第5节 月K线图的价线底背离

魏氏指标是筹码与资金关系的表达，指标柱反映的是筹码交换量及其压力，也就是卖出欲望筹码和买入欲望资金的状态，指标线是反映资金进出强弱的方向。在大级别K线图中重点看柱，因为若能通过统计发现资金净流入的绝对优势时，股价早已发生了较大变化，因此，在月线级别的K线图中价线底背离的情况极少发生。

图2-33是博通股份（600455）的月线图，图中上下各画了一条直线，2008年11月价位最低，但指标线的位置已比前期最低价位抬高许多，此后开始上行。大盘从此时开始反弹至2009年8月后回头再跌，博通股份的走势基本相似，不同的是，与大盘相比跌幅较浅，与2008年11月股价的低位相比，总体是在上行中。月线图的指标线位置也是一路向上抬高。

图2-33

如图2-34所示，金杯汽车（600609）从1992年7月上市就快速下跌，20年来几乎处于平行运动。从指标柱可以看出，第一波下跌完成以后，指标柱始终在0轴上平稳运行，虽然幅度不高，但时间很长，形成较大规模的柱群，指标线从低位一路上行。2006年股价快速下跌，形似“挖了一个大坑”，但指标线仍比低位高出很多，出现价线底背离后走出一波上升行情，虽然高度有限，但再也没创新低。

图2-34

图2-35是浪潮信息（000977）的月线图，在2008年11月，股价创下历史低点，在图中的指标线下有一直线，此时的指标线位置早已比之前抬高，属于价线底背离。2008年11月这个价位低点，虽只比之前的低位略微低一点，但月线级别中的这种背离已属稀少。此后股价一路走高，从最低的1.66元，上涨到2014年11月的44.46元，可谓是波澜壮阔，而且还没有到头的迹象。

图2-35

如图2-36所示是阳光城（000671）的月线图，这支股票的价线底背离很蹊跷，它陡峭上涨，又快速下跌。在图中指标线下有条直线，在2008年11月，阳光城创出历史低点时，指标线不仅比前高，而且落点是在0轴之上。单看K线给人的感觉是飞流直下，落点都不知在哪里，这种态势用于把不知情的筹码持有者给吓出来，因为当初大背景是大盘直线下跌。其实若注意看魏氏指标的细节，尽管跌势如此迅猛，指标柱却是像芝麻点一样下降，说明卖出欲望的筹码并不多，而且指标线只是微弱降了一点，尽管下跌非常凌厉，但流出的资金并不多。这样的月线价线底背离，而且是指标线在0轴之上的背离，是难得的进入机会。

图2-36

如图2-37所示是市北高新（600604）的月线图，这支股票自从1992年上市，共出现了三次低点。图中标有3个时间点，3个时间点的股价低点其实是在一条直线上。对于后面的两个低点，只是指标线的位置比第一个低点高，价位并未创新低。这在小级别K线图中背离不鲜明，虽然背离不鲜明，但它也会改变运行方向，只是上升高度一般不可期望太高。可是在月线这样较大级别的K线图中出现这种形态，就应当看成价线底背离，因为就算高度有限，利润还是很可观。

图2-37

实际上，市北高新应看成两次背离，图中指标线画有两条直线，指标背离呈台阶状。2005年7月第一次背离后，上涨6倍。2008年11月第二次背离后，第一波上涨4倍，至截图时的2014年11月还处于上行中。

有一个重要的特征是：月线这样较大级别的K线图出现价线底背离形态，之后的上升周期都比较漫长。市北高新背离时，价位虽然没创新低，背离不鲜明，但是在月线级别中出现两次背离，这个反向运动十分可靠。

本章中的所有案例都在讨论价线背离，需要再次提醒的是：不是所有股票的所有波段都会出现背离形态，尤其是在小级别以上的波段。这里没有说波浪而是说波段，因为波浪说来话长，波段的概念对于普通散户而言更容易理解。经过我的研究发现，价线背离的出现，只在两种情况下会发生：一是主力运作手法不同，价线背离是主力欲擒故纵；二是波浪理论概念中的C浪，这是一种自然规律，不是人力所为。