内容提要

本报告作为“教育部哲学社会科学发展报告”之“中国保险业发展报告”系列的第五本，重点讨论分析2015年中国保险业发展的现状、问题和未来展望。

报告共分七章。第一章是“保险业发展综述”，第二章是“财产保险市场”，第三章是“人身保险市场”，第四章是“保险中介市场”，第五章是“保险资金运用”，第六章是“保险业监管与改革”，第七章是“国际保险市场发展”。报告还有一个附录，列出了2015年中国保险业发展基本数据。

第一章：保险业发展综述　该章首先讨论2015年中国保险业发展概况并作简要评价，然后分析2015年中国保险业改革发展的若干重要事件，最后对2016年及今后一段时期中国保险业发展进行展望。截至2015年年底，中国保险市场共有194家保险机构，同比增加14家。2015年，全国保费收入2.4万亿元，增速为20%，创七年来新高；保险业总资产12.4万亿元，同比增长21.7%；净资产1.6万亿元，同比增长21.4%；保险资金运用余额11.2万亿元，同比增长19.81%；保险资金运用平均收益率7.56%，创2008年国际金融危机以来的最好水平。2016年及今后一段时期，保险业的工作重点应当围绕四个方面展开：一是秉持和践行“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念；二是提高保险供给的质量和效率，处理好保障与投资、赔付率与费用率的关系；三是推进服务民生，包括保险助推脱贫攻坚、提升大病保险服务水平、推动巨灾保险制度落地；四是完善风险防控，重点是确保“偿二代”顺利平稳实施。

第二章：财产保险市场　该章首先分析了2015年财产保险市场发展概况，主要涉及财产保险市场运行格局、业务经营两大方面；随后研究了2015年财产保险市场业务发展绩效与问题；最后结合针对2015年财产保险市场发展环境的分析，展望2016年财产保险市场的发展前景。分析表明，2015年，财产保险市场整体运行平稳，稳中有进，业务规模持续增长，结构调整不断深入。2015年，财产保险业务保费收入达到7994.97亿元，赔款支出累计达到4194.17亿元，保险密度达到了581.61元/人，保险深度达到了1.18%；经营主体数量持续平稳增长，市场份额的分布更为合理。本研究认为，财产保险市场目前较为突出的问题主要表现为：一是非车险业务发展缺乏活力，除不断有利好政策出台的农业保险以及家庭财产保险之外，其他非车险业务的增长率均低于5%，其中企业财产保险、信用保险、货运险等均出现了负增长的情况。二是产险资金运用面临潜在风险。随着社会经济全面深化改革的展开，宏观经济下行态势明显，资本市场波动较大，保险资金运用潜在风险因素不断增多。三是以互联网和大数据为代表的新技术对传统财产保险业务形成冲击，但是新技术浪潮冲击对于财产保险公司盈利前景的具体影响仍然有待观察。四是财产保险创新业务对于风险管控能力提出更新的要求，信用保证保险业务方面在迎来强劲发展势头的同时，需要关注业务风险管控能力。展望2016年，在“十三五”规划和全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，财产保险市场应主动适应经济发展新常态，注重提高发展质量和效益，不断深化改革，注重提高保险供给的针对性和有效性。

第三章：人身保险市场　该章首先总结了2015年人身保险市场的发展概况，随后梳理了该年人身保险市场发展的特点，对存在的问题进行了探讨，最后结合对2015年人身保险市场发展环境的分析，对2016年人身保险市场的发展前景进行了展望。分析表明，在各项改革和政策利好的驱动下，2015年人身保险市场发展呈现良好态势，综合实力不断增强，业务结构不断优化，经营效益大幅提升，但一些影响行业可持续发展的问题仍然存在，主要表现在：负债成本上升与资产荒相叠加可能引发利差损风险，短债长投加大流动性管理压力，公司经营重销售、轻服务带来诸多隐患。2015年，全球经济缓慢复苏，我国经济下行压力增大，但总体上依然保持了总体平稳、稳中有进的发展态势，为人身保险市场的发展提供了良好的外部环境。展望2016年，我国经济金融形势总体向好，政府、企业和个人运用保险机制的意识不断增强，随着公司业务结构调整走向深入，服务经济社会发展大局步伐加快，移动互联、大数据、云计算等新技术的运用日益普及成熟，行业有望进入更高水平的快速发展轨道。

