果不幸跌下山崖，导致右腿骨折，在山下等待救援时因天气寒冷感染肺炎死亡，在其死亡后，小董的母亲发现了一份意外险保单，则保险公司（ ）。
A．不赔，肺炎是意外险的除外责任
B．赔一部分，因为小董不全因为意外死亡
C．全赔，因为是意外导致其感染肺炎
D．不赔，因为是寒冷导致其感染肺炎
【答案】C
【解析】对于多种原因造成的损失，持续地起决定或有效作用的原因为近因。如果该近因属于保险责任范围内，保险人就应当承担保险责任。该题中，意外为近因，保险公司仍然承担偿付责任。
5．于某由江西老家进京打工，从事建筑工作，月收入1200元，家中母亲年迈，没有收入来源，于某最需要的保险产品为（ ）。
A．长期重大疾病保险
B．人身意外伤害保险
C．万能保险
D．养老保险
【答案】B
【解析】人身意外伤害保险是指被保险人因遭受意外伤害，而导致残疾或死亡时，保险公司按照合同约定的残疾给付比例支付残疾保险金或者按规定的保险金额支付身故保险金的一种人身保险产品。于某属于低薪阶层，其收入是家庭的主要收入来源，人身意外伤害保险最适合于某购买。
6．在以下保险中：①定期死亡保险；②生存保险；③两全保险；④年金保险，只有在保险期限内才提供死亡给付的保险是（ ）。
A．①②
B．①
C．②③
D．④
【答案】B
【解析】定期寿险具有固定的保险期限，只有当被保险人在保险期限内死亡，且此时保险合同还有效时，保险公司才会向受益人支付保险金。生存保险是指以被保险人的生存为给付保险金条件的人寿保险；两全保险是指以在保险期间内死亡或期满生存为给付保险金条件的人寿保险；年金保险是以被保险人生存为给付条件的人寿保险。
7．在估算教育费用的增长时，一般在通货膨胀率上加上（ ）个百分点。
A．1～3
B．2～4
C．3～5
D．4～6
【答案】C
【解析】教育费用的增长率一方面受到通货膨胀率的影响，另一方面，教育费用的增长率通常又高于通货膨胀率，且呈现出逐年上升的趋势。因此，在估算教育费用的增长时，一般在通货膨胀率上加上3～5个百分点。
8．下列四项中不属于教育贷款形式的是（ ）。
A．商业性银行贷款
B．财政贴息的国家助学贷款
C．学生贷款
D．特殊困难贷款
【答案】D
【解析】教育贷款是教育费用重要的筹资渠道，我国的教育贷款政策主要包括三种贷款形式：①学校学生贷款；②国家助学贷款；③一般性商业助学贷款。
9．下列各项贷款中，贷款条件最苛刻的是（ ）。
A．一般商业性助学贷款
B．住房贷款
C．汽车信贷
D．出国留学贷款
【答案】D
【解析】出国留学贷款是指商业银行向出国留学人员本人、配偶或其直系亲属发放的，用于支付出国留学人员学费、基本生活费等必需费用的个人贷款。一般来说，出国留学贷款的额度不超过国外留学学校录取通知书或其他有效入学证明上载明的报名费、一年内的学费、生活费及其他必需费用的等值人民币总和，最高不超过50万元人民币。但是，留学贷款相比国内住房信贷、汽车信贷条件要苛刻得多，手续也比较复杂。
10．张云预计其子10年后上大学，届时需学费50万，张云每年投资4万元于年投资报酬率6％的平衡基金，则10年后张云筹备的学费（ ）。
A．够，还多约2.72万
B．够，还多约0.7万
C．不够，还少约2.72万
D．不够，还少约0.7万
【答案】A
【解析】由于年金终值系数（F/A，6％，10）＝13.18，故计算可得13.18×4＝52.72（万元），即10年后总投资累计为52.72万元，差额＝52.72－50＝2.72（万元）。
11．一般而言，被称为退休后生活的第一道防线的是（ ）。
A．企业的年金收入
B．国家的社会养老保险
C．个人储备的退休养老基金
D．房产变现收入
【答案】B
【解析】退休后的收入实际上是退休后的生活保障，不同退休养老规划工具的收入构成了保障退休养老金的不同“防线”。第一道“防线”应当是国家的社会保险制度，如我国企业职工退休后获得的城镇企业职工基本养老保险金及公务人员的退休金。第二道“防线”应当是企业年金收入。第三道“防线”应当是商业性养老保险的保险金收入。第四道“防线”应当是个人储备的退休养老基金。第五道“防线”应当是房产变现收入。
12．今年50岁的张先生计划于10年后退休，现在正在制定退休规划。已知张先生目前年开支额为10万元，投资回报率一直为6％，通胀率为3％。如果张先生的预期寿命为70岁，目前所需筹集的养老金为（ ）元。
A．495065
B．496715
C．661865
D．568357
【答案】C
【解析】实际收益率＝（1＋名义收益率）/（1＋通货膨胀率）－1＝（1＋6％）/（1＋3％）－1＝2.91％，张先生到60岁退休时年生活开销＝100000×（1＋3％）10＝134400（元）。客户退休后10年的总支出折现到60岁时点，PV（FV＝0，PMT＝－13.44，i＝2.91％，n＝10，期初年金）＝1185300（元）。退休总开支从60岁时点折算到50岁时点，PV（FV＝1185300，n＝10，i＝6％，PMT＝0）＝661865（元），即预期寿命为70岁时，王先生需要筹集661865元养老金。
13．客户在制定退休养老规划之前往往都对自己的退休养老生活有一定的认识和打算，但是，客户的理解和认识有一些是不够科学、合理的，理财师要及时发现客户的不准确的理念并且加以提示，帮助客户树立正确的退休养老规划理念。下列属于客户对退休养老生活的科学理解的是（ ）。
A．青年人没有必要考虑退休养老问题
B．准备的退休基金在投资中应遵循稳健性的原则，所以储蓄的比例越大越好
C．所有人都应该进行早期强制性储蓄，未雨绸缪，尽早规划退休生活
D．在制定退休规划时，一定要避免过于乐观的估计
【答案】D
【解析】A项不符合尽早性原则，未雨绸缪，尽早开始储备养老金，越早越轻松，故青年人也应该考虑退休养老问题；B项，退休基金在投资中应遵循稳健性的原则，但是这并不意味着要放弃退休基金进行投资的收益；C项，虽然越早进行退休养老规划负担越轻，有条件的人应该进行早期强制性储蓄，尽早规划退休生活，但是并不是所有的人都应该如此，有些早期生活比较困难的人可能没有进行规划的条件。
14．企业年金不仅仅要由企业和职工个人共同缴纳，而且缴纳金额也有一定限制，某企业上年度职工工资总额为600万元，则根据我国劳动和社会保障部颁发的《企业年金试行办法》规定，企业和职工个人缴费合计不超过（ ）万元。
A．125
B．100
C．150
D．170
【答案】B
【解析】企业缴费和员工个人缴费的比例由双方协商决定。在缴费额度方面，《企业年金试行办法》中规定：企业缴费每年不超过本企业上年度员工工资总额的1/12；企业和员工个人缴费合计一般不超过本企业上年度员工工资总额的1/6。本题中，该企业上年度职工工资总额为600万元，所以企业和职工缴费合计不超过600×1/6＝100（万元）。
