复利：你会巧用复利吗？

词条解析

复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。

复利计算的特点是，把上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。复利现值是指在计算复利的情况下，要达到未来某一特定的资金金额，现在必须投入的本金。所谓复利也称利上加利，是指一笔存款或者投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。复利终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金之和。例如，本金为50000元，利率或者投资回报率为3%，投资年限为30年，那么，30年后所获得的本息收入，按复利计算公式来计算就是50000×（1+3%）³⁰。

经典案例

1926年，一个名叫山姆的普通美国人出生了。小山姆的父母给他投资购买了800美元的美国中小企业发展指数基金。当山姆年老去世时，那始终没动的800美元投资变成了价值384.24万美元！这是让人难以置信的回报。我们对美国股市从1926年到2002年历史数据分析发现：投资美国中小企业股票75年的累积收益率是4803倍，对应的以复利计算的年收益率是11.97%。这个年收益率在很多人眼中并不是暴利。投资大蓝筹公司股票的累积收益率是1548倍，对应的复利计算的年均收益率是10.29%。因此，从理论上讲，假设我们自己像山姆那样用800元来投资一只处于平均业绩水平的开放式基金的话，以复利计算，50年以后，我们的资产能够达到493万元之多。

所谓的复利，就是俗话说的“利滚利”。举个例子，1万元的本金，按年收益率10%计算，第一年年末您将得到1.1万元，把这1.1万元继续按10%的收益投放，第二年年末是1.1×1.1=1.21，如此第三年年末是1.21×1.1=1.331……到第八年就是2.14万元。谁都知道，货币是有时间价值的，而它的表现就是利息。人们通常从利率的高低去关心利息的大小，却往往忽略了计利方式的重要性。譬如，同样一笔投资，在同样年限和利率的情况下，用复利和单利这两种不同的计利方式，获得的结果大相径庭。只要长期持有，时间越久，复利效果将会越明显。同时，还要记住一条原则：不要间断。间断投资，会让你的前期投资收效大打折扣。