2.3.3 反过来想想

工具并不是唯一的，而规律是唯一的。三重滤网与海龟交易法则，都在追求趋势，并且承认震荡与趋势交替行进，这是规律，是唯一的，也是不可改变的。那么能改变的是什么？三重滤网力求寻找上涨趋势中的回调低点和反弹高点，在停顿点建仓；海龟交易法则力求寻找正在行进中的趋势，“上车就能走”。

不能改变的达成共识，不能改变的尽量多变、灵活。老子说：“为学日益，为道日损。”就是让人们在认识规律中做减法，在方法上做加法。

还有很多成型的交易系统，如Range Break系统、双均线系统等，它们都在寻找恰当的必要条件。而每种方法又都仅适用于某一个市场阶段，没有一种交易系统可以全场通吃。

有些系统适用于跟踪趋势，那么在震荡与趋势反转时就会失效。有些系统适用于寻找短期拐点，那么它很可能会错过一大波趋势。这全看构架系统的必要条件的特点、特性，只能针对市场走势的某一方面。就像有人说某种药物什么病都能治，那它一定是假药。

那么架构的系统不适应市场走势时，怎么办？有两种情况：一种不会给出交易信号，那就一直等适合系统的交易信号出现；另一种是给出伪信号，导致亏损，因此在制定交易策略的基础上，还应当加入资金管理，在错误的时候，可以截断亏损。

剩下的问题只有两个，如何寻找必要条件，以及如何将找到的必要条件逻辑自洽地安插好。大家可以借用查理·芒格（Charlie Thomas Munger）的理念，反过来想。

以上涨趋势为例，怎样判断价格处于上涨趋势？反过来想，如果价格一直下跌，它是处于上涨趋势中吗？当然不是。但有人会说，上涨趋势中的回调属于上涨趋势，但它的走势是下跌的。那么，如果在某一阶段内，价格下跌的幅度、速度超过了上涨的幅度、速度，它还会处于上涨趋势中吗？当然不会。针对任何一波涨势的调整，都不能超过这一波的涨幅。如图2-7所示，下跌已经超越了前期涨势的起点，那么此处的下跌就不再是调整，而是某个级别的下跌趋势开始了。

图2-7

基于类似“反过来想”的提问，如果发现漏洞，再加以补足，则会找到人们想要的必要条件。并且人们反过来想得越多，找到的必要条件就越多。这样人们就解决了第一个问题，如何找到必要条件。

第二个问题，怎样才能把找到的必要条件，逻辑自洽地组合在一起呢？大家可以用三重滤网法来解决这个问题。

在三重滤网中，第一重滤网是判定方向，那么人们为判定方向找出的必要条件，就必须具有趋势性，所以人们只能在具备趋势性的必要条件里筛选。如果人们选择了有震荡性的摆动指标，逻辑就不自洽了。

第二重滤网是在上涨趋势中找回调低点，那么人们为回调找出的必要条件，就必须具有摆动性，这时候如果人们选择了趋势性指标，逻辑就不自洽了。

因此，人们要先有一套相对正确的理念。如三重滤网的理念，在上涨趋势的回调处建立多单，在下跌趋势的反弹处建立空单。或者像海龟交易法则一样，在上涨或下跌趋势的行进中建仓。

那么这里就出现了衍生问题，不论是三重滤网法还是海龟交易法则，都是以跟踪趋势、顺应趋势为前提的。为什么跟踪趋势是正确的理念，而反趋势就不是正确的理念呢？

基本上反趋势理论，都以乖离与超过了平衡为理论基础，这两者其实是一回事，乖离主要是针对移动平均线而言的，当价格上涨或下跌速度过快，离移动平均线的位置越来越远，反趋势理论者认为，它要回归到均线附近，或者是发生反转。同样因为上涨或下跌速度过快，它超越了之前价格运行的速率，反趋势理论者也会认为，它可能要发生反转。

可问题在于，乖离在什么范围内算是有效乖离？超过了多大的平衡算是有效超越？这些都没有统计数据作为支撑，大都只能凭个人感觉，可以说，理论并不牢固。

以一个人行走为例，若他朝一个方向以每秒1米的速度行走一段时间后，又以每秒2.5米的速度行走了一段时间，人们有什么理由来判断他一定会慢下来，或者调头往回走呢？他可不可以再以每秒3米的速度继续向前走呢？当他真的以每秒3米的速度继续向前走后，人们又有什么理由来判断它一定会慢下来，或者调头往回走呢？

人们不可能在大街上看到一个人越走越快之后，就断言他一定会慢下来（虽然从长远来看，他必然会慢下来），或者调转方向。越走越快的因，推导不出来一定会慢下来或调头的果，因果关系不正确，就会导致逻辑混乱。