内容提要

本报告作为教育部“哲学社会科学发展报告”之“中国保险业发展报告”系列的第六本，重点讨论分析2016年中国保险业发展的现状、问题和未来展望。

报告共分七章。第一章是“保险业发展综述”，第二章是“财产保险市场”，第三章是“人身保险市场”，第四章是“保险公司偿付能力”，第五章是“保险资金运用”，第六章是“保险业创新发展与监管”，第七章是“国际保险市场发展”。之后的附录列出了2016年中国保险业发展基本数据。

第一章：保险业发展综述该章首先讨论2016年中国保险业发展概况并作简要评价，其次分析2016年中国保险业改革发展的若干重要事件，然后讨论“十三五”时期保险业服务国家发展的框架思路，最后对2017年及今后一段时期中国保险业发展进行展望。截至2016年年底，中国保险市场共有203家保险机构，同比增加9家。2016年，全国保费收入3.1万亿元，同比增长27.50%；保险业总资产15.1万亿元，同比增长22.31%；净资产1.7万亿元，同比增长7.15%；保险资金运用余额13.4万亿元，同比增长19.78%；保险资金运用平均收益率5.66%，同比下降1.9个百分点。2017年及未来一段时期，保险业的工作重点应当围绕三个方面展开：一是防控风险，坚决守住不发生系统性风险的底线，重点围绕公司治理、保险产品和资金运用三个关键领域，处置潜在风险点；二是服务大局，重点是服务脱贫攻坚、实体经济发展和社会治理体系建设；三是改革发展，重点是深化市场体系改革、推进保险产品条款费率改革和实施保险资金运用改革。

第二章：财产保险市场该章首先分析了2016年财产保险市场发展概况，主要涉及财产保险市场运行格局、业务经营两大方面；随后研究了2016年财产保险市场业务发展绩效与问题；最后结合针对2016年财产保险市场发展环境的分析，展望2017年财产保险市场的发展前景。分析表明，2016年，财产保险市场整体运行平稳、稳中有进，业务规模持续增长，结构调整不断深入。2016年，财产保险业务保费收入达到8724.5亿元，赔款支出累计达到4726.18亿元，保险密度达到630.97元/人，保险深度达到1.17%；经营主体数量持续平稳增长，市场份额分布更为合理。研究认为，财产保险市场目前较为突出的问题主要表现如下：一是非车险业务发展速度仍较为缓慢，保证保险、船舶保险、特殊风险保险、货运险和企业财产保险保费都出现负增长情况。二是产险资金运用面临潜在风险。随着社会经济全面深化改革的展开，宏观经济下行态势明显，资本市场波动较大，保险资金运用潜在风险因素不断增多。三是以互联网和大数据为代表的新技术对传统财产保险业务形成冲击，但是新技术浪潮冲击对于财产保险公司盈利前景的具体影响仍然有待观察。2017年是实施“十三五”规划的重要一年，财产保险市场应坚持“稳中求进”，积极推动改革，完善体制机制，增强市场活力，提高发展的质量和效率。

第三章：人身保险市场该章首先总结了2016年人身保险市场的发展概况，随后梳理了该年人身保险市场发展的特点，对存在的问题进行了探讨，最后结合对当年人身保险市场发展环境的分析，对人身保险市场在2017年的发展前景进行了展望。分析表明，虽然国内经济增速放缓，但2016年人身保险市场保持强劲增长，综合实力不断增强，业务结构不断优化，功能作用不断发挥，新技术应用不断深入。同时，一些影响行业可持续发展的问题仍然存在，主要表现在寿险产品负债成本节节攀升，资产负债错配风险依然突出，健康险业务一定程度上显现出“寿险化”的特征，发展质量有待提高。2016年，全球经济仍处于国际金融危机后的深度调整期，经济增长总体乏力。我国国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，为人身保险市场的发展提供了良好的外部环境。展望2017年，全球经济仍将延续缓慢复苏态势，但民粹主义兴起带来的国际贸易投资和保护主义抬头为全球经济复苏带来极大的不确定性，国内经济金融形势依然复杂而严峻，经济增长的内生动力尚待加强，但在居民收入稳步提高、中产阶级日益壮大、公众保险意识不断增强的大背景下，保险消费需求将逐步得到释放，有望形成一批新的保险消费热点。

