第二章 天然气市场回顾与展望[1]

一 2017年世界天然气市场发展概况

2017年，全球天然气产量以及需求量均达到近七年以来的最大增幅，在页岩资源产量的扩大和绿色能源转型等因素的共同作用下，全球天然气贸易量超过1.1万亿立方米，较上一年增长了5.8%。在价格层面，2017年受欧洲和亚洲天然气强劲的需求增长，以及国际原油价格回升的影响，天然气平均价格指数在2016年谷底价位（56.6）的基础上反弹至68.2，相较2016的平均价格水平上涨了20.5%。

2017年全球天然气市场具有以下特点。

（一）全球天然气贸易量持续增长，LNG为增长主力

2017年，全球管道天然气和液化天然气（LNG）贸易增量为630亿立方米，增幅为5.8%，其中管道天然气贸易量增加了262亿立方米，增幅为3.7%,LNG 贸易量增加了367亿立方米，增幅为10.3%，达到2010年以来最大增幅，LNG 成为2017年全球天然气贸易增长的主要动力[2]。

美国和澳大利亚是液化天然气出口增长的主要来源。在19个LNG出口国中，澳大利亚和美国为LNG 出口增幅最大的国家，其LNG 出口增量之和达298亿立方米，占全球总增量的81.3%。除澳大利亚和美国外，2017年非洲国家累计贡献了约98亿立方米的LNG出口增量，抵消了卡塔尔、印度尼西亚、挪威、秘鲁、特立尼达和多巴哥等国家出口下降（80亿立方米）的影响。日本仍是最大的液化天然气进口国，但中国和其他亚洲发展中市场的贸易份额大幅增加，到2023年将达到贸易额的45%，超过2013年的两倍，支撑从大西洋盆地到亚洲的贸易流量。

（二）全球天然气消费增长加速，电力部门引领消费增长

2017年全球天然气消费量为100.6亿立方米/日，比上一年增长了2.9亿立方米/日，增幅为3.0%，相较于过去十年的年平均增长率2.3%出现了明显的增长加速。天然气消费量最大的仍然是北美和亚太地区，其天然气消费量分别占全球天然气消费量总量的25.7%和21%。从消费增长来看，亚太、非洲、中东以及欧洲地区2017年消费增长均在5.5%以上，尤其是欧洲地区，由过去十年-0.9%的年均增长上涨至2017年5.5%的增长率，占全球消费量的比重达到14.5%，扭转了过去几年欧洲天然气需求不振的形势。中国和印度等亚洲国家天然气需求保持快速上涨的趋势，2017年消费增长分别达到15.1%和6.9%，占全球消费量比重分别达到6.6%和1.5%。

从天然气消费结构来看，2011—2017年全球天然气消费增长中，工业用气和电力用气是消费增长主力，分别占总消费增长的27.2%和46.8%，居民和商用消费增长占总消费增长的10.9%。当前，电力部门仍是推动全球天然气消费增长的首要力量[3]。

（三）天然气供应多元化发展，天然气贸易灵活性增强

当前天然气市场供应趋于多元化发展，主要体现在两个方面：一方面在于更多的国家加入到天然气出口市场，增加了天然气供应商的多样性。如过去几年澳大利亚、安哥拉、巴布亚新几内亚、秘鲁等作为新的天然气出口国加入液化天然气供应市场，喀麦隆和莫桑比克等其他国家也将在未来几年陆续加入。另一个方面在于天然气市场的组织方式和交易方式向多元化发展，增加了天然气市场的灵活性。这一转变主要动力来自美国LNG出口的快速大规模增长，对天然气竞争的定价、现货交易的增加以及合同期限的缩短具有重要的影响。国际天然气市场贸易方式的转变，对未来天然气市场和天然气供应安全具有深远影响，推动了全球天然气市场的发展。

天然气贸易主要出现两点较大的改变：第一，过去三年里，天然气长期消费合同数量越来越少，合同期限越来越短，同时天然气现货交易量显著上升，这表明消费者对天然气市场长期保持谨慎态度。第二，转售限制条款放松。国际天然气贸易合同或协议中对于出口目的地的限制，以及交货出港协议的隐含限制，导致天然气转售的成本高昂，限制了出口流动性。目前存在的对于目的地条款的争议以及美国LNG出口增长所带来的流动性，都可能导致未来的LNG对出口流动性限制进一步放宽，促进LNG市场的灵活性发展。

（四）天然气价格回升，定价形式趋向竞争发展

2010—2015年，全球天然气消费增长降至每年1.3%，相较于上一个十年出现了明显的下滑。2016年，天然气平均价格指数降至56.6，为2005年以来的最低水平。2017年，需求增长和油价回升，带动了天然气价格大幅反弹。

天然气定价采取多种形式，天然气竞争的定价模式目前是全球最广泛的定价机制，占天然气销售的45%，其次是管制定价和石油价格指数定价，分别占天然气销售的30%和20%[4]。目前，北美和欧洲（尤其是西欧和北欧）绝大部分地区均采用气对气的定价形式，亚洲地区2016年有70%的天然气销售采用的是天然气竞争的定价模式，在天然气资源丰富的中东国家，约有3/4的天然气贸易采用管制定价的模式。在跨境管道天然气贸易中，以天然气价格为基础的天然气价格竞争，已从前几年的35%左右逐步上升到60%[5]。