四、短线操作原则

相较于国外相对成熟的股票市场，中国股市中短线投资的机会相对较多，运用适当的技术和方法，短线快速套利的可能性很大。正因为如此，中国股市吸引了越来越多的短线投资者。然而收益与风险总是成正比的，高收益必然伴随着高风险。短线操作具有高风险的特征，因此在短线操作中，必须要有明确的操作原则，制定铁的纪律并且严格遵守。只有这样，才能尽量减少短线操作风险，获取不错的短线操作收益。

以下就是短线操作必须要坚守的几个重要原则。

1．重势而不重价

短线操作必须密切关注趋势，包括大盘走势和个股走势，而没有必要过分注重股票的价格。也就是说，即便已经涨得很高的股票，如果势能分析显示其还有继续上攻的能力，则短线投资者仍然可以买进；反之，即便是价格很低的股票，如果没有上涨的趋势，也没有短线投资的价值。

中国股市存在“强者恒强，弱者恒弱”的规律，一些股票之所以能够持续上涨，是由于“股价上涨”本身已经激活了该股的股性。而另一些股票不上涨的原因恰恰正是其股性呆滞，非得要巨大的成交量才能够拉动股价。“逆势而为”是短线投资的一大禁区，在大势下跌之时做短线抢反弹，或者是在个股从超买状态掉头向下时抢反弹都是标准的“自杀”行为。

2．重时而不重股

短线操作的时机选择非常重要，因为短线投资追求的是参与股票盘整之后的拉升，尽量降低参与后股票回调的可能性。这就要求短线投资者经得起诱惑，把握住大的形势。总体来讲，短线买入时机要满足以下几个条件：大盘长期或短期的启动上行；有效突破上升阻力位；主动性买盘明显放大，交易额迅速增加；该股处于热点板块，或者有重大利好题材。

短线“重时而不重股”的另一个原因是当大行情来临，大市活跃，成交量不断放大，个股涨幅较大并有多只个股涨停时，短线操作起来相对容易。当出现经济热点且其中有龙头股时，适时地抓龙头是降低风险的不错选择。没有买到龙头股时，只要介入时机选得好，即使买了基本面一般的股票，仍然可以快速套利。

因此短线操作必须有耐性，能够气定神闲地等待介入时刻的到来。短线投资的大忌是心浮气躁、瞎猜乱撞，这样会使投资者丧失最起码的判断力，致使短线决策出现重大失误。在等待时机的期间，并不是无所事事、打发时间，而应该注意行情变动，时时分析思考。“该出手时就出手，不该出手时不要乱出手。”

3．不追高

高开3%以上不追，因为后面还会有低点，低点一般在9:40分以后出现。可以应用八卦箱体理论，在刚刚突破的强阻力位下单。股市开盘后，要观察开盘后的第一个波形，在大盘回调的时候埋单，正好可以成交。如果股价没有回调，反而是一路上攻，直接巨量封涨停，那么就在涨停板上追入。后面的章节会介绍为什么要在涨停板上追进。

4．见量再进

主力进场的标志，是9:30以后，盘口出现1000手以上的成交记录。对于短线操作者来说，最好1分钟内连续出现10次以上这样的成交大单时再买进。开盘后迟迟看不到大单成交怎么办？如果开盘后股价走低，可以低吸，但是只能买入1/4的仓位，等股价回抽到第一次买进的价格后，再买入1/4的仓位，剩下的资金则等待补仓。这里所说的仓位，指的是总仓位。

5．设置止损点

短线投机并不是每次操作都会获利的，相反，很多人在短线买入股票后，会发现股价运行态势出乎自己的预料。当判断出现失误以后，一定要坚决离场，即便是出现了亏损。止损是为了用小的亏损来保全资金，从而在以后获得更大盈利的机会。在股市上，可用资金永远比等额的股票市值更有价值。

6．永不满仓

短线交易永远不要满仓操作。短线交易最大仓位到底设定为多少才算合适，不同的人有不同的标准，比如有些人仓位达到总资金的85%，即认为达到了最大仓位。不满仓操作的原因，是因为每天都会有好股票出现，每天都有短线买进股票的机会。没有资金，你看好了股票也没法买进。好股票留给人们购入的机会是很短暂的，在你出货筹备资金的同时，可能会眼睁睁地看着股票价格被拉了起来。对于想短线操作的股民来说，仓位的安排可以按照1/3基本仓，1/3的短线仓，1/3的现金这样的仓位和资金布局来安排。这样的安排进可以攻，退可以守，比较适合短线操作者的实际情况。

7．不贪婪

短线操作一定不能过分贪婪。短线操作者在买入或者卖出股票的时候，就已经设置了止损点或者止盈点，一旦股价到达止损点或止盈点，就要坚决执行，不能忘乎所以或对股价存有幻想。有的投资者刚买入股票时也设了止损点，但当股价跌破止损位后，看到下方有支撑位或均线时，就把下方的支撑位或均线位改为止损位。例如，10日均线扛不住了，就把止损位改在20日或30日均线。这样其实是一种很危险做法，须知多数股票一旦形成下跌趋势，一般都是势不可挡的，下方的一系列支撑位或均线，往往很轻易地就会被跌破，除非股价下跌是庄家的洗盘行为。

8．不要指望每次操作都能盈利

短线操作的风险很大，但短线操作不是赌博，越是短线操作，越需要谨慎。一旦判断失误，要勇于承认错误，落实在行动上，一定要赶紧止损退出。千万不要指望每次的操作都能够盈利，那样的话，只会使你的心态变坏，造成不断的错误决策。

9．技术分析和盘面观察很重要

短线不是靠消息盈利的，虽然消息能够使股票价格出现大幅度的变化，但市场形势无论好与坏，股市中流传的消息都会是有真有假，真假难辨。散户得到的消息常常是滞后的，依靠消息操作买进卖出，只会使你落后于市场行情。其实任何一个消息，买卖双方认识到以后，都会经过判断，然后落实到买进卖出的行动上，并通过盘面语言表现出来。主力的细微行动，也会在盘面上表现出来。因此，学会看盘，并在看盘中积累经验，是短线操作的重要内容。

10．做足功课

短线操作的股票是要不断更换的，因为一只股票上涨了一段时间之后，总是会调整一段时间。处于调整状态的股票，就失去了短线操作的价值。因此，在操作完一只股票之后，必须寻找新的短线操作目标个股，所以收盘之前和之后的技术分析功课是必须每天都做的。选择目标个股，对目标个股进行技术分析，这需要投入大量的时间和精力，所以短线操作很辛苦，不要指望不劳而获。

11．时间就是生命

短线操作拼的是时间，因为看盘和技术分析需要时间，与主力博弈更需要时间。另外，买进卖出的机会稍纵即逝，特别是有些股票日波动幅度比较大，或者上市公司基本面发生重大变化，股价在短时间内一落千丈。所以，短线操作需要有充分的时间看盘，如果没有时间看盘，那么就无法进行短线操作。或者你至少要有断断续续的时间，比如连续3个交易日的看盘时间，否则就只能等待空闲的时间。

12．别把短线做成长线

在现实当中，常常见到一些投资者在短线被套的时候转为做长线，其实这种做法是非常不理性的，也是极其错误的。该做短线的股票就只能做短线，而不能因为被套而转为做长线，这样做的结果只能使自己套得更深，陷入更被动的境地。因此，对于短线投资者而言，有两点是应切记的：一是要适可而止，短线投资能有10%～20%的收益就应见好就收，以免白坐一趟回头车，甚至将自己套牢；二是要设好止损位，发现行情不对时应及时出逃，以免自己被下跌的行情越套越深。