15．假设金融市场上无风险收益率为2％，某投资组合的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为8％，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为（ ）。
A．10％
B．11％
C．12％
D．13％
【答案】B
【解析】根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为：
RP＝Rf＋β[E（RM）－Rf]＝2％＋1.5×（8％－2％）＝11％
16．分析型CRM的（ ）功能可以让CRM对所进行的销售活动相关信息进行存储和管理，将客户所发生的交易与互动事件转化为有意义、高获利的销售商机。
A．客户沟通
B．个性化和标准化
C．促销管理
D．客户分析和建模
【答案】C
【解析】CRM应用系统分为运营型、分析型和协作型三类。其中，分析型CRM的促销管理功能可以让CRM对所进行的销售活动相关信息进行存储和管理，将客户所发生的交易与互动事件转化为有意义、高获利的销售商机。
17．关于证券市场线和资本市场线，下列说法正确的是（ ）。
A．价值被低估的证券将处于证券市场线上方
B．资本市场线为评价预期投资业绩提供了基准
C．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
D．资本市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系
【答案】A
【解析】A项，如果投资组合位于证券市场线的上方，说明投资组合收益率高于市场平均水平，可以认为其绩效很好；如果投资组合位于证券市场线的下方，表明该组合的绩效不好。
18．老张3年前买入当年发行的某企业债券，期限20年，面值1000元，每半年付息一次，票面利率6.22％。若该债券目前市价为1585元，则老张持有的该债券到期收益率为（ ）。
A．2.11％
B．1.05％
C．3.32％
D．6.65％
【答案】A
【解析】到期收益率是指使债券的未来现金流的贴现值等于债券现在价格的贴现率，假设老张持有的该债券到期收益率为y，则：1000×6.22％÷2÷[（1＋y÷2）＋（1＋y÷2）2＋…＋（1＋y÷2）34]＋1000÷（1＋y÷2）34＝1585，解得y＝2.11％。
19．表1描述了某投资组合的相关数据，则关于夏普比率和特雷诺指数的计算结果，正确的是（ ）。
A．投资组合的夏普比率＝0.69
B．投资组合的特雷诺指数＝0.69
C．市场组合的夏普比率＝0.69
D．市场组合的特雷诺指数＝0.69
【答案】A
【解析】投资组合的夏普比率和特雷诺指数：
SP＝（0.35－0.06）/0.42＝0.69；TP＝（0.35－0.06）/1.2＝0.24
市场组合的夏普比率和特雷诺指数：
SM＝（0.28－0.06）/0.3＝0.73；TM＝（0.28－0.06）/1＝0.22
20．某作家的长篇小说在一家晚报上连载3个月，每月收入3000元。则这三个月所获稿酬应缴纳的个人所得税为（ ）元。
A．924
B．1008
C．1320
D．1440
【答案】B
【解析】同一作品在报刊上连载取得收入的，以连载完成后取得的所有收入合并为一次，计征个人所得税。对每次收入不超过4000元的，减除费用800元；4000元以上的，减除20％的费用，其余额为应纳税所得额。该作家连载稿酬收入总额＝3000×3＝9000（元），减除20％的费用，适用税率为20％，并按应纳税额减征30％。因此，该作家应纳税额＝9000×（1－20％）×20％×（1－30％）＝1008（元）。
21．王先生为某IT公司开发一套系统软件，一次性取得劳务报酬30000元，王先生就此项所得应纳个人所得税（ ）元。
A．4800
B．5200
C．5000
D．5600
【答案】B
【解析】对劳务报酬所得一次性收入畸高的，除按20％征税外，应纳税所得额超过2万元至5万元的部分，依照税法规定计算应纳税额后再按照应纳税额加征五成，即实际税率为30％，速算扣除数为2000元。王先生劳务报酬应纳税所得额＝30000×（1－20％）＝24000（元）。因此，应纳税额＝24000×30％－2000＝5200（元）。
22．韩女士本月工资收入6000元。如果个人缴纳的“三险”比例分别为8％、2％和1％。则韩女士本月应纳所得税（ ）元。
A．65
B．79
C．105
D．160
【答案】B
【解析】按照国家规定单位为个人缴付的基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、住房公积金可税前扣除，免征额为3500元。因此，韩女士本月应纳税额＝（6000－6000×11％－3500）×10％－105＝79（元）。
23．以下关于口头遗嘱的说法错误的是（ ）。
A．危急情况过后能够用书面形式立遗嘱，所立口头遗嘱仍有效
B．立遗嘱人只有处在危急情况下，即遗嘱人随时有生命危险时，不能以其他方式设立遗嘱，才允许立口头遗嘱
C．口头遗嘱指由遗嘱人口头表述而不以任何方式记载的遗嘱
D．口头遗嘱有两个以上见证人在场见证，才是有效的遗嘱
【答案】A
【解析】口头遗嘱是指由遗嘱人口头表述而不以任何方式记载的遗嘱。法律对这种遗嘱方式给予了严格的限制：①立遗嘱人只有处在危急的情况下，不能以其他方式设立遗嘱，才允许立口头遗嘱；“危急情况下”一般是指立遗嘱人的生命处于危笃之际，来不及或者无条件设立其他形式的遗嘱的情况。②口头遗嘱应当有两个以上见证人在场见证。危急情况解除后，遗嘱人能够用书面或者录音形式立遗嘱的，所立的口头遗嘱无效。
24．企业拨缴的工会经费，不超过工资薪金总额的 部分，准予扣除。企业发生的职工教育经费支出，不超过工资薪金总额的 部分，准予扣除。（ ）
A．2.5％；2％
B．2％；2.5％
C．2.5％；3％
D．3％；2.5％
【答案】B
【解析】确定企业应纳税所得额时准予扣除的项目范围包括：企业拨缴的工会经费，不超过工资薪金总额2％的部分，准予扣除。企业发生的职工教育经费支出，不超过工资薪金总额2.5％的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。
25．姜先生离婚后与儿子小姜一同生活，父母早亡，与前妻离婚后将一个残疾的儿子大姜交给前妻抚养，姜先生2009年因车祸去世，在清理遗产时发现姜先生留有一份自书遗嘱，将全部财产60万元留给儿子小姜，则姜先生的遗嘱（ ）。
A．有效，将财产给小姜
B．无效，因为没有给大姜留遗产份额
C．有效，姜先生有权处理自己的财产
D．无效，因为没有给前妻留赡养费
【答案】B
【解析】《继承法》第十九条规定，遗嘱应当对缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留必要的份额。另外，不得取消或减少尚未出生的胎儿的应继份额，否则，所立遗嘱为无效的遗嘱。
