4.千万不能投“自创资金池，自融自用”平台

在众多的问题平台中，自融自用往往都是“头号杀手”。自融自用就是指发布假标，标的没有真实借款人，即平台虚构一个借贷项目，将融到的资金用于平台自身的经营活动。

国家的监管部门在对于规范互联网金融发展的指导意见中，多次强调：“互联网金融作为纯中介信息平台，不能参与交易，不能自创资金池，更不能自融自用或者是为关联企业融资，也不能为自己担保。”

里外贷于2013年正式上线，由×××众旺达网络科技有限公司投资运营，公司的注册资本为1000万元，自然人股东分别为张某和孙某，法人股东为山东万军投资有限公司，但是，该平台的控制人是高某，系孙某的姑姑，平台自融自用。

截至2015年1月底，里外贷总成交量高达22.48亿元，待付给投资者的本息总计9.34亿元，平均借款期间为5.56个月，综合收益率高达39.77％。

在平台中，待收投资人数高达1830多人，人均待收金额51.06万元，其中待收排名第一的投资人的待收金额高达1.74亿元，排名前40的投资人待收金额均超过340万元。

此外，值得引起注意的是，待还资金的借款人数仅为8人，待还金额最高达到3.2亿元，人均待还金额为1.17亿元。

在2015年1月22日，P2P行业中公认的“高息”平台里外贷资金链断裂，待付资金高达9亿元，平台停止一切业务，成为网贷史上的超级“巨雷”。

通过上述案例分析可以大致看出该平台的“假把式”：平台的投资人数多，人均待收金额庞大，且项目的借款人数少，待还金额却非常庞大。这种情况往往都是平台发布的假标，平台内部进行投标，通过制造欣欣向荣的投资盛况来吸引其他投资者。

在平台的发展初期，由于要对投资人刚性兑付，一旦发生坏账就难以覆盖，只能通过发布假标来吸引投资者，后续的资金跟上才能填补之前的窟窿，这种运营模式无异于是“拆了东墙补西墙”，但是一旦后续资金跟不上，将直接导致平台的资金链断裂，最终造成平台的崩盘。

因此，投资者千万不能投资自创资金池、自融自用的平台。一旦选择自融平台，省去中间环节，投资者将面临资金收不回来的困境，所以投资者要对自己所投资的项目进行风险监控。