四 中国铁矿产品贸易分析

（一）铁矿贸易现状

1．国内

（1）国产矿石贸易主要活跃区域

受我国东北、华北和华东等地钢铁生产量大且地区自产铁矿石难以满足钢铁生产需要的影响，国产矿石贸易主要活跃区域为北方地区，铁矿石主要生产省份——河北、辽宁及内蒙古主要是满足本区域矿石消费需求，旺盛的消费需求也使这些地区的贸易交易较国内其他地区更为活跃。

（2）国产矿贸易定价方式

国产矿的价格受多种因素制约，价格的变化主要取决于矿山生产成本和市场供需变化情况。此外，下游钢材产品价格、进口铁矿石数量及其价格等因素也会对国内铁矿石市场价格产生影响，最终国产矿在何种价格上成交取决于双方的博弈和供需平衡等多种因素。

（3）国产矿石贸易结构分析

国产铁矿山中，约30%的矿山被国内钢铁企业控制，这部分矿石直接供钢铁企业使用，剩余70%属于非钢铁企业所有，这部分在市场上销售，没有固定的销售场所和交易平台。其中一小部分是钢厂和矿山之间的直接交易；其余较大的部分是中间贸易商从矿山采购，再向钢厂供货。目前，国内主要的铁矿石市场有：河北唐山、邯郸、邢台、迁安地区；辽宁北票、弓长岭地区；山西代县地区；山东鲁中、金岭地区；广东怀集地区；江苏镇江地区；湖北大冶地区；安徽繁昌地区。

（4）我国国产铁矿石贸易流向分析

目前，从全国范围来看，我国铁矿石产量以区域消费为主，铁矿石跨区域贸易量较小，各省市的自产铁矿石基本上也由本区域消费，同时受区域铁矿石价格差异及需求影响，有小部分矿石运往附近省份。铁矿资源丰富的东北地区由于铁矿石产量大，除满足本区域钢厂对铁矿石的需求外，小部分矿石外运至华北地区。华北地区的河北省的铁矿石产量居全国之首，但由于河北省钢铁产量大，本地区的自产铁矿石仍然难以满足需求，需从东北地区、华北地区采购；内蒙古铁矿石产量较大，在满足当地需求外，仍有大量铁矿石流向华北地区的河北、山西等省。华东地区铁矿石产量较小，但钢铁企业生产规模大，铁矿石需求也大，除进口铁矿外，仍需从邻近省市采购。其余西北、西南、华中地区的铁矿石也以区域消费为主，跨区域流向量不大。

2．进口

（1）进口量及进口价格

从历史上看，我国进口铁矿石贸易历史可大体分为两个阶段，分别为2002年以前的平稳低价阶段和2002年以后的价格快速增长阶段。中国进口铁矿石贸易价格及数量走势如图7、图8所示。

可以看出，随着中国这一主要铁矿石进口国需求的旺盛，全球铁矿石价格不断上扬。1990～2002年期间，中国进口的铁矿石量不到1亿吨，而这段时间铁矿石的价格也主要在30美元/吨上下波动；而2002年之后，中国进口铁矿石量呈直线上升，在2012年达到了历史新高7.44亿吨，铁矿石年平均价格在2011年达到了最高的163.8美元/吨。铁矿石进口量和进口价格较2002年之前均大幅上涨。

（2）铁矿石进口来源分析

2012年我国进口铁矿石来源国达到70个，其中进口量超过3000万吨的国家有4个（占总进口量的79.2%，下同），超过1000万吨但少于3000万吨的国家有5个（9.8%），超过500万吨但少于1000万吨的国家6个（6.1%），超过100万吨但少于500万吨的12个（3.9%），少于100万吨的国家43个（0.9%）。2012年我国进口铁矿石来源国及占比如图9所示。

2012年我国铁矿石进口主要来自澳大利亚、巴西、南非和印度，进口量分别为35146.5万吨、16422.3万吨、4063.3万吨和3305.6万吨，合计占总进口量的79.2%, 2008～2012年我国主要铁矿石进口来源国数量及占比如图10、图11所示。

可以看出，近几年我国从澳大利亚及“其他国家”进口的铁矿石数量增长明显，所占比重也有所增加；从巴西和南非进口的铁矿石数量基本稳定（巴西在1.5亿吨左右，南非在3500万吨左右），所占比重也基本维持稳定（巴西占22%左右，南非占5%左右）；印度由于国内需求增长，铁矿石出口关税增加，且禁止铁矿的大量非法开采，对我国铁矿石出口量大幅下降，我国从印度进口铁矿石量从2009年的10734.4万吨下降到2012年的3305.6万吨，下降了69.2%，同期占我国总进口量的比重也从2009年的17.1%下降到了2012年的4.4%。

