第4节 魏氏指标的应用

魏氏指标的应用与MACD的一般概念相同，DIF线上穿DEA线是买入信号，DIF线下穿DEA线是卖出信号。两线上行，开口越宽，则上涨越快，下跌也一样，两线开口越宽，下跌速度越快。不同的是：魏氏指标在小级别K线图中重点看线，在大级别K线图中重点看柱，线、柱应结合观察。线指的是DIF线和DEA线，柱指的是MACD柱。我们在叙述中简化为指标线、指标柱。

看线的重点又在DEA线，有时DIF线波动起伏，关键是看DEA线是否在上行，只要DEA线还在上行，就算是DIF线向下击穿也是暂时的；只要DEA线在向下行，或上升角度小于15°，就算是DIF线上穿也是暂时的。

图1-33是一段深深宝的周线图，图中箭头1处，DIF线向下击穿DEA线，但DEA线的下降角度很小，短暂调整后继续上行。图中箭头2处，DIF线向上击穿DEA线，但DEA线的上升角度很小，所以价位没有大的变化。指标线在高位，价位也在高位时，这种K线图形态务必小心，一旦DIF线向下击穿DEA线，跌幅就将快而深。图中箭头3处，DIF线向上击穿DEA线，但DEA线的上升角度很小，这只是一个下跌途中的短暂停留，所以很快将继续再跌，进入下行趋势。

还有一种特别现象是：会出现DIF线上穿DEA线，但价格并不上升，这种现象大多出现在下跌后期，而且它一定是在0轴下运行，两线几乎粘合在一起，更重要的是，虽然DIF线和DEA线在上升，但它们的上升角度很小，这种情况就不是买入信号，而是等待信号，什么时候买入呢？背离。

图1-34是深康佳A（000016）的一段周线图，图中箭头1处，DIF线向上击穿DEA线，但DEA线的上升角度很小，因此小幅反弹后再跌。图中箭头2处，DIF线向上击穿DEA线，DEA线的上升角度仍然很小，所以价位徘徊，到了2013年6月28日，价位再创新低，可是DIF线和DEA线的位置比之前高多了。图中画出一条直线，DIF线和DEA线的位置在箭头1处最低。图中还画出两条竖线，价位与DIF线、DEA线的位置进行比较后可以发现，价创新低而线的位置在抬高，价线背离，反向运动的信号十分可靠（关于背离，在后面的章节中将进行专门描述）。

前面案例说的是魏氏指标在周线级别中的应用，下面讲解一下在日线级别中的应用。

图1-35是美尔雅（600107）的一段日线图，在图中箭头1处，DIF线向上击穿DEA线，但DEA线的上升角度很小，徘徊一段时间后继续原来的趋势重新下跌。图中箭头2处，DIF线企图向上击穿DEA线未果，因为DEA线下行态势很明确。图中箭头3处，又出现DIF线向上击穿DEA线，DEA线的上升角度仍然很小，不要期望DEA线这种上升角度会有大作为，但是，DEA线的位置在0轴下很深了，已值得关注，一旦出现价线背离、价柱背离就是进场的好时机。

图1-36海特高新（002023）一段时期的日线图，充分体现了价、柱、线的关系。它的起伏不大，但波动频率高，在2013年至2014年间，就有3次波段运行。它看似不是牛股，但如果依据魏氏指标操作，则其利润胜似牛股。

这支股有个特点，无论是上涨还是下跌，指标柱的升降均匀，若线、柱结合观察，则非常容易把握。图中箭头1处，价位最低的那根K线，指标柱位置不是最低，此后几日虽然指标柱的位置还在向下延伸，但价位已不再创新低，且DIF线已转向，这两个因素表明下跌企稳。此后指标柱向上均匀收敛，预示走势转向，此处便是波段低点。

