3 操作风险的定义和分类

3.1 什么是风险

“风险”一词的由来，较为普遍的说法是，在远古时期，以打鱼捕捞为生的渔民们，每次出海前都要祈祷，祈求神灵保佑自己能够平安归来，其中祈祷的主要内容就是让神灵保佑自己在出海时能够风平浪静、满载而归。他们在长期的捕捞实践中，深深地体会到“风”给他们带来的无法预测、无法确定的危险，因此意识到，在出海捕捞打鱼的生活中，“风”即意味着“险”，因此有了“风险”一词。

另一种说法认为，“风险”(risk)一词是舶来品，有人认为来自阿拉伯语，有人认为来源于西班牙语或拉丁语，但比较权威的说法是来源于意大利语的“risque”一词。在早期的运用中，也是被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19世纪，在英文的使用中，“风险”一词常常用法文拼写，主要是用于与保险有关的事情上。

现代意义上的“风险”一词，已经大大超越了“遇到危险”的狭义含义，而是指“遇到破坏或损失的机会或危险”，越来越被概念化，并随着人类活动的复杂性和深刻性而逐步深化，被赋予了哲学、经济学、社会学、统计学甚至文化艺术领域的更广泛和更深层次的含义，且与人类的决策和行为后果的联系越来越紧密，“风险”一词也成为人们生活中出现频率很高的词汇。

在经济或金融领域，一般认为，风险是指某一特定危险情况发生的可能性及其后果的组合。风险有两种定义：风险表现为不确定性；风险表现为损失的不确定性。若风险表现为不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，金融风险属于此类。若风险表现为损失的不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。

第一个定义在经济领域很普遍，即假定风险是未来结果的不确定性，或者说风险是期望的未来结果分散性的测度。例如，在投资学领域，风险计量的是预期现金流量的离散性(用标准差来测量)。因为基于价值的不确定性和波动性可能朝好的方向发展，也可能朝坏的方向发展，在这种方式下风险的定义并不排除好结果的可能性。因此，这里的风险不一定指坏的结果。

第二个定义则包含着风险有不好的结果，即保险领域有关纯粹风险的概念。风险被认为是坏的偏离性或者持续损失的概率。更一般地，风险是“一种状态，在这种状态下预期坏结果出现的概率”和“表述一种危险，指有效的预期结果偏离期望值的大小”。例如，保险公司面对的风险是为保险赔付巨大的赔款，银行面临由于不利的市场变动(例如市场风险)或是交易对手违约(如信用风险)的风险。

在有关操作风险的分析中，风险主要指第二个方面的含义即纯粹风险，尽管操作风险给银行带来额外的收入也并非不可能。例如银行员工上门收款时取得的长款，本来属于工作失误，但也给银行带来了意外收入。不过，在本书中，我们不讨论这种类型的风险。