5.1 银行理财产品分类

近年来，各大银行开发的理财产品数量激增，理财产品种类也日渐丰富，在为老百姓增加投资渠道的同时，过于专业的投资品种也经常让投资者无所适从。其实，要搞清楚银行理财产品的种类也不难，只要了解银行理财产品的本质，知道其分类情况，明了其风险收益特征，根据自身的投资偏好就可以选择适合自己的产品。

115 按照标价币种分类

根据币种不同，理财产品一般包括人民币理财产品、外币理财产品以及双币理财产品三大类。银行理财产品的标价货币，即允许用于购买相应银行理财产品或支付收益的货币类型，如图5-1所示。

图5-1 不同币种的银行理财产品

外币理财产品只能用美元、欧元等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。

116 按收益类型分类

银行理财产品的收益类型，即相应的银行理财产品是否保证或承诺收益，这对产品的风险收益影响很大。一般来说，按照收益类型分类，银行理财产品可以分为保证收益类与非保证收益类两种，其中非保证收益类又可分为保本浮动收益和非保本浮动收益两类，如图5-2所示。

图5-2 按照收益类型分类

（1）保证收益产品：所谓保证收益型产品，顾名思义，是指无论投资结果如何，到期银行均向投资者支付本金及固定收益的银行理财产品。

（2）保本浮动收益：所谓保本浮动收益，是指商业银行根据约定条件向客户保证本金支付，依据实际投资收益情况确定客户实际收益，本金以外的投资风险由投资者承担的理财产品。

（3）非保本浮动收益：非保本浮动收益类产品是指商业银行根据约定条件和实际投资情况向客户支付收益，并且不保证本金安全，投资者须承担投资风险的理财产品，该类产品的投资风险完全由投资者承担。

117 按照投资方向分类

按照投资方向的不同，银行理财产品可分为固定收益类、现金管理类、国内资本市场类、代客境外理财类等。其风险排序基本与其投资的标的市场风险排序相近，单款产品的风险与投资的具体标的风险相关。

118 按照委托期限分类

银行理财产品一般可以分为超短期产品、短期产品、中期产品、长期产品以及开放式产品。通常情况下，理财产品期限越短，流动性风险越小，反之则流动性风险越大。截至2014年1月6日，目前在售的理财产品，不同委托期限的产品所占比重如图5-3所示。

图5-3 按照委托期限分类

119 按照设计结构分类

按照设计结构分类，银行理财产品分为单一性产品和结构性产品两种。所谓单一性产品，就是很简单的产品设计；所谓结构性产品，是指交易结构中嵌入了金融衍生产品一类的理财产品。这类理财产品的投资对象通常可以分为两个部分，其一是固定收益证券，其二是金融衍生产品（主要是期权）。其中，投资于金融衍生品的部分，现金流不确定，且由于金融衍生品一般是保证金交易，具有以小博大的特点，风险较大，收益率也较高。