26．杨家有三兄弟杨甲、杨乙和杨丙，杨丙幼年时送给陈某作养子，杨丙结婚时，陈某为其盖了二层的新房，因邻居失火，该房屋被烧毁。杨丙的生母就将自己的住房腾出来，让杨丙夫妇及陈某居住，不久杨丙的生母病故。杨甲与杨乙要收回房子，杨丙认为自己有权继承母亲遗产。依照法律规定，死者的遗产由（ ）继承。
A．杨甲和杨乙
B．杨甲、杨乙和杨丙
C．杨甲、杨乙、陈某
D．杨甲、杨乙、杨丙及陈某
【答案】A
【解析】养子女是指因收养关系的成立而与养父母形成父母子女关系的子女。养子女与亲生子女享有同等的继承权。收养关系一旦成立，养子女与生父母间的权利义务关系消除。本题中杨丙被送给陈某做养子，其与生父母之间的关系即告解除，无权继承生父母的财产。
27．下列财产中，不属于遗产的财产是（ ）。
A．被继承人生前夫妻共同财产
B．被继承人生前个人所有存款
C．被继承人生前个人所有学习用品
D．被继承人生前个人所有著作权中的财产权利
【答案】A
【解析】根据《继承法》的有关规定，遗产必须符合三个特征：①必须是公民死亡时遗留的财产；②必须是公民个人所有的财产；③必须是合法财产。这三个条件必须同时具备，才能成为遗产。
28．在健康保险的比例给付条款中，如果采用累进比例给付方式，则保险人承担医疗费用的比例和被保险人自负比例之间的关系是（ ）。
A．医疗费用支出增加，保险人承担的比例减小，被保险人自付比例增大
B．医疗费用支出增加，保险人承担的比例减小，被保险人自付比例也减小
C．医疗费用支出增加，保险人承担的比例增大，被保险人自付比例也增大
D．医疗费用支出增加，保险人承担的比例增大，被保险人自付比例减小
【答案】D
【解析】累进比例给付是指报销的比例按照不同级距，分段计算给付保险金，即按照发票金额的大小，规定不同级距的报销比例。数额越大，报销比例越高。所以当医疗费用支出增加的时候，随着报销比例的增加，保险人承担的比例增大，被保险人自付的比例减小。
29．下列关于各种财富传承规划工具的说法，不正确的是（ ）。
A．人寿保险流动性不强，难以实现更多的功能，如赡养子女、事业传承等
B．税收递延养老金主要适用于西方发达国家，账户可指定受益人，可控制投资分配状况
C．跨辈分贷款缺乏灵活性，只能让下一辈人来受益，不能受益于更远的后代
D．赠与需要交纳赠与税
【答案】D
【解析】D项，赠与是赠与人将财物给予受赠人，实质是财产所有权的转移，在一定限额内可免交赠与税。
30．下列关于合法收入的表述错误的是（ ）。
A．王某本月工作突出，单位奖励了2000元现金，这是劳动收入
B．王某将2000元放进银行存着，1年后的利息属于法定孳息，属于合法收入
C．王某的同事有一台旧电视机不用送给了王某，这台电视机是王某的合法收入
D．王某的舅舅放高利贷挣了5000元，送给王某1000元，这是合法收入
【答案】D
【解析】公民的合法收入包括工资、奖金、存款利息、从事合法经营的收入、继承或接受赠予所得的财产。D项，王某取得1000元的途径虽然是其舅舅的赠予行为，但是王某的舅舅本身取得财产的行为——放高利贷不合法，为法律所禁止，故5000元是违法所得。王某如果不知道其舅舅的违法行为，则1000元由政府没收；如果王某知道这钱的来源，有关部门除没收这1000元外还要追究王某的责任。
31．对于建筑业，营业收入 万元及以上，且资产总额 万元及以上的为中型企业。（ ）
A．3000；3000
B．3000；5000
C．6000；5000
D．5000；3000
【答案】C
【解析】对于建筑业，营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。
32．下列关于中小企业资金筹集的说法错误的是（ ）。
A．中小企业筹资难的原因之一是财务管理上的随意性
B．客观上，许多民营企业筹资渠道狭窄，很难通过金融渠道融资，只能依靠个人家庭储蓄或从民间借贷中获取
C．企业在运行过程中，筹资没有计划性，在供小于求的情况下，易出现短期资金问题
D．中小企业往往“拆东墙补西墙”，造成债务纠纷不断
【答案】C
【解析】C项，企业在运行过程中，筹资没有计划性，在供大于求的情况下，容易出现短期资金问题，而中小企业往往“拆东墙补西墙”，造成债务纠纷不断。
33．（ ）风险承受能力较低，希望能够稳步以财富增值为主要理财目标。
A．业余投资爱好者
B．精明生意人
C．企业主导型企业主
D．投资主导型企业主
【答案】C
【解析】业余投资爱好者以财富增值为主要理财目标，但普遍对自己的风险承受能力不清楚；精明生意人风险承受能力较高，以财富增值为主要理财目标；企业主导型企业主风险承受能力较低，希望能够稳步以财富增值为主要理财目标。
34．（ ）反映的是资本结构，用于衡量企业财务结构是否稳健及企业的长期偿债能力。
A．资产负债率
B．流动比率
C．产权比率
D．速动比率
【答案】C
【解析】产权比率＝负债总额/所有者权益总额。产权比率反映的是资本结构，用于衡量企业财务结构是否稳健及企业的长期偿债能力。产权比率高说明高风险、高报酬的财务结构，反之亦然。
35．在客户关系管理理念里，客户价值的预测通常采用下列（ ）方式进行。
A．客户消费量最高的时期所产生的价值
B．客户从潜在客户到真正的企业客户期间所产生的价值
C．客户的长期价值或者是终生价值
D．客户由新客户变为流失客户期间所产生的价值
【答案】C
【解析】客户关系管理理念从客户生命周期的角度，强调客户的终生价值。客户终生价值是一个客户在未来所能给公司带来的直接成本和利润的期望净现值，包括历史价值、潜在价值和当前价值三部分。客户终生价值的预测方法主要有DWYER方法和顾客事件预测法。
36．下列客户消费观念阶段与其价值标准，对应正确的是（ ）。
A．理性消费：喜欢与不喜欢
B．感性消费：好与坏
C．感性消费：满意与不满意
D．感情消费：满意与不满意
【答案】D
【解析】与企业生产经营理念的发展相呼应，客户的消费观念也经历理性消费、感性消费和感情消费三个不同阶段，这三个阶段的特点和价值标准如表2所示。
37．正确识别潜在的人身风险是家庭财务保障规划中最为重要的一个环节，下列不属于由人身风险而导致的财务风险的是（ ）。
A．家庭主要成员因意外身故而导致家庭收入大幅减少
B．家庭主要成员因年老身故而导致家庭收入大幅减少
C．家庭主要成员因意外住院而导致医疗费用增加
D．家庭主要成员因患疾病住院而导致医疗费用增加
【答案】B
【解析】一个普通家庭可能面对以下三种由人身风险而导致的财务风险：①因意外或疾病造成家庭主要成员身故，从而导致家庭收入大幅度减少甚至消失的风险；②由于意外或疾病导致医疗费用的大幅度增加的风险；③因意外或疾病造成家庭成员失去从事原来的工作的能力（伤残），从而导致家庭收入大幅减少甚至消失的风险。
38．钱先生与太太今年均为39岁，全家人生活费支出平均每月为4000元，休闲娱乐消费平均每月为2000元。夫妇二人共存有银行活期储蓄100000元，其他流动性资产200000元。则理财师根据资料计算出钱先生家庭的紧急准备金月数为（ ）。