总体来看，我国铁矿石进口来源更趋多元化，但仍主要依赖于澳大利亚、巴西、南非和印度四国的格局没有发生实质性改变，且南非在2012年取代印度成为中国第三大铁矿石进口国。

（3）进口矿贸易品质

我国进口铁矿石主要以粉矿和块矿为主，铁矿石全铁品位基本处于62%～67%，矿石杂质主要以SiO2、Al2O3和CaO为主，以及S和P。进口粉矿、块矿的化学成分如表8、表9所示。

（二）影响铁矿贸易的因素分析

1．钢铁产业对铁矿需求

国内钢铁矿山联合企业所占比重并不高，表明自产矿比例低。在铁矿市场价格高启的时代，自产矿的生产负荷高或满负荷运行。因此，钢铁产业对于铁矿需求的增长将首先导致国内贸易量及进口矿的同步增长。铁矿需求增长的幅度和持续时间将影响国内铁矿贸易及进口矿的市场状况。当需求增长时，价格上升，贸易矿投入市场的量增加；反之，价格回落，贸易矿投入市场的量减少，部分矿山企业放慢生产节奏，甚至处于停产和半停产状态。

2．国内铁矿生产供给

国内铁矿生产供给制约国内铁矿贸易量的增长。国内铁矿市场价格对国内铁矿生产供给有一定的调节作用。国内铁矿生产以中小矿山为主，经过多年开发，地表及浅部铁矿资源消失较多，矿山开采技术条件日益变差，当铁矿市场价格上涨时，虽然通过调整生产计划可实现增产，但生产限制环节多决定其增产幅度有限。当铁矿市场价格回落接近矿山边际成本时，中小矿山减产或停产。因此，当国内铁矿市场价格上扬、需求大幅增长时，国内铁矿贸易增长的幅度对进口矿增长的幅度会造成影响。

3．国内、进口铁矿市场竞争力度

国内铁矿与进口铁矿的市场优势有所不同。国内矿矿山成本高，但相对于进口矿更接近用户，运至国内用户的物流费用相对较低。来自主要铁矿生产贸易国的进口铁矿矿山成本低，但远离中国用户，运至国内用户的远洋运输、港口中转物流费用高。主要铁矿生产贸易国输出铁矿至国内的市场价格在相当程度上决定了国内生产贸易矿的市场价格，从而间接影响国内铁矿对市场的供给，事实上形成主要铁矿生产贸易商获取超额利润基础上的市场供应平衡格局。

4．矿石品种

我国国内矿山生产的多为铁精矿，粒度细、单一烧结性能差，目前进口铁矿品种以粉矿为主，烧结透气性高，特别适合烧结配矿。国内钢铁企业采购铁矿需要兼顾一定比例的进口矿，并不能采取完全采购国内铁精矿的方案，也就是说存在配矿品种的选择，这对国内铁矿生产贸易也有一定影响。

（三）相关铁矿出口国的政策分析

1．澳大利亚

澳大利亚是世界上最大的铁矿石出口国，占全球铁矿石海上交易量的近四成。国际金融危机以来，中国加大了对澳大利亚矿产资源的投资力度，包括中信泰富在内的大型钢铁企业都在澳大利亚投资了铁矿，目前，这些企业在澳大利亚共有19个铁矿石项目。一旦资源税开征，将增加我国企业投资澳大利亚矿业的风险，并对投资回报率产生影响。

目前，澳大利亚议会下议院已通过政府提议的矿产资源税法案，资源税仅针对铁矿和煤矿，税率为30%，比之前的提议下调了10个百分点。该议案计划在提交上议院投票通过后于2012年7月1日开始实施。业内预计，征收资源税虽然会增加大型矿山成本，但是对铁矿石价格的影响十分有限。

此次澳大利亚下议院通过的资源税法案主要针对大型矿山。根据法案，该税收不适用于年应税利润低于5000万澳元的小型企业，利润率低于11.5%的企业也免于交税，且税率由最初的40%降为30%。此外，该法案对折旧、抵扣等方面也做了详细规定。

尽管开征资源税对矿石价格难有较大影响，但是业内人士指出，中国在澳大利亚已投资或即将投资的矿山将受到资源税制约。一旦方案出现调整，导致开采成本上升，中国在澳投资矿山企业的经营风险也将增大。

2．巴西

巴西是全球第二大铁矿石出口国，巴西矿产资源归国家所有，即联邦政府所有，因此进行矿业活动必须经过政府的授权批准。巴西实行土地所有权与矿产资源所有权分离的原则。

巴西的税收建立在法制基础上。首先，对于一些带有根本性的税收制度，如税种的设置及其分属哪一级政府征管等，由联邦宪法作了具体规定，州和市仅对所管辖的税种享有部分的立法权。其次，税制调整的决定权在联邦国会，所有税收法令必须经过国会通过才能生效，总统无决定权。最后，关于减免税，巴西减免税提案只有通过国会批准才能生效，不管是直接税还是间接税的减免，税法都作了明确规定，政府不能够任意地减免。

