二、高净值人群财富目标更加成熟

从2009年开始，招商银行和贝恩公司持续对中国高端财富管理市场和高净值人群进行调研，每两年撰写一次研究报告，在2009年和2011年的调研报告中，“创造更多财富”都是中国高净值人群的首要财富目标。2013年，“保证财富安全”首次成为首要的财富目标，并且在之后至2017年的几年间，“保证财富安全”始终排在第一位。同时，“财富传承”的重要性日益增强。

图1-1 2009—2017年中国高净值人群财富目标对比^[3]

根据兴业银行和波士顿咨询公司《中国私人银行2017：十年蝶变十年展望》报告，在对中国1400多名高净值客户的调研显示，45%的受访者已经或在3年内会积极考虑财富传承问题。

可见，随着高净值人士初步完成辛苦打拼事业的奋斗期，财富原始积累已经完成，他们对财富的思考也在不断升级，对财富的理解更加深刻，财富目标也更加成熟，并且逐渐认识到，更多的财富对其生活的边际效应提升有限，开始对财富进行更加深入的思考。

随着全球政治、经济环境的不确定性日渐上升，高净值人士逐步意识到财富管理的根本目的，是能够抵御经济下行和市场周期所带来的各种不可控的风险，保障财富安全并完成代际传承，进而实现长久、稳定的家业繁荣。