第八节　止损与割肉

问018：为什么要设止损，什么是惜小认大？

答：

在动手之前，我们首先要计算、测量出来这只股票有较高的预期涨幅，然后，确认批次跟进的买点，更重要的是要找准止损点。在没有提前设好止损点的情况下千万不能鲁莽出击。量化交易模型，既有三个买点，也有一个止损点。这里的止损点不是“拍脑门”想出来的，而是计算出来的，大家只要严格执行止损原则就可以永不被套。

那么，为什么要设止损点呢？这就好比小偷偷东西，要提前找好退路，一旦暴露溜之大吉，万一被捉挨顿暴揍、受到精神折磨不说，弄不好就要住“班房”了。

被套就好比住“班房”，很多散户不能挣钱，账面稍微见红跑得比兔子还快，可一旦被套反而心安气定、长期持有、雷打不动，直到越套越深、非要把“牢底”坐穿。本来只有一点点小损失，心疼呀，舍不得呀，该跑就是不跑，直到损失越来越大，损失大了反而不在乎了，这就是“惜小认大”。

惜小认大体现的是“虱子多了不咬，债多了不愁”的病态心理，是很要命的人性弱点，可以肯定的说，凡是赔了大钱的散户都没有止损的概念，都是惜小认大的“楷模”。

说实话，做股票就是做生意，买入之后被浅套这很正常，我们毕竟资金有限，不能通过正负金字塔方式操盘。因此，就不能一味地补仓试图摊低成本。那么多好股票，为什么非要在一棵树上吊死呢？

再说，我们永远不做正在下跌的股票，趋势变了该止损就止损。止损价是“模”被破坏的价格，皮之不存毛将焉附。在股价跌破止损位之前的损失是计划内的损失，我们必须承担，因为您的资金量大浮亏才大，其实损失的点数并不多。如果股价还没有跌破止损位您就跑了，无法承受巨额的浮亏也就挣不到大钱。只要收盘时“模”还在，我们就要沉住气，坚守住我们最后的防线，万万不可乱了方寸导致交易失败。

在实战中，我们一定要执行量化交易模型，每一个“模”都蕴含着一定的道理，眼下的亏损是暂时的浮亏，我们计算、测量出来的目标值不会轻易失效。但是，股价一旦跌破了止损位，不是大盘出现了问题，就是机构放弃了他们前期构筑的工事，遇到这种情况我们也只能放弃。

由此我们得出结论：

1．应熟练掌握“模”的技术要领，操刀之前首先设好止损位。

2．只要“模”不破坏，必须坚守！要敢于承担计划内的亏损，防止跑在黎明前的黑暗。

问019：止损和割肉有什么不一样？

答：

从客观上讲，止损和割肉都是在亏损的情况下卖出股票，但是它们之间有本质上的区别。

止损，是因为做手放弃了他之前构筑的工事，做手放弃了我们也要放弃，止损是计划内亏损，从交易层面上讲止损虽然是赔钱了，但它依然是一笔成功的交易。

割肉，是失败的交易，是因为没有提前设置止损价格，在无法承担账面巨大浮亏的情况下，被动做出卖出决策的行为。

其实，割肉也要会割，割肉之前我们要通过计算、测量看看股价是不是接近了这些低点，通过黄金堆看看做手是不是正在打压吸筹。如果515发出了买入信号，我们就能找准割肉或者补仓的点位，防止盲目割肉割在即将反弹的位置上。

如果我们已经预判出跌幅很深，剩下的唯一选择是“赶紧跑”，切不可犹豫不决，最后身陷囹圄。

提示：515是指5分钟、1分钟、15分钟K线图。

问020：如何看过度贪婪？

答：

过度贪婪是人性的最大弱点之一，追求完美的心理、毕其功于一役的心理、数钱的心理都是过度贪婪的直接表现。在明眼人看来贪婪是自己给自己设套，自己挖坑自己跳。

1．在股市中追求完美是贪婪的极端表现，我们知道股市如战场，只要是战场厮杀从来就没有完美的胜利。试图买在最低的价格上，试图卖在最高的价格上，都是极度贪婪的写照。

2．时时惦记账面上那点资金的起伏变化，无形中影响到心态，钱多了激情四溢、欣喜如狂，钱少了心跳加速、万分沮丧，无形中被眼前浮动的盈亏左右了情绪，忘记了交易原则，忽略了真实行情本身，数钱的心理对我们正常的思维判断有非常大的干扰。只有做到了手中有股，心中无股，进退循法，才能坦然盈利。

问021：如何看随意转化时间框架？

答：

随意转换时间框架也是人性的弱点。转化时间框架是指把短线做成了长线或者把长线做成了短线。这种转化有主动的也有被动的。

例如，有的人买到了一只股票，涨得不错，本来这是一只短线股，看它涨得不错，不但不卖，反而再度加仓，心存侥幸，希望它涨得更高，于是把这只短线票变成了长线操作。这是主动地转换了时间框架。短线票就是短线票，在上涨中一味地加仓，就会垫高成本，一旦遇到回调，原来的盈利就不见了，说不定还会被套。违反了上涨不加仓的原则必败无疑。

还有人，买入股票之前，计算的涨幅会很高，结果在上涨的途中出了一个大阴线就吓坏了，也顾不上看看这个大阴线是不是上涨腰背离，上涨腰背离可遇不可求，正是越跌越买、尾盘加仓的天赐良机。他可好，脚底抹油溜了。不知道哪个老师告诉过他在上涨的途中不能出大阴线？这样就把一只长线股当短线处理了。究其原因，他是怕挣到的那点钱再赔回去。从客观上讲，这也应该算是主动地转换了时间框架。

还有被动转换时间框架的情况：他明知这是一只短线票，可是被套了，被套了就舍不得止损了，于是做起了长线，死死抱着亏损的筹码去接受更大的亏损。

总之，随意转化时间框架是心存侥幸、过度贪婪、患得患失等人性弱点的具体表现。整个交易没有章法，混乱无序，这种轻易转化时间框架的操作必定要承受不坚持交易原则的恶果。