图中箭头2处，指标柱、指标线与图中箭头1处的形态相同，这两波行情虽然上升时间不长，但由于DIF线和DEA线的上升角度大，所以股价上涨速度快。

图中箭头3处，DIF线还没有上穿DEA线之前，与前两段表现不同，指标柱不是均匀收敛向上穿越0轴，而是在0轴下方徘徊。图中箭头4处画了一段直线，指标柱的位置大大高于之前，预示此时的资金流趋于平衡。

图中画有4条竖线，竖线1对应的是价位高点，也是指标柱高点。竖线2对应的是价位低点，也是指标柱低点。竖线3对应的是价位高点，也是指标柱高点。

对于竖线4处需要注意了，对应的虽然也是价位低点，指标柱也是低点，可是指标线却不是低点，而且DIF线和DEA线还在下降，当箭头3处的DIF线上穿DEA线时，此时的指标线位置是最低点，而价位却不是最低点，价线反背离了（这种背离与前面案例不同，我会在背离章节专门描述）。

通过魏氏指标的指标柱可以看出有交易欲望筹码的压力，也就是卖票变现、资金流出的压力，指标线是资金流向的反映，也是对趋势方向的指引。趋势方向看对了，即使犯错也是小错，趋势方向看错了，不管怎么做都是错。对于股市投资而言，周线对趋势方向的判断是比较适中的级别，所以我在《趋势与拐点：精准判断波段拐点》一书中讨论的案例都是以周线为标本。魏氏指标虽然可以作为大小级别K线图的操作依据，但周线级别更可靠。

图1-37是农林指数的一段日线图，在2001年至2007年这个时段，日线出现三次价线底背离。图中标有价线底背离1的地方，在竖线对应处，价比前低，线比前高。一般情况是只要背离都会反方向运行，可是若在此处买入，稍一犹豫就会被套。图中标有价线底背离2的地方，竖线对应处，价比前低，线比前高。此处有个小反弹，进出果断的话，将小有赢利。

图中标有价线底背离3的地方，在竖线对应处，价比前更低，线比前更高，三次背离，反向运行就十分可靠了，因为四次背离的情况很少发生。

图1-38是农林指数相同时段的周线图，只有一次价线底背离，图中少了一次被诱惑进场的机会。在日线图中，第一次出现价线底背离时，毕竟是日线背离，时间跌了那么久，价位跌了那么多，买入冲动的可能性很大。但是再看周线，魏氏指标已明明白白地告诉你：下跌未止！

在日线第二次出现价线底背离时，周线的DIF线上穿了DEA线，就算此时买入，若把控得好，仍是小有赢利。周线的价线底背离就十分可靠了，从2005年7月20日背离之后，走势反方向运行，出现一波快速猛烈的上升行情。

魏氏指标在小级别K线图中同样具有可操作性。图1-39是大同煤业（601001）一段60分钟K线图，图中竖线对应的价位是最低点，魏氏指标线却比之前明显抬高，属于价线底背离，反向运动十分可靠。此后快速上升涨幅达60%之多。高点之后缓慢下降，单看K线很难判断它会跌到哪里，魏氏指标给出了信号，指标线筑了一个小平底，之后又开始一波上升行情，上升幅度达29%。

图1-40是生意宝（002095）的60分钟K线图，分别在图中的K线下方、魏氏指标线下方画了一条直线，2014年7月24日这个位置，价格与前低相比略高，指标线的位置与前低相比要高出很多，这也属于价线背离性质，向上的概率将大大高于向下。

在股市中，每个人的操作风格各有不同，长、中、短甚至超短，各有所好。依据魏氏指标，大小级别的K线图都可以操作。

图1-41是牧原股份（002714）的一段15分钟K线图，从2014年7月22日至2014年8月13日，短短14个交易日，有两次下跌，两次上涨，我在图中标有上涨、下跌幅度。从2014年7月22日的价位，至2014年8月13日的价位，实际上涨11%，期间的波动就十分可观了。从理论上计算，上涨、下跌的总波动为45%，若减去11%，则这期间波段利润可达34%。从图中可以看出，若依据魏氏指标操作，那么在这14个交易日中，就可能多收益30%的利润。