第四章：保险公司偿付能力该章首先按人身保险和财产保险分别总结了2016年我国保险公司的偿付能力状况，包括核心偿付能力、综合偿付能力以及综合风险评级的状况。随后，该章分析了2016年我国保险市场上与偿付能力相关的一些热点问题，例如万能险监管、险资举牌、车险费率改革等。偿付能力是考察保险公司经营和财务状况的重要指标。自2012年起，保监会启动了中国风险导向偿付能力体系（“偿二代”）的建设工作。在2015年试运行一年后，保监会于2016年起正式实施“偿二代”，要求保险公司按季度披露公司的偿付能力报告。我们发现2016年财产险公司的偿付能力状况略优于人身险公司。但是，相比2015年，这两类公司的偿付能力在2016年都出现了不同程度的下滑，需要引起公司和监管的重视。

第五章：保险资金运用该章首先分析了2016年国内外经济和金融环境，以及我国保险资金运用的基本状况和新特点，然后展望了2017年国际、国内经济金融环境，提出了保险资金运用中应当把握的机遇。分析表明，2016年国内的“资产荒”问题更加严峻、股票市场持续低迷、债券市场违约事件层出不穷，对保险资金的运用形成了巨大挑战，加之保险资金规模维持了快速上升的趋势，保险资产端和负债端的矛盾更加突出，导致保险投资的平均收益率大幅下跌1.9个百分点，终结了收益率自2012年后快速上升的走势。2017年国内经济下行压力依然较大，低利率和“资产荒”问题仍将持续，国外整体经济环境将有所好转，但可能出现更多的不确定性因素。保险公司需要谨慎投资国内债券市场，捕捉有限的价值机遇，减少股票二级市场的“举牌”并转向一级市场的定增，积极发展股权投资基金以进行权益投资，在防范风险的前提下进一步扩大另类投资，抓住“大资管”机遇，充分发挥自身优势以开展财富管理业务，进一步拓展海外投资的同时注意防范资产集中的风险和汇率风险。

第六章：保险业创新发展与监管该章全面分析了近几年来保险业创新发展与监管的时代背景与行业整体情况，并尝试就今后一段时期的保险创新发展和监管工作重点进行预判。分析表明，近年来，有利的政策环境为保险业创新发展提供了政策性支持，社会转型升级对保险业创新发展提出了迫切要求，行业竞争格局的转型为保险业创新发展提供了契机和压力，技术发展为保险业创新提供了基本技术保障，而消费者升级则为保险业创新发展提出了迫切要求。几类环境之间初步形成了良性循环，有利的保险创新生态环境已经形成。突破传统理念和体制框架、不断实现创新发展，必然是行业不变的基调。2016年，保险业在完善创新机制，建立创新试验田，推动组织形式创新，促进产品、服务和资金运用模式创新等方面，取得了长足的进展。展望未来，保险业创新发展仍然面临基础设施亟待完善、风险防范及人才不足等多重挑战，准确判断市场创新所处的阶段，坚守风险防范底线，合理确定监管重点，助推行业创新基础设施的完善，将是中国保险业创新发展和监管的重点议题。

第七章：国际保险市场发展该章首先回顾了全球保险业在2015年的市场发展概况，介绍了地区保费收入分布和增长情况，以及保险密度和保险深度的分布情况。随后就寿险市场、非寿险市场和再保险市场三个领域的发展简述了2016年全球保险业的总体情况，并对2017年的市场发展进行展望。分析表明，2016年全球寿险业实现了较高的保费增长率，但仍面临着具有挑战的商业环境；而非寿险业的保费增长进一步放缓。此外，2016年全球寿险再保险业务维持了低速增长的格局。该章还选取了美国、澳大利亚和日本三个代表性国家，详细阐释了2016年该国在寿险业和非寿险业领域的发展。最后，该章聚焦近年来全球保险业的两大热点问题，即相互保险的历史、发展与趋势，以及小额保险在全球的发展、成效与影响进行专题讨论，以期对全球热点和中国实践进行总结和梳理，为保险业进一步的发展与创新提供思路。