A．45
B．50
C．55
D．60
【答案】B
【解析】紧急准备金月数＝（流动性资产/平均月支出）＝（100000＋200000）÷（4000＋2000）＝50。
39．理财师帮助客户了解清楚“自己现在在哪里”的切入点是（ ）。
A．对客户家庭财务状况信息的收集
B．对客户家庭财务状况信息的整理
C．对客户家庭财务状况的分析
D．对客户家庭重要成员的性格分析
【答案】C
【解析】要帮助客户清楚地了解“自己现在在哪里”，切入点就是理财师对客户家庭财务状况的分析。
40．在理财规划书的制作过程中，理财目标的评估和分析这部分的内容不包括（ ）。
A．全生涯模拟仿真的原理介绍
B．模拟环境的设置
C．理财重点以及中、长期理财目标
D．分析结果的阐述和理财师基于分析结果的初步建议
【答案】C
【解析】C项，理财重点以及中、长期理财目标属于客户家庭基本信息的内容。
二、多选题（共20题，每题1分，共20分）下列选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。
1．根据资本资产定价模型，下列几项资产中，一定不在资本市场线上的有（ ）。
A．资产C：预期收益率10％，收益率标准差13％
B．资产B：预期收益率17％，收益率标准差23％
C．资产A：预期收益率10％，收益率标准差12％
D．资产E：预期收益率15％，收益率标准差13％
E．资产D：预期收益率15％，收益率标准差23％
【答案】AE
【解析】根据CAPM模型，投资者都遵守主宰原则，即同一风险水平下，选择收益率较高的证券；同一收益率水平下，选择风险较低的证券。资本市场线是表示有效组合风险和收益之间关系的一条直线。资产A与资产C预期收益率相同，资产C的标准差较大，故资产C一定不在资本市场线上；资产B与资产D收益率标准差相同，资产D的预期收益率较低，故资产D一定不在资本市场线上。
2．下列符合子女教育规划原则的有（ ）。
A．追求获取短期高额回报
B．专项积累、专款专用
C．提前规划、从宽预计
D．分散风险、安全稳健
E．力求长期稳定的收益
【答案】BCDE
【解析】进行教育投资规划时，应注意遵循以下三项原则：提前规划、专项积累、稳健投资，以保障教育金筹备的有效与安全。A项，由于教育开支属于刚性需求、无多大弹性可言，所以教育金投资的目的不是为了获取短期的高额回报，而是着重在分散风险、安全稳健的基础上，力求长期的预期收益和教育规划目标的实现。
3．在实际操作中，一些非官方组织对中小企业的界定的特征有（ ）。
A．员工受教育程度低
B．没有固定的管理结构
C．市场占有率小，影响力弱
D．具有自主决策权
E．业务利润率低
【答案】BCD
【解析】多数国家对中小企业的界定从定性和定量两方面进行。在实际操作中，一些非官方组织对中小企业的界定提出了三个特征：首先是市场占有率小，影响力弱；其次是没有固定的管理机构；最后是具有自己决策的自主权。
4．下列属于工作收入的有（ ）。
A．财产转让
B．财产继承
C．稿酬
D．个人经营所得
E．承包经营所得
【答案】CDE
【解析】工作收入，指家庭成员通过工作、劳务等获得的可支配收入，即完税后的收入，包括家庭成员的工资收入、年终奖、劳务收入、稿酬、个人经营所得等。其中个人经营所得包括个体工商户的生产、经营所得，企事业单位的承包经营、承租经营所得等。AB两项，财产转让与财产继承分别属于家庭收入分类中的理财收入和其他收入。
5．下列关于税负转嫁的表述，正确的有（ ）。
A．税负转嫁筹划不存在法律上的问题
B．税负转嫁筹划主要依靠价格变动来实现
C．税负转嫁不影响国家税收收入
D．税负转嫁有可能造成国家财政收入的减少
E．商品的供求弹性将直接影响转嫁的程度和方向
【答案】ABCE
【解析】税负转嫁是指纳税人为了达到减轻税负的目的，通过价格的调整和变动，将税负转嫁给他人承担的经济行为。D项，一般来讲，转嫁不影响税收收入，它只是导致归宿不同。
6．李林的儿子李金于2010年去世，且去世前未留有遗嘱，依照法定继承顺序，对于李金的遗产，下列能够成为第一顺序继承人的有（ ）。
A．李林的妻子
B．李金的儿子
C．李林的养子
D．李林的哥哥
E．李林的女儿
【答案】AB
【解析】《继承法》依据我国的国情和《继承法》的原则，将法定继承人的继承顺序分为了两个顺序：①第一顺序，包括配偶、子女及其晚辈直系血亲、父母以及对公婆、岳父母尽了主要赡养义务的丧偶儿媳和丧偶女婿；②第二顺序，包括兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。
7．国民经济中，中小企业在下列（ ）方面起着重要的作用。
A．保持社会稳定
B．促进市场竞争
C．增加就业机会
D．分享社会资源
E．增加财政收入
【答案】ABCE
【解析】在国民经济中，中小企业在增加就业机会、促进市场竞争、保持社会稳定、增加财政收入等方面起着重要的作用。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。
8．人寿和健康保险合同由大量条款组成，其中许多条款用以保护保单所有者，帮助解决保单所有人潜在的信息不对称问题。保护投保人的条款主要包括（ ）。
A．不丧失价值条款
B．宽限期条款
C．犹豫期条款
D．自动垫缴条款
E．复效条款
【答案】ABCDE
【解析】A项，不丧失价值条款通常规定，保单所有人享有保单现金价值的权利，不因保单效力的变化而丧失；B项，宽限期条款是对没有按时缴纳续期保费的投保人给予一定的时间宽限去缴纳续期保费；C项，犹豫期指投保人可以撤销保险合同全额收回已交保费的约定期限；D项，自动垫缴条款规定，投保人按期缴纳保费满一定时期以后，因故未能在宽限期内缴纳保险费时，保险人可以用保单的现金价值自动垫缴投保人所欠保费，使保单继续有效；E项，复效条款是指保险单因投保人欠缴保费而失效后，投保人可以在一定时期内申请恢复保险合同的效力。
9．理财师处理客户投诉的正确的方法和技巧包括（ ）。
A．告知客户投诉处理的流程，减少客户的焦虑
B．先处理感情、后处理事件
C．面对客户的投诉或抱怨，迅速行动、及时处理
D．撇清责任，将问题转移给其他部门或上级
E．只处理事件，就事论事
【答案】ABC
【解析】为了正确处理好客户投诉，在具体实践中理财师应该做好三方面工作：①行动迅速；②先处理感情、后处理事件；③客户投诉处理方法应该标准化、流程化，而且要告知客户。
10．下列选项中，应该按“特许权使用费所得”来征收个人所得税收入的是（ ）。
A．作者将自己的文字作品手稿原件公开拍卖的所得
B．作者将自己的文字作品手稿复印件竞价取得的所得
C．作者填写乐谱而取得的报酬所得
D．签订商标许可权合同所获得的收入
E．个人因为他人侵权而取得的特许权经济赔偿收入
【答案】ABDE