前面描述了魏氏指标在大小不同级别中的应用，从中可以看出，这个指标直观、简单、适用、可靠性强。但要提醒大家的是，需要特别留意后面专门描述价线背离、价柱背离的章节，在没有精准掌握用法之前，建议还是看周线级别。虽然刚才介绍的15分钟K线图的操作很有诱惑力，但奉劝大家不要轻易实践，它需要的条件不仅仅是技术判断能力，更重要的是心理素质。当大家历炼到炉火纯青的时候再干不迟，股市的机会永远都在那里等着你。

前面我们分别描述了魏氏指标在不同级别K线图中的应用，下面我们观察一下魏氏指标在同一板块的不同级别中的K线图表现。

图1-42是创业板15分钟的K线图，它在2014年2月25日至2014年8月5日这个时段中，价线底背离的次数出现过3次，2014年8月5日之前出现过一次价线反背离。同样是低点，为什么不是价线底背离而是价线反背离呢？因为一个下跌波段从最高点下来，指标线创出最低位置，之后没再创新低，而价格却再创新低，才可以称之为价线底背离。2014年8月5日之前出现的这一次背离，是上升途中的背离，为什么说是价线反背离呢？图中标识价线反背离处的指标线位置，与标识价线底背离3处的指标线位置持平，而此时的价格却比标识价线底背离3对应的价格高出许多，所以定义为价线反背离。

图1-43是创业板60分钟K线图，与图1-42是相同时段。在这个级别的K线图中，出现了两次价线底背离，它与15分钟K线图相比，少了一次价线底背离。这就是K线图的级别越大，价线底背离的频率越低。在2014年8月5日之前，15分钟K线图中出现过一次价线反背离，而在60分钟K线图中表现的却是价柱背离。

图1-44是相同时段的日线图，在日线图中，没有价线背离的情况，但有两次价柱背离。在图中的柱群下边画了一条直线，标识价柱背离1和2的地方，其竖线与之对应的点位比之前低，指标柱比之前并未创新低。前面说过，在小级别K线图中重点看线，在大级别K线图中重点看柱，线、柱应结合观察。日线虽然不算大级别，但它比15分钟K线图大，所以在同一时段，K线图中级别不同，魏氏指标的表现也有所不同，实际上表达的是趋势的长短。

在图1-44中，虽然有价柱背离形态，但不是很鲜明，若这时参考观察分钟线的背离情况，则对后续走势的判断具有重要意义。

图1-45是创业板的周线图，图中左边的对应竖线标识为价柱背离，而且在下边画了一条直线，价比前低，指标柱却比前高。之后出现价线底背离，也画了一条直线，价更低，指标线却比之前高。周线级别的价线底背离，不仅反方向运行的信号可靠，而且时间相对较长，幅度相对较大。创业板从2012年12月至2014年2月，运行时间为62周，涨幅达2倍多。

图1-46是创业板的月线图，在月线图中，几乎看不到价线底背离，表现的都是价柱背离。在竖线1处价位出现一次低点，此后指标柱更低，价位没有出现更低点；在竖线2处（时间是2012年12月），价位比之前更低，指标柱却比之前都高，出现价柱底背离了，这就是走势反向运动的可靠信号。

在大级别的K线图中，依靠单根指标柱就可看出背离现象，在小级别的K线图中，需要看柱群以及柱群的规模。

纵观魏氏指标的用法，价线背离、价柱背离对后续走势都具有必然影响，这是最为鲜明的特点，也是很多分析指标不具备的优势。应用魏氏指标时，还需注意的是：指标柱的下降或上升速度，与股价的下降或上升速度成正比；指标线的下降或上升角度，与股价的下降或上升速度成正比。指标柱和指标线的高度，会对后续走势产生重要影响，对于这些特征将在本书的后续章节集中描述，这里不再赘述。