推荐序

托尼·普卢默

不管交易者是为自己还是替别人做交易，确定其成功不仅应根据他赚了多少钱，还应根据他是否具有不受金融市场上下起伏波动影响的情绪独立性。有能力的交易者应该能够泰然自若地面对市场沉浮，并且保持自己必将胜出的信心。然而，困难在于从怀有初始愿景到最终取得实际成功需要经历一段漫长的过程。它需要花费时间、履行自我承诺并积累经验。事实上，正如约翰·派珀在这本可能会改变读者人生的著作中指出的那样，该过程最终是一场个人的自我变革。成功的金融市场交易生涯必将改变你如何协调自己的身心以及如何与他人相处的方式。

涉及个人自我变革的过程，将会对自己的身心发起影响深远的挑战。变革带来的收获是巨大的，但必须克服的障碍也是巨大的，而且前方存在着许多困难。首先，一笔交易头寸不仅包含着该交易头寸对应的所有权，也包含着对该头寸收益期望的情绪投入。因此，从某种非常重要的意义上讲，交易头寸可能会成为交易者自我认知的一部分。一笔判断失误的交易可能会被直接感觉为一种生存威胁，而一笔判断正确的交易可能会被视为自己一贯正确的证据。因此，对于成功交易者而言，他的一个重要目标将是确保其个人情绪不受资产价格涨跌起落的干扰。

交易者面临的第二个困难是，市场中因某个具体利多或利空消息而产生的情绪感染。人类天生就倾向于在意别人的行为，这一点尚未引起人们足够广泛的认识。从某种意义上讲，恰恰是这一点促使人际合作得以达成。但是，从另外的意义上讲，它也使得某些意想不到的信息可能会被迅速地传播给其他人。如果我们确信自己已经知道当前某个由他人引起的威胁，我们会着手实施自己想要采取的行动。在我看来，这是一种特定的生存机制。它是集体行为的基础，因而也是预测资产价格形态与趋势的基础。因此，对于成功交易者而言，他的潜在目标之一就是熟悉那些驱动市场价格变化的力量，同时避免受到造就这些力量的情绪感染的影响。

在此基础上，还蕴含着两个更深层次的困难：一是设计出一套具有可操作性的、具有价格形态与趋势分析优势的方法体系；二是训练出一种使用上述方法并能够不被他人意见左右、独立做出决策的能力。这两者都与我们对自己做出正确决定的能力相关。

因此，第三个困难就是找到并执行一套用来应对市场价格涨跌起落的交易系统。正如约翰·派珀所指出的，这需要通过个人的努力来实现。实际上，并不存在所谓正确或者错误的交易方式。真正重要的是最终结果是否能够获得财务利润。因此，确定切实可行的进场和离场信号本身就是一项重要任务。要得到预想结果，需要通过研究并最终需要通过积累经验来实现。这并非是一朝一夕可以完成的事情。因此，成功交易者会投入大量的时间制定和检验交易策略，他们也因此对这些策略建立起了充分信心。

第四个困难就是拥有能够做出正确决定的能力。在我看来，只有极少数人充分理解到身体内的物理、化学反应深度参与了思维决策过程。无论某个决定对我们而言正确与否，我们每个人实际上都会从自身的感受中获知信息，理解这一点很重要。这与构建一个稳健可靠的交易系统息息相关。当交易系统需要进行后续调整时，也可能会与之相关。

除此之外，毫无疑问还存在着一个关于如何应对他人压力的难题。我记得，艾略特波浪理论的最重要倡导者罗伯特·普莱切特（Robert Prechter）多年之前就观察到，许多最优秀的金融市场交易者都拥有从军经历。罗伯特·普莱切特对此现象给出的解释是，这些人会忽略他人的意见并坚守自己的交易规则。遗憾的是，我们之中只有较少数的人天生具有这样的能力。传统观点认为是大脑在做决策，而事实恰恰相反。这里有一个被忽略的事实是，大脑只能处理数据。因此，大脑只有借助于文化习俗、市场需求和同行压力等预设前提下才能做出决定。所做出的决定应用在较为广泛的群体之中也许是合适的，但它们对于做出该决策的个人而言可能并不一定恰好适合。因此，最终来说，成功交易者将能够制定出并维持一套切实可行的决策程序，该决策程序利用更广义的“心智”概念所产生的信息来做决定。这涉及个人情感认知以及与个人情感相关的其他认知。

在这种情况下，与那些一开始就认为涉足金融市场可能很容易成功的人相比，真正的成功交易者显得比较另类就不足为奇了。然而，与所有重大的努力探索过程一样，如果身边有高人指点，那么整个探索过程会变得相对容易。这正是约翰·派珀的书如此有价值的原因。该书全面涵盖了高度主观环境下的客观交易内容，而且通俗易懂，不仅涵盖了交易心理学，也详述了诸如资金管理、交易系统等重要的主题。派珀在书中所介绍的自身经验，揭示了其在交易世界中的个人成长历程。我们当中许多人都很容易认可他所验证出的结论之正确性。他自己拥有一段长久而成功的交易生涯这一事实，证明了他曾直面这些问题并恰当地予以了解决。他把自己的交易智慧分享给更多的读者，相信读者会从本书中获益良多。

2016年2月