【解析】特许权使用费所得是指个人提供专利权、著作权、商标权、非专利技术以及其他特许权的使用权取得的所得。提供著作权的使用权取得的所得，不包括稿酬所得。作者将自己文字作品手稿原件或复印件公开拍卖（竞价）取得的所得，应按特许权使用费所得项目计税。C项属于稿酬所得。
11．家庭财务现状分析主要包括（ ）的内容。
A．投资和资产配置方面
B．信用和债务管理方面
C．流动性方面
D．收支结余方面
E．家庭财务保障方面
【答案】ABCDE
【解析】家庭财务现状分析主要体现为：①流动性方面，涉及的指标包括流动性资产比率和紧急准备金月数；②信用和债务管理方面，涉及的指标包括收入负债率，资产负债率，偿付比率等；③收支结余方面，涉及的指标包括家庭生活支出比率，理财支出比率，自由储蓄率等；④投资和资产配置方面，涉及的指标包括投资性资产比率，可配置型投资性资产比率等；⑤家庭财务保障管理方面，涉及的指标包括收入结构分析，理财支出比率等。
12．一般来说，客户对退休后生活乐观估计的原因包括（ ）。
A．认为退休后生活开支会明显减少，未充分考虑旅游，培养兴趣爱好等生活方式成本
B．认为社会基本医疗保障足够承担医疗费用
C．认为退休后的社会保障、养老金计划或个人储蓄投资能够保障退休生活
D．性格上决定其较关心当前生活，不愿意以影响当前生活品质为代价规划未来，认为退休养老毕竟是很久远的事
E．未充分考虑通货膨胀带来的资金贬值，觉得拥有一笔看似不菲的养老金就能高枕无忧
【答案】ABCDE
【解析】理财师和客户在制定退休规划时，一定要避免过于乐观的估计。有部分客户在考虑退休生活时，往往高估了退休后的收入、低估了退休后的开支。一般来说，客户对退休后生活乐观估计的原因包括ABCDE五项。
13．养老保险是世界各国较普遍实行的一种社会保障制度，各国养老保险所遵循的原则大体是一致的，主要原则有（ ）。
A．权利与义务相对应
B．公平与效率相结合
C．保障基本生活
D．分享社会经济发展成果
E．管理服务社会化
【答案】ABCDE
【解析】社会养老保险是整个社会保险体系的核心。由于世界各国的政治、经济和文化背景不同，社会养老保险模式也有较大差异，但各国社会养老保险所遵循的原则却大体是一致的。主要有：①保障基本生活；②公平与效率相结合；③权利与义务相对应；④管理服务社会化；⑤分享社会经济发展成果。
14．下列关于保险利益的论述，正确的有（ ）。
A．保险利益必须是合法的，在法律上是可以主张的利益
B．保险利益是构成保险法律关系的一个要件
C．保险利益必须是确定的
D．精神创伤、政治打击等不构成保险利益
E．保险利益必须是经济上的利益，其价值可以货币形式来衡量
【答案】ABCDE
【解析】保险利益是构成保险法律关系的一个要件。保险利益是保险合同有效成立的要件，保险合同有效必须建立在投保人对保险标的具有保险利益的基础上，具体构成需满足三个要件：①可保利益必须是合法利益；②可保利益必须是有经济价值的利益；③可保利益必须是可以确定的和能够实现的利益，这样保险人才能根据保险利益的大小来确定保费和履行赔偿给付义务。
15．下列关于影响汇率变动因素的说法中，正确的有（ ）。
A．利率高的国家的货币即期市场会贬值
B．收支出现顺差的国家的货币应该贬值
C．恶性通胀的国家的货币应该贬值
D．一国的财政预算出现巨额赤字，则其货币汇率将上升
E．预期某种货币贬值，该货币在即期市场会发生贬值
【答案】CE
【解析】A项，因为利率高的货币意味着较高的收益率，投机者为了套取利差，就会卖出利率较低的货币，买入利率较高的货币，在即期市场上表现为利率高的国家的货币供不应求，所以其货币会升值；B项，收支顺差说明本国的出口大于进口，本币相对于外币较为便宜，所以为了保持国际收支平衡，本币应该升值；D项，如果一国的财政预算出现巨额赤字，则其货币汇率将下降。
16．下列关于技术指标分析的说法，正确的有（ ）。
A．实际运用时，应将多种技术指标结合起来，进行组合分析
B．任何技术指标都有自己的适应范围和应用条件
C．在进行技术指标的分析时，经常用到别的技术分析方法的基本结论
D．技术分析是相对于基本面分析而言的
E．实际运用时，仅应用一种最优的技术指标，不需要进行组合分析
【答案】ABCD
【解析】技术分析主要用于股票投资分析。技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。E项，在实际运用过程中应该将多种分析方法相结合全面分析，从而得到最优的投资策略。
17．税制要素主要包括（ ）。
A．征税对象
B．税目
C．纳税环节
D．纳税期限
E．违章处理
【答案】ABCDE
【解析】税制要素，即构成税收制度的基本要素，主要包括征税对象、纳税人、税目、税率、纳税环节、纳税期限、减免税、加征及违章处理等。
18．中小企业获利能力分析的指标包括（ ）。
A．销售净利润率
B．净资产利润率
C．实收资本利润率
D．已获利息倍数
E．基本获利率
【答案】ABCE
【解析】获利能力分析反映的是企业获取利润的能力，有如下几类指标：销售净利润率、净资产利润率、实收资本利润率和基本获利率。D项属于偿债能力指标。
19．基金产品作为教育投资规划的工具，其优势有哪些？（ ）
A．品种选择多
B．专家理财
C．灵活方便
D．基金定期定额投资
E．强制储蓄
【答案】ABCD
【解析】基金产品作为教育投资的工具，有如下优势：①品种选择多；②专家理财；③灵活方便；④基金定期定额投资。
20．与传统的保险产品相比，投资连结保险具有（ ）的特点。
A．缴费灵活
B．保险责任多样
C．费用收取透明
D．投资账户独立
E．客户承担一定的投资风险
【答案】ABCD
【解析】投资连结保险作为一种新型投资保险产品，与传统的保险产品相比，有以下特点：①投资账户独立；②保险责任多样；③缴费灵活；④费用收取透明。E项属于分红寿险的特点。
三、单项规划（共5个规划题，每个规划题6分，共30分）下列选项中至少有一项符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。
1．财富传承规划
李刚的生父早年去世，留下遗嘱，将20万元遗产留给李刚。三年后李刚母亲改嫁给王某，此时李刚的姐姐已经出嫁，与王某未形成抚养教育关系，李刚随母亲搬到王某家住，并由王某继续抚养李刚至成人。15年后，王某去世，去世时与李刚母亲共有财产60万元，未留遗嘱。王某去世后，王某与前妻的孩子王林申请继承王某的遗产，王林在王某离婚后一直与母亲居住在一起。
（1）若李刚的生父去世时，夫妻共有财产为60万元，则李刚的姐姐能够得到的遗产为（ ）万元。（2分）
A．0
B．6.67
C．10
D．3.33
【答案】D
【解析】李刚的生父去世时，应按如下顺序分配遗产：①分割遗产，将夫妻共同所有的财产的一半（30万元）分出为李刚母亲所有，其余的30万元作为李刚生父的遗产。②执行遗嘱，将遗产中的20万元给予李刚。③遗嘱未予处分的遗产按法定继承来办理，同一顺序继承人继承遗产的份额，一般应当均等。因此剩下的10万元在第一顺序继承人，即李刚母亲、李刚的姐姐和李刚三人之间均等分配。李刚的姐姐能够得到的遗产为3.33万元。
