震荡指标MACD波段实战技术精解
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前言 MACD:破解股市运行规律的密码

股市历来都有其自身的运行规律,虽然许多时候看起来是由于某些外在因素促成的上涨或下跌,甚至是盘整,但实质上却是由其内部因素引发的。而这种规律一直以来都是很多投资者苦苦追寻并要努力破解的。

尽管在指标构成中MACD只有DIFF与DEA两条线,以及或红或绿的MACD柱,却能够清晰地反映出股市运行的规律。

为什么这样说呢?因为股市运行的规律无非是上涨、下跌与震荡整理三种形态。股市上涨就是股价或指数不断向上攀升,从外部因素看,上涨是经济数据向好的象征,也是上市公司业绩持续向好的表现。从MACD指标看,事实上就是DIFF线与DEA线经过弱势整理后转强的结果。

我们都知道,MACD指标运行区间是在-100至+100, DIFF线可以上下超越这一区间,由此引发高位或低位钝化平行,但DEA线却一直是在-100~+100之间来回运行。所以,DEA线运行区间内的上涨,实际上就是指数或股市的上涨过程。

股市下跌,主要表现在MACD指标中DEA线的持续向下运行。

股市震荡整理,即MACD双线出现黏合平行震荡。双线震荡的幅度大些,未出现黏合时,指数或股价就会表现出一定幅度的震荡;双线黏合小幅震荡,指数或股价就会表现出小幅的上下震荡。

其中,DEA线的运行方向和运行状态,实际上就是指数或股价的运行状态。

而在这期间,MACD柱又揭示出什么规律呢?提示出股价上行或下行的力度,即红柱持续增长放大时,代表着指数或股价上行的力度和速度;绿柱持续增长放大时,代表的是股价下行的力度和速度。当MACD柱变得较短小时,无论是以红柱或绿柱哪一种形式出现,指数或股价此时都是一种震荡的形态。

因此,MACD指标中DIFF线与DEA线的运行状态,与MACD柱或红或绿、或长或短的变化,都代表了指数或股价的不同运行状态,为研判股市运行提供了坚实的依据。

然而,这里面还有一个重要的问题,就是指数或股价若是上涨何时会终结?下跌时又会在什么时候结束?震荡整理发生变化时又会如何?

虽然从DEA线的运行方向和状态中可以看出股市的运行规律,但若是股市上涨或下跌到极限,这时就要看DIFF线的变化,因为它能够穿越±100的极限,尽管表现为钝化,但此时DEA线的方向与状态,已指明了股市运行的方向和状态。

同时,背离或背驰的出现,也为指数或股价的这种持续上涨或下跌提供了一个判断标准。比如上涨时,若持续出现顶背离,DIFF线再怎么钝化,指数或股价依然会上涨,下跌的情况正好相反:下跌时,底背离持续出现,DIFF线不论如何钝化,指数或股价依然会震荡下跌。直到背离或背驰现象结束,MACD指标又会真实地反映出股市的运行状态。

当股市处于震荡行情时,一旦结束这种运行状态,无论未来是选择向上还是向下,DIFF线都会出现明显的向上或向下的提示。同时,MACD柱也会出现持续的红柱放大或绿柱放大。其中,红柱的长短代表的是市场买方力量的强弱,绿柱的长短代表的是卖方力量的强弱。

背离或背驰,代表的只是一定时期内的市场买卖双方力量相互转换的过程,所以往往成为股市趋势反转的信号。

因此,股市的运行规律,可通过对MACD指标状态的观察,做到一目了然。而为了更为精确地了解股市运行的不同周期的规律,又可以通过改变MACD指标参数的方式,做到量化分析。

因此,投资者研究股市运行的规律,实际上就是在研究MACD指标运行的规律,所以只要深刻了解了MACD指标的运行规律,就能够掌握股市运行的规律,破解股市运行的密码。

编者

2017年7月

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