3．印度

目前印度是我国的第四大铁矿石供应国，占我国进口矿总量的5%左右。

目前印度对于铁矿石出口限制主要是采取上调出口关税的措施。2007年印度首次对铁矿石出口征税，2009～2011年印度先后4次上调铁矿石出口关税，粉矿税率提高至30%，块矿税率由5%提高至30%。

除上调关税外，印度还采取其他措施限制铁矿石出口。例如，2010年4月，印度铁道部调高铁矿石出口铁路运费，受限制政策的出台及本国需求不断增加的影响，印度出口至中国的铁矿石数量呈下降趋势。我国众多中小企业主要以采购印度现货矿为主，印度不断上调关税对我国中小企业造成较大冲击。预计未来3～5年，我国从印度进口铁矿石数量仍将呈下降态势。

印度矿出口税上调有可能使印度矿在国际铁矿石市场上的竞争力减弱，为澳矿和巴西矿让出市场空间。

4．南非

南非是矿产极为丰富的国家，黄金、铂金、锰、铬、钻石、铀、煤和铁矿石的产量都很大，矿业是南非的重要经济部门。国家对矿业的税收政策主要为：所得税，非金矿产税率49.44%；预扣税，股票15%；资源费，矿产品售价的1%～4%，目前，铁矿山可以不缴；增值税，14%，出口为零；进口费，中间商品5%～7.5%，资本商品5%；地区服务收费按业务过程买卖或租赁款项收0.11%～0.13%；工资税工资额的0.9%，雇主雇员并付。

5．加拿大

加拿大幅员辽阔，矿产资源十分丰富。就矿产品种而言，加拿大居世界第一，共有60多种矿物。加拿大采矿业也十分发达，位居世界前列，碳酸钾和铀的产量均居世界第一，钴产量居世界第二，镍、铜、锌、铝、石棉、钻石、镉、钛精矿、盐、铂族金属、钼、石膏等金属和矿物的产量均居世界前五位。矿业是加拿大国民经济的支柱产业之一，加拿大在矿产勘探开发、生产和出口方面均居世界领先地位。

加拿大铁矿石产区主要集中在魁北克北部和拉布拉多之间的“拉布拉多槽”一带。在加拿大矿业权可以进行转让，基本要求是矿业权转让需按法规规定，以书面形式由当事人执行。矿业立法特别强调书面形式，否则没有强制力。勘区证的转让则不要求法规同意，一些管理当局，包括安大略省则要求签发采矿租约的权威部门的书面认可。在加拿大，首先获取矿权的往往是个人或小型矿业公司。小型公司由于资金有限，往往只做一些初步的勘探工作，一旦发现矿体，便将矿权转让给大型矿业公司。现在，大型矿业公司越来越依赖于从小型矿业公司收购矿权。政府对矿权转让不予干预，矿权转让所得一部分是现金，一部分从利润中分成取得（最高可达50%）。

综合来看，多数铁矿主要生产贸易国的矿业、税收政策保持稳定，一些国家如澳大利亚的矿业、税收政策调整尚不至于影响其国家矿业的总体发展，但能够影响到输出铁矿的成本和矿业效益。

（四）铁矿贸易形势展望

1．国内

当前，中国经济已进入重工业加速发展的工业化中期阶段，又适逢经济全球化和新的国际分工导致国外制造业加快向中国转移，固定资产投资和汽车、房地产、装备制造业等主导产业较快增长，使得中国全社会对钢铁产品的需求将在相当长的时间内保持在相对较高的水平上。因此，今后较长一段时期内，中国钢铁业还有较大的发展空间，从而使铁矿石贸易也将在一段时间内持续发展。

目前国内铁矿对外依存度高，矿石缺口还是主要问题，国内矿贸易还不会因铁精矿单一主导品种的状况而受到限制。另外，国内钢铁企业也在一定程度上积极介入国内铁矿开发和并购矿山。初步估计国内铁精矿贸易量还会增长，但占生产量70%的比例会逐步有所下降。

2．进口

钢铁工业确定了充分利用国外铁矿资源的基本策略，未来5～10年乃至更长的时期内进口铁矿数量将继续维持在高位，进口铁矿贸易会长期存在。全球相关地区铁矿开发在一定程度上会拓宽贸易渠道和增加供给，我国在境外铁矿合作开发项目建设步伐也在加快，我国进口铁矿多元化贸易局面将有所改善，但大幅度改变仍存在不确定性，权益矿的比例也难以在短期内得到快速提升，需要国内企业坚定地贯彻“走出去”战略，付出更多的努力，才能改变进口贸易格局中中方处于受制于人的被动局面。