（2）下列不能继承王某遗产的人是（ ）。（2分）
A．李刚的母亲
B．李刚
C．王某的前妻
D．王林
【答案】C
【解析】我国继承法确定的法定继承人范围相对狭窄，仅限于近亲属。具体包括：①配偶；②子女，包括非婚生子女、养子女、继子女；③父母等。C项，王某的前妻与王某的婚姻关系已经解除，无权继承王某的遗产。
（3）若王某去世后不久李刚的母亲去世，去世前未留遗嘱，则下列说法正确的是（ ）。（2分）
A．王林能够继承李刚母亲的遗产
B．李刚能够取得20万元遗产
C．李刚的姐姐不能继承该笔遗产
D．李刚能够取得15万元遗产
【答案】B
【解析】王某去世前未留遗嘱，应按照法定继承方式继承其遗产：①分割遗产，将夫妻共同所有的财产的一半（30万元）分出为李刚母亲所有，其余的30万元作为王某的遗产。②同一顺序继承人继承遗产的份额，一般应当均等。因此30万元遗产在第一顺序继承人之间均等分配，即李刚母亲、李刚和王林三人各取得10万元。由此可知，李刚的母亲去世后留有遗产40万元。由于其未留遗嘱，故应按照法定继承方式继承其遗产，即在第一顺序继承人之间均等分配，李刚和李刚的姐姐各取得20万元遗产。A项，王林不是李刚母亲的近亲属，所以不能够继承李刚母亲的遗产。
2．保险规划
身在武汉的兰先生今年38岁，至今未婚，在一家投资银行工作，收入颇丰，拥有一处无贷款的房产，价值100万元，同时兰先生拥有一张保险金额为50万元的20年定期寿险和一张保额为30万元的重大疾病保险，此外拥有若干投资产品。由于担心自己的保险保障不够全面，兰先生找到金融理财师，咨询保险规划。
（1）兰先生提出虽然目前收入较高，但是担心年老退休后的生活费用问题。鉴于此，金融理财师建议兰先生最适宜购买以下哪一个险种？（ ）（2分）
A．延期终身年金
B．投资连结保险
C．高保额的定期寿险
D．分红型终身寿险
【答案】A
【解析】年金保险是指以生存为给付保险金条件，按约定分期给付生存保险金，且分期给付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。年金保险多数为养老金保险。题中，为解决年老退休后的生活费用问题，兰先生可投保延期终身年金保险，在缴纳保费一定期限后，保险人按照合同约定在兰先生生存期间向其支付年金，直至死亡。
（2）兰先生考虑到由于没有子女，一旦身故后房产没有继承人来继承，因此提出能否用房屋养老，金融理财师向兰先生建议购买的保险产品是（ ）。（2分）
A．住房抵押年金
B．反向抵押年金
C．固定给付年金
D．定期确定年金
【答案】B
【解析】在房产投资方面，除了传统的“购房养老”、“租房养老”之外，如果个人或夫妇双方有条件或有意愿，可以“反向按揭”住房，将房屋权益转变为收入流——把已经付清贷款的房子抵押给保险公司、银行等金融机构，金融机构通过数据统计和精算，每个月给房主一部分资金用于养老。这种反按揭的方式类似于终身年金。题中，兰先生没有子女，为避免其身故后房产无人继承，可采用反向按揭的方式利用房屋来养老。
（3）兰先生考虑为自己购买一份家庭财产保险，下列选项中不能够理赔的事件是（ ）。（1分）
A．保险期间，兰先生房屋遭受意外火灾，为灭火产生了一定的施救费用
B．兰先生的房屋被洪水冲坏
C．兰先生投保家庭财产险的同时附加盗窃险，后家里发生盗窃，损失部分财物
D．兰先生将易燃物品置于家中引起爆炸
【答案】D
【解析】家庭财产保险中，保险公司有以下不保风险：①战争、军事行动或暴力行为、政治恐怖活动；②核污染；③被保险人的故意行为；④各种间接损失；⑤因保险标的本身缺陷、保管不善而致的损失，以及变质、霉烂、受潮及自然磨损等。
（4）兰先生在48岁时，患癌症死亡，他可获得的赔付金额为（ ）万元。（1分）
A．100
B．50
C．30
D．80
【答案】C
【解析】定期寿险是指被保险人生存至保险期满，保险人履行赔偿给付义务。题中兰先生在48岁死亡，未达到定期寿险生效时间58岁，所以此部分保险公司不赔偿。重大疾病保险是保障被保险人因患重大疾病所导致的住院医疗费用以及被保险人死亡时赔付。题目中兰先生48岁患癌症死亡可以得到这部分赔偿。所以兰先生可以获得的赔偿金额为30万元。
3．退休养老规划
上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元（退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用）。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4％的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为4％。请回答以下问题：
（1）夫妇退休资金需求折现至退休时约为（ ）万元。（2分）
A．225
B．234
C．216
D．200
【答案】D
【解析】退休金需求PV＝8＋8×（1＋4％）/（1＋4％）＋8×（1＋4％）2/（1＋4％）2＋…＋8×（1＋4％）24/（1＋4％）24＝200（万元）。
（2）上官夫妇手中的20万元资金在55岁退休的时候会增长为（ ）元。（答案取最接近数值）（1分）
A．679913
B．605120
C．641427
D．644427
【答案】C
【解析】退休前的资金积累＝200000×（1＋6％）20≈641427（元）。
（3）要满足退休后的生活目标，同时考虑到目前20万元资金的增长，上官夫妇还约需准备（ ）元的资金。（请忽略退休后的收入部分，答案取最接近数值）（1分）
A．1422986
B．1158573
C．1229268
D．1358573
【答案】D
【解析】退休金缺口＝退休金需求－退休前收入＝2000000－641427＝1358573（元）。
（4）为弥补退休基金缺口，上官夫妇采取每年年末定期定投的方法，则每年年末约需投入（ ）元资金。（答案取最接近数值）（2分）
A．54247
B．36932
C．64932
D．52474
【答案】B
【解析】（期末）年金终值的公式为：FV＝
。故C＝FV×r/[（1＋r）t－1]＝1358573×0.06/[（1＋0.06）20－1]≈36932（元）。
4．投资规划
王女士，从事传媒行业，45岁，离异，无父母，无子女，不打算再婚。
目前王女士拥有净资产500万元。每年收入50万元，预计工作到55岁退休。
近期，王女士与金融理财师小张进行了多次沟通。王女士希望在55岁退休时拥有600万元的退休金。按照王女士的愿望，为了不影响其他生活开支与理财规划，小张建议，王女士可以从目前500万元净资产中分配40％用于退休规划，每年再从50万元收入中拿出30％用于退休规划。
