从创业到IPO的股权融资一本通
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前言

近几年,“大众创业、万众创新”的浪潮席卷下,越来越多的时代弄潮儿加入创业大军,在各行业掀起了一场前所未有的颠覆性变革,涌现出了饿了么、滴滴出行等一系列创新业态,投融资机构摩拳擦掌,意欲从创业风口中分一杯羹。跨界融合渐成主流,各行业的市场竞争愈发激烈、残酷,在惊心动魄的商海博弈中,资金无疑是决定企业能否取得成功的核心战略资源,而股权融资又是企业获取资金的一大重要渠道。

股权融资贯穿于企业的整个生命周期,从企业初创到成长期,从成长期再到成熟期等,都可能会涉及到股权融资。股权融资对企业的价值并不仅限于资金方面,它能够提高企业的知名度及影响力,帮助企业整合更多的优质资源;类似高盛、摩根士丹利等知名金融服务机构还能为融资企业的战略决策提供专业指导;企业成功实施股权融资后,意味着企业的价值创造能力得到了投资方的认可,从而对组织成员产生激励效果。

但成功进行股权融资绝非是一件简单的事情,所属行业、顾客需求、市场环境、发展阶段、战略目标、组织架构、投资方利益诉求等诸多影响因素的存在,使企业不能直接照搬现有的融资模式,必须根据实际情况制定个性化的股权融资方案。与此同时,股权融资流程复杂,包含多个环节,往往同时涉及到多个利益主体,使股权融资难度进一步增长。

在经营管理过程中,有相当数量的企业管理者由于对股权融资缺乏足够认识,而掉入了各种融资陷阱,不但未能给企业带来稳定的现金流,还造成了不可挽回的重大财产损失,甚至导致企业核心管理层丧失控制权。

不计其数的股权融资失败案例,让很多企业领导者对股权融资产生了恐惧心理,从而引发了企业现金流短缺问题,决策时畏首畏尾,丧失了很多转瞬即逝的重大发展机遇。还有部分企业领导者为了降低股权融资风险,同时和多家第三方融资机构咨询合作,虽然最终成功融资,但融资成本高居不下。那么,在股权融资困境面前,我们真的束手无策了吗?

答案当然是否定的,股权融资确实是一项庞大而复杂的系统工程,但如果企业管理者对其有足够的认识,学习一些专业知识与技巧,了解其整个流程,低成本、高质量地完成股权融资就成为一件水到渠成的事情。作者参加各类创投会议的过程中,通过和业内同仁交流发现,很多企业尤其是那些善于创新、灵活多变的初创企业经过了专业的指导后,实施股权融资时少走了很多的弯路。

作为一个创投领域的思考者、研究者,以及股权融资实践者,作者在对多年的思考与研究进行深入总结,并结合自身的实践经验及诸多股权融资案例的基础上,创作了《股权融资实操攻略:从创业到IPO的股权运营一本通》一书,冀望能够为创业者、企业管理者、投融资机构、初创企业、中小企业、上市企业提供一些启示与帮助。

本书共包含股权创业篇、股权融资篇、股权并购篇、IPO融资篇、股权激励篇等五大部分,对处于初创阶段、成长阶段、成熟阶段的企业股权融资路径进行了深入浅出地全面剖析,力图使陷入各种股权融资困境的企业管理者都能找到适合自身的股权融资落地方案,为企业的持续稳定发展奠定坚实基础。考虑到股权融资的复杂性,本书对企业管理者尤为关注的以下一系列要点进行了全方位解读:

创业者应该如何搭建牢固的创业团队?

初创企业如何设置股权架构?

初创企业的股权分配应该遵循哪些原则?

如何进行股权众筹风险控制?

如何撰写出一份优秀的股权融资商业计划书?

有哪些可供国内企业选择的股权融资路径?

如何在股权融资时对企业进行精准估值?

如何正确理解私募股权融资中的对赌协议?

股权并购有着怎样的融资模式与操作流程?

怎样防范股权并购中的潜在风险?

上市公司应该采取怎样的并购战略?

企业上市前应该进行哪些资本运作?

企业IPO上市时应该关注哪些要点?

企业如何通过股权激励留住优秀人才?

……

价格战成为行业巨头常规武器背景下,充足且稳定的现金流对企业的长期稳定发展具有十分重要的现实意义,而股权融资作为企业的一项主流资金来源,更是需要企业管理者给予高度重视,克服股权融资恐惧心理,积极学习相关知识与专业技巧,只有这样才能打破股权融资困境,从容应对竞争对手的围追堵截,推动企业提质增效,实现基业长青。