第四章：保险中介市场　该章首先总结了我国保险中介市场在2015年的基本情况和发展特点，例如，中国保监会针对保险中介市场推出了一系列的改革措施、传统银邮渠道和新兴的互联网销售渠道均有不同程度的增长、保险中介开始通过新三板来开拓融资渠道等。在2015年，我国保险中介市场的清理整顿工作仍在继续，同时保监会还推出了一系列针对中介监管的改革新政，本章简单分析了2015年保险中介市场的监管重点。之后，本章就2015年我国保险中介市场的一些热点问题进行了分析，例如，中国保监会对保险代理人门槛进行了调整，取消了代理人资格证书。在互联网保险方面，互联网渠道保险业务投诉呈上升态势，这需要引起我们的警惕。

第五章：保险资金运用　该章首先分析了2015年国际国内经济和金融环境，以及我国保险资金运用的基本状况和新特点，然后展望了2016年国际国内经济金融环境，提出了保险资金运用中应当充分把握的机遇。分析表明，以2012年下半年保监会逐步松绑投资范围释放的政策红利为起点，随着保险公司投资范围的持续放松，保险资金运用收益率从2013年开始出现根本性的转变；2015年上半年火爆的权益市场，叠加债券市场牛市的延续，险资较好地把握了大类资产轮动的投资机会，最终创出有记录以来仅次于2007年的投资收益率的第二高位7.56%的水平。2016年作为“十三五”规划的开局之年，各项宏观政策需要在推进结构性改革和维持经济增速稳定之间进行平衡。随着“偿二代”监管体系全面实施，保险投资需要尽快适应新的监管框架，进一步提升大类资产配置能力，在充分利用监管红利的同时平衡好收益与风险之间的关系，从2015年的全力追求投资收益率提高的阶段转向更加强调风险调整后的收益最大化，实现资本回报率水平的稳步提升。

第六章：保险业监管与改革　该章分析了2015年保险业监管与改革发生的时代背景与行业整体情况，系统梳理了过去一年保险监管与改革的主要工作、取得的进展，探讨了保险监管面临的主要问题，并为2016年保险监管与改革的重点提出建议。分析表明，在过去的一年中，虽然外部环境错综复杂，经济下行和资本市场波动带来各种压力，但受益于改革红利的释放，保险业取得了非常亮眼的成绩。2015年，保险监管现代化建设稳步推进，“偿二代”监管制度体系进入试运行过渡期，包括保险服务评价体系在内的各项监管制度建设进展顺利，行政职能加快转变，市场体系建设稳步推进，监管基础设施建设进展顺利，行业市场化改革不断深化，消费者权益保护力度不断加强。在新的发展起点上，未来保险监管与改革需要认真思考，如何推动政策红利进一步向行业发展动力转换，如何进一步提高监管效能，如何有效引领行业创新发展。展望2016年，继续推动政策红利的释放，深化行业改革，加强行业风险管控制度建设，将是中国保险业监管与改革的重点议题。

第七章：国际保险市场发展　该章首先回顾了2015年全球经济的发展状况，由于受到发达经济体经济复苏的带动，以及由此带动的新兴市场出口回暖的影响，预计全球经济在2016—2017年将进一步成长复苏，并将影响全球保险业的发展。之后本章概要性地介绍2014年全球保险业发展概况，包括各地区保费收入的分布情况及其增长情况，以及全球各地区和国家的保险密度和保险深度排名情况。最后，本章分析了国际保险业在2015年的发展情况，并按照寿险市场、非寿险市场和再保险市场三个领域进行梳理，并对全球市场在2016年的发展态势进行展望。预计2016年发达市场保险业将逐渐恢复增长，而新兴市场的保费增长将更为强劲，保险价格也会稳中略升。