金融理财师小张为王女士制定资产配置方案时，小张预先挑选了风险高低不等的一系列资产：一只股票型基金（记为基金W）；一只公司债券（记为债券A），票面利率为9.5％，10年期，每年付息一次；一只国债（记为债券B），票面利率为7.5％，10年期，每年付息一次。
（1）假设金融理财师小张为王女士构造的投资组合在未来五年里各年收益率依次为12％、13％、－15％、7％和18％。就王女士的退休规划而言，投资组合需要每年收益超过7％，则这五年（ ）预期目标。（2分）
A．刚好实现
B．超出
C．不确定能否实现
D．没有实现
【答案】D
【解析】设该投资组合实际的平均年收益率为r，有（1＋r）5＝（1＋12％）×（1＋13％）×（1－15％）×（1＋7％）×（1＋18％），解得r≈6.3％，r小于投资组合目标收益率7％，所以这五年不能够实现预期目标。
（2）若需追加投资，金融理财师小张建议王女士每半年投资7.5万元，即采取定期定额（每期金额相同）投资方式。如果未来呈现不断加速上涨的行情走势，与定期定量投资方式相比，定期定额投资的金额加权收益率（ ），持有份额（ ）。（假设两种方式第一次追加投资的金额相同）（2分）
A．更高，更多
B．更高，更少
C．更低，更少
D．更低，更多
【答案】C
【解析】定期定额投资每期用固定金额购买资产，当市场行情下跌时，买入资产的数量就会多；而当市场行情上涨时，买入资产的数量就会少。相比于每期购买固定数量资产（定期定量）的投资方式来说，定期定额投资能够根据市场行情自动调节所购买的资产数量，其最大的好处是在波动市场中可以平摊成本。
（3）为了简单起见，假设债券A和债券B目前均为平价债券，未来市场利率不发生变化，王女士一旦购买，将一直持有到期，期间得到的利息可以再投资于原债券。在上述假设条件下，就未来十年的总收益率而言，债券A比债券B高（ ）。（注：企业债利息所得税率为20％）（2分）
A．1.00％
B．9.79％
C．1.93％
D．4.00％
【答案】C
【解析】债券A的税后收益率＝9.5％×（1－20％）＝7.6％；债券A的10年总收益率＝（1＋7.6％）10≈2.0803；债券B的10年总收益率＝（1＋7.5％）10≈2.061；差额＝2.0803－2.061＝1.93％。
5．中小企业主理财规划
红星包装公司是张先生夫妇开办的家庭企业，2015年该公司财务报表如下。
（1）下列关于利润表基本特点的叙述，错误的是（ ）。（2分）
A．利润表反映一定期间经营成果
B．企业应按收付实现制填制利润表
C．利润表能够反映企业利润的构成及实现
D．利润表有利于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、期间费用及税金
【答案】B
【解析】B项，企业应按照权责发生制填制利润表。
（2）公司的流动比率和速动比率分别是（ ）。（答案取最接近数值）（2分）
A．1.63，1
B．1.77，1.09
C．2.56，1.63
D．2.56，1.56
【答案】B
【解析】流动比率＝流动资产÷流动负债＝2600÷1470≈1.77；速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债＝（2600－1000）÷1470≈1.09。
（3）公司的应收账款周转率是（ ）。（答案取最接近数值）（2分）
A．4.8
B．6.94
C．6.25
D．6.77
【答案】D
【解析】应收账款周转率＝销售收入÷应收账款平均余额＝8000÷[0.5×（1065＋1300）]≈6.77。
四、综合案例（30分）
金鑫夫妇家庭案例
金鑫夫妇一家请金融理财师小魏进行家庭理财规划。
（1）家庭状况
金鑫，2015年12月31日满35岁，某大型国有企业工程师，已在该企业工作满10年，太太李景，32岁，某外资企业会计师。两人生有一女金星，8岁。三人均身体健康，夫妻双方父母都健在。小魏经过专业的分析和评估，发现金鑫和李景均具有较强的风险承受能力。
（2）经济和投资环境
①预计长期年通货膨胀率为3％。
②一年期国债收益率为2％。
（3）福利状况
金鑫、李景10年前开始参加社保，三险一金由单位代扣。其中基本养老保险、基本医疗保险、失业保险和住房公积金个人缴费费率分别为8％、2％、1％和8％。三险一金按月缴费，假设基本养老保险、基本医疗保险和住房公积金每月缴费在当年年底才统一结转进入个人账户（缴费当年不计息），按年复利计算，计息利率为4％。2015年当地社会月平均工资为2000元，年平均工资为24000元，平均工资年增长率为3％。
金鑫所在的单位在2012年初为职工建立了养老金计划。该计划规定：
①员工按照个人当年全年薪酬额的4％向该计划个人账户供款，公司等额配款，双方供款均在年底一次划转，暂不考虑税收问题。
②个人账户的养老储蓄由公司统一投资运作，年均投资收益率5％，暂不考虑税收问题。
③员工在服务满一年以后的任何时间离开公司，均可以全额携带个人养老储蓄和公司为其提供的配款（包括储蓄本金和投资收益）。
④员工年龄和在本单位服务年限（司龄）相加达到70，即可办理退休。
领取方案：领取生存年金，即服务年限满10年者自退休当年起每月月初领取3000元/月的生存年金，工作10年后服务年限每增加1年，则每月领取的生存年金增加100元。若退休后余寿超过10年，则领取至身故；若退休后10年内死亡，则由继承人继续领取，共领满10年为止。
（4）保险状况
没有投保任何商业性保险。
（5）理财目标
①保持目前的消费水平。
②为女儿18岁上大学准备四年的高等教育金，目前大学学费水平为20000元/年，学费年增长率预计为3％。
③金鑫和李景希望退休后能维持当前价格水平下每人每年36000元的生活水准，生活费年增长率3％，预计寿命均为85岁。
1．根据案例的背景信息，回答下列问题。
（1）根据给定表计算得出金鑫家持有的投资性资产金额和国债金额分别为元和元。（ ）（2分）
A．120600；80000
B．160600；80600
C．160600；80000
D．240600；80600
【答案】B
【解析】投资性资产金额＝资产总计－现金等价物－社保个人账户余额－自用性资产＝1520600－200000－80000－1080000＝160600（元）。国债金额＝投资性资产金额－银行理财产品－股票型基金＝160600－50000－30000＝80600（元）。
（2）针对金鑫家庭的现有情况，小魏以下账务诊断意见中，不正确的是（ ）。（2分）
A．家庭缺乏保险保障，应加强个人风险管理与保险规划
B．就其资产水平而言，当前负债比率过高
C．相对而言，流动性资产过多，根据客户的风险属性，可适当提高股票类投资性资产
D．缺乏子女教育金规划，应早作安排
【答案】B
