3 理论背景与假设

3.1 创新基金及其他政府资助相关研究

国内外学者对于创新基金或是其他类似的政府资助的研究，特别是定量研究，为数不多且主要集中在对于该资助方式的绩效分析或重要性方面。

在对美国1982年设立的小企业创新研究计划（Small Business Innovation Research Program, SBIR）的研究中，Lerner认为，获得SBIR资金支持的企业显著具有更高的销售增长率和就业增长率，并且比未获得该资金支持的企业更容易吸引到后续的风险投资[5]。Brander等发现政府资助的风险资本与新兴企业获得成功的机会（获得首次公开上市或被其他企业溢价收购）之间呈一种非单调的关系：一定量的政府资助的风险资本的介入提高了企业的绩效，但是过多的（大于总投资额50%）此类资本反而会削弱企业的绩效[6]。

在我国学者对于创新基金的研究中，也有学者从其绩效的角度出发进行了分析。胡永健等的研究表明，创新基金对于企业的技术创新活动存在着较为显著的正向影响，同时这一作用也受到其他许多因素包括市场环境、项目技术等的影响[7]。陈志军对比分析获得与未获得创新基金支持的企业的相关数据，指出创新基金对于企业的总收入增长率、固定资产增长率等有较为显著的影响，但对其他一些变量的统计学检验结果不显著或与经验事实不符[8]。

在对于我国其他政府资助的研究方面，朱平芳等在对上海市32个行业的研究中发现，政府提供的资金资助以及税收优惠的政策对企业的研发投入有着较为显著的促进作用[9]。程华等认为，从滞后一年的数据上看政府的科技资助对企业的研发投入有较大的促进作用，而且其促进效果与企业规模以及政府科技资助的强度之间存在正相关关系[10]。

3.2 模型假设提出

根据文献综述部分对于已有研究以及存在问题的总结，同时结合创新基金项目评审标准，我们建立了以下5个假设，试图通过模型分析对它们进行检验：

假设1：负责人教育水平较高的企业更有可能得到创新基金的支持。

假设2：人力资源配置及技术开发实力越好的企业越有可能获得创新基金的支持。

假设3：项目技术的创新性越高，企业越有可能获得创新基金的支持。

假设4：企业的经营能力与其获得创新基金支持的可能性之间呈正相关关系。

假设5：财务状况较好的企业更有可能得到创新基金的支持。