5.5 庄家建仓结束时散户的盈利空间

广大散户跟庄炒股若能理智和准确地判断庄家的持仓情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入必将在盈利的过程中体会一份轻松与愉快。而要轻松愉快地盈利，关键是能否发现庄家已锁定筹码。

具体说来，某一庄股吸货时所耗时间与盘子大小、庄家的操作风格、大盘整体走势有着密切的关系，投资者对不同的个股可以根据不同的方法判断。但无论是何种庄家炒作，其基本有一些共同的特性。

一般具备了下述特征之一就可以初步判断庄家筹码已锁定，建仓进入尾声，并据此迅速跟庄。

● 庄家放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。相中新股的庄家开始进场吸货，经过一段时间收集，如果庄家只用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明庄家筹码收集工作已经进入尾声，已经具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。

● K线不理会大盘而走出独立行情，即大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已经落入庄家囊中：当大势向下，有一些浮筹砸盘，庄家便会把筹码托住，封死下跌空间，这样就可以防止低价筹码被别人抢去；大势向上，有一些游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便会有凶狠的砸盘出现，封住这只股价的上涨空间，不让短线涌入的热钱打乱自己的炒作计划。这种情况下，股票的K线形态就会横向盘整，或沿均线小幅震荡地攀升。

● K线的走势起伏不定，分时的走势图剧烈震荡，成交量开始极度萎缩。庄家已经到了收集筹码的末期，为了洗掉一些短线的获利盘，也同时消磨掉散户持股的信心，便使用少量的筹码做图。单从日K线上来看，股价起起伏伏毫无章法，一会儿冲到了浪尖，一会儿跌到了谷底，但整体来看股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日的分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间的价格差距也非常大，有时只相差几分，有时会相差几毛，给人一种莫名其妙、飘忽不定的感觉。成交量也是极不规则，有时是几分钟成交一笔，有时是十几分钟才成交一笔，分时走势图也画出横线或竖线，形成矩形，成交量也开始极度萎缩。上档的抛压极轻，下档却支撑有力，浮动的筹码极少。

● 对新股可关注上市数天内、特别是首日换手率。新股上市首日成交量大，应是庄家有意将其作为坐庄目标，一般都会利用上市首日大量吸纳，几乎可以完成大部分的建仓任务。判断新股有几个窍门：①上市首日换手率较高（超过50%），说明庄家介入的可能性增大，日后拉升的高度可能会较高。若换手率较低，则说明筹码惜售，不便于庄家建仓或控盘，上攻的空间会打折扣。当然，这里还要区分有无多家机构争抢筹码，如果有，则股票日后的表现会延期或打折扣。②完成首个100%换手率时，股价有强势表现。强庄在做新股时可能会采取连续拉升的办法，这一般出现在上市首日股价定位不高的情况下，更多的庄家会选择横盘震荡完成首个100%换手率，以完成建仓任务。③在大盘无忧时，新股中的庄股股价不会跌破上市首日的最低价。首日庄家如果大举介入，后市必然会护盘，否则的话，让跟庄者拿到一大批比自己仓底货价格还要低的筹码，那绝对是庄家难以容忍的。偶尔跌破也是为了震仓，时间短、幅度浅（不超过10%）。若大盘出现中期调整，反正市场上敢于买进的人会很少，庄家借机打压再补更低位的筹码则又另当别论。满足以上条件时，新股的庄家基本上难以遁形。日后如何演绎行情，不同的庄家手法自然各异。

● 遇到作空打击股价不跌反涨，或是当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价又迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，于是庄家会措手不及，散户筹码可以马上抛了就跑，而庄家却只能撑着。于是从盘面上可以看到利空袭来的当日，开盘后抛盘的很多而接盘的更多，不久抛盘开始减少，股价渐渐平稳。由于害怕散户买到便宜筹码，第二交易日股价又会被庄家早早地拉升到原位。

● 建仓完成时的一些特征。建仓完成通常都会有一些特征，如果股价先在低位筑一个平台，然后缓缓盘出底部，均线由互相盘让转为多头排列，特别是如果有一根放量长阳突破盘整区，更加确认建仓完成，将要进入下一个阶段。

● 从低位整理的时间来判断。低位盘整时间越长，庄家越有时间进货，如果行情一旦启动，后市涨幅往往很大。

如图5-5所示，中联重科（000157）是一家以混凝土机械、起重机、路面机械等产品及配件的开发、生产、销售租赁为业务的上市企业。从图中我们可以一眼看出，中联重科的上涨走势非常强劲，大实体的阳线总是不断出现，并且在上涨过程中，带动的追涨效应也比较强。这体现在上涨时成交量总是保持着放大状态。笔者认为，只要这样的放大量上涨走势形态没有改变，那么该股的上涨走势将绝少终止。庄家敢于把股价推到如此高度，相信他已经在低位区间做好了充分的准备。广大散户对此图形应该充分分析，大胆、理智追涨。

图5-5 中联重科