【解析】根据经验法则，负债比率超过50％，对普通家庭而言就属于偏高了。金鑫家庭的负债比率＝总负债÷总资产＝300000÷1520600≈19.73％＜50％，所以金鑫家庭的负债比率不偏高。
2．根据案例背景信息，结合家庭月现金流量表和工资薪金所得税率表回答下列问题。
（1）请计算金鑫和李景两人2015年12月三险一金合计缴存额是（ ）元。（答案取最接近值）（2分）
A．2280
B．4560
C．3040
D．1140
【答案】C
【解析】两人三险一金合计缴存额＝（10000＋6000）×（8％＋2％＋1％＋8％）＝3040（元）。
（2）请计算李景2015年12月应缴纳个人所得税（ ）元。（答案取最接近值）（2分）
A．1360
B．40.8
C．417
D．381
【答案】B
【解析】个人所得应纳税额＝（工资薪金所得－“三险一金”－免征额）×适用税率－速算扣除数。李景2015年12月应缴纳个人所得税＝（6000－6000×19％－3500）×3％－0＝40.8（元）。
（3）请计算金鑫2015年12月应缴纳个人所得税（ ）元。（答案取最接近值）（3分）
A．365
B．1140
C．1072
D．517
【答案】A
【解析】金鑫2015年12月应缴纳个人所得税＝（10000－10000×19％－3500）×20％－555＝365（元）。
3．假设住房按揭贷款的年利率为6.5％，剩余期限18年，以等额本息方式按月平均摊还。
（1）金鑫一家采用每月等额本息偿还月供款，请计算他家每月月供额为（ ）元。（答案取最近值）（2分）
A．2360
B．2813
C．3396
D．3344
【答案】A
【解析】使用财务计算器计算的每月还款额为：n＝18×12，i＝6.5％/12，PV＝300000，FV＝0，PMT＝2359.68。所以，金鑫一家每月月供额约为2360元。
（2）金鑫为加快贷款的偿还，希望增加每月等额本息偿还的月供款，并把10年后贷款余额控制在10万元，如果贷款不变，则每月月供额将增加（ ）元。（答案取最接近值）（2分）
A．1422
B．545
C．1542
D．453
【答案】D
【解析】筹划后，n＝10×12，i＝6.5％/12，PV＝300000，FV＝100000，PMT＝2813，因此，每月月供额将增加2813－2360＝453（元）。
4．教育规划和财富传承规划
（1）针对金鑫家庭现在的情况，下列哪些保险决策适合这一家庭需要（ ）。（2分）
Ⅰ．为女儿投保子女教育年金保险
Ⅱ．为夫妻投保联合寿险
Ⅲ．为丈夫投保意外伤害险
Ⅳ．投保以女儿为被保险人、保额为20万元、夫妻为受益人的定期寿险
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】选项IV应以夫妻为被保险人，女儿为受益人。
（2）如金鑫计划为女儿准备一笔高等教育金，年投资收益率为6％，现需要一次性投入（ ）万元资金方能满足金星的高等教育金需要。（暂不考虑其他定期定额的投资）（答案取最接近值）（2分）
A．3
B．2
C．6
D．10
【答案】C
【解析】金星10年后上大学时的大学学费FV＝20000×（1＋3％）10≈20000×1.344＝26880（元/年）。由于大学四年期间，学费每年的增长率为3％，年投资收益率为6％，所以大学期间所需学费折算到上大学第一年，共需资金＝26880×[1＋（1.03÷1.06）＋（1.03÷1.06）2＋（1.03÷1.06）3]≈103041（元）。因此现需一次性投入的金额＝103041÷（1＋6％）10≈103041÷1.791≈57532.66（元）≈6（万元）。
（3）假设金鑫突发意外离世并未留下遗嘱，则李景能获得家庭财产的比例为（ ）。（2分）
A．1/2
B．1/4
C．1/5
D．5/8
【答案】D
【解析】由于金鑫未留下遗嘱，故其遗产按照法定继承方式分配，首先将夫妻共同所有的财产的一半分出为配偶所有，其余的作为金鑫的遗产。其次，同一顺序继承人继承遗产的份额，一般应当均等，所以金鑫的遗产在李景、金鑫父亲、金鑫母亲和金星之间平等分配。因此，李景获得家庭财产比例＝0.5＋0.5÷4＝5/8。
5．退休养老规划
（1）金鑫夫妇准备在金鑫满60岁时一起退休，假设退休后市场年均投资报酬率为4％，则夫妇二人的养老金需求在金鑫60岁时的届时值为（ ）万元。（答案取最接近值）（3分）
A．263
B．122
C．336
D．394
【答案】C
【解析】金鑫夫妇还有25年退休，退休后预计存活25年，退休后第一年生活费FV＝36000×2×（1＋3％）25≈150752（元），此后25年生活费以3％的速度增长，则60岁时养老金需求＝150752×[1＋（1.03÷1.04）＋… ＋（1.03÷1.04）24]≈3364367（元）≈336（万元）。
（2）根据金鑫单位提供的养老金计划的背景信息，可判断该单位的养老金计划属于（ ）。（2分）
A．缴费确定型计划
B．待遇确定及缴费确定的混合型计划
C．待遇确定型计划
D．待遇不确定及缴费不确定的创新型计划
【答案】B
【解析】待遇确定型计划是指由雇主主要负责缴费并全权负责在资本市场的投资增值，而且不论投资盈亏，雇主都要按事先确定好的固定数额来支付给雇员退休金的养老金计划。缴费确定型计划是一种完全积累类型的退休金计划，由雇主和雇员共同缴费，雇员退休时领取到的养老金完全取决于其个人账户内的缴费及其投资收益。题目中金鑫的养老金计划包括基本养老保险与企业年金，其中基本养老保险属于待遇确定型给付，企业年金属于缴费确定型给付。
6．投资规划
（1）金融理财师小魏预期市场利率在中长期还会持续小幅攀升。据小魏了解，金鑫投资的国债均为面值100元，剩余偿还期为10年，息票率为5％，每年付息一次。则下列方案中可用于应对利率上升风险的是（ ）。（2分）
A．将原有国债置换成一个面值100元、剩余偿还期为8年、息票率为8％、每年付息一次的国债
B．将原有国债置换成一个面值100元、剩余偿还期为10年、息票率为3％、每年付息一次的国债
C．将原有国债置换成一个面值100元、剩余偿还期为12年、息票率为5％、每年付息一次的国债
D．不作调整，继续持有原有国债
【答案】C
【解析】期限越长、息票率越高，久期越短，对利率变动越不敏感，在利率上升时，债券价格下跌得少。
（2）小魏在与金鑫的交流中谈到了家族信托的内容，下列关于家族信托的说法错误的是（ ）。（2分）
A．家族信托最早可追溯到古罗马帝国时期
B．实际操作中家族信托一般都设在境内
C．家族信托是以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托
D．家族信托可以根据实际需求灵活地约定各项条款
【答案】B
【解析】B项，境内和境外都能够作为信托设立地，由于我国目前家族信托财产登记制度的原因使得能接受的信托财产类别很少，所以，一般实操过程中都将家族信托设立在境外，尤其是全球著名的避税圣地，如英属维尔京群岛、开曼群岛等地。