摘要

随着能源短缺和气候变化问题的持续升温，节能工作成为各国关注的影响人类社会可持续发展的重要内容之一。合同能源管理（Energy Performance Contracting, EPC）作为一种市场化节能机制，其实质是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务模式，它允许客户用未来的节能收益来控制目前用能状况，以求降低运行成本，提高能效。20世纪70年代以来，EPC在各国得到推广应用，学术研究也逐渐开展。20世纪90年代初，我国在世界银行和全球环境基金的支持帮助下正式引进了合同能源管理机制，在北京、山东和辽宁成立了示范性的节能服务公司，其任务是按合同能源管理机制为客户实施节能项目，从此合同能源管理模式逐渐在我国发展起来。2010年我国发展和改革委员会等部门联合下发《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知》，十七届五中全会通过的“十二五”规划的建议中又明确要加快推行实施合同能源管理，可见合同能源管理机制符合我国共促节能环保与经济社会发展的要求，这也是未来我国实现节能目标的重要手段。

综观这种模式在国内外的发展以及相关的科学研究可知，环境和商业因素导致合同能源管理模式的出现，其发展潜力以及对提高能效、节能减排的作用也得到了普遍认可。然而，合同能源管理自引入中国以来却遇到了发展的瓶颈，出现了“只叫好、不卖座”的现象。因此，探寻我国合同能源管理发展现阶段特征和存在的问题，深入分析和把握制约其发展的核心问题，并找到适合我国国情的发展之路，从而推动节能服务产业健康持续发展，这不仅对我国合同能源管理相关理论的充实和完善具有重要意义，更对我国节能减排工作的深化具有重要的现实指导作用。基于此，本课题展开了以下八章的研究。

第一章是本书的导论。简要说明本书的研究背景和研究意义，界定了本书中主要探讨的名词的概念与内涵，即合同能源管理模式、节能服务公司以及节能服务价值。并提出本书将从模式和公司两个维度并行展开研究的思路。本章也对整个研究的内容、思路、研究方法进行了阐述，并总结归纳了三个创新点。

第二章是对合同能源管理相关的理论基础进行整理和分析。本章从管理学和经济学两个学科中梳理出合同能源管理模式相关的理论。通过理论解析，不难发现合同能源管理是项复杂的系统工程，所涉及的理论较多。通过对相关理论的梳理，更为深刻地理解了合同能源管理模式，也为接下来的问题解析奠定了理论基础。

第三章内容是基于规范的视角对合同能源管理国内外的研究和实践进行梳理，并分别从国内、国外两个视域，理论和实践两个方面展开。首先介绍了以美国、欧盟为典型案例的国外合同能源管理的发展现状及经验，并综合分析出国外合同能源管理发展的规律，即政府的示范作用、完整的政策支持体系和法律保障以及行业协会的作用三方面对于推进合同能源管理的意义所在。这为我国合同能源管理的推进提供了诸多启示。在对国外实践和学术研究的分析后，本章对我国的研究进行了综述，发现目前的研究主要集中在模式研究、影响因素及存在问题研究，以及利用经济学理论和工具对该模式进行的理论分析等方面。最后将我国合同能源管理发展的历程、现状进行了梳理，并分析出未来可能在节能服务方面产生的新商业模式、融资模式和整体趋势。

第四章则是从节能服务公司的视角出发来进一步解析合同能源管理在我国发展中形成的特点、问题和影响因素等。该章站在战略的视角来审视节能服务公司的发展现状和困境，并采用SWOT分析法进行战略环境分析，进而分析出三种不同类型的节能服务公司及其成长规律和战略定位。通过规范性分析发现，目前具有设备生产和研发能力、拥有技术装备的节能服务公司将在未来的发展中具有优势，极有可能成为节能服务市场的主体，并有可能发展成为综合能力强的节能服务型企业。当然其他类型的企业也有其发展空间，因此本章从模式定位、市场定位、业务定位三个方面对不同类型的节能服务公司进行了战略定位。这一章从节能服务公司的视角展示了当前的问题、障碍和未来的发展方向。

第五章和第六章则是从合同能源管理模式的视角出发，分别采用规范和实证研究的方法，对该模式是否能够给企业创造价值，以及影响其创造价值的因素进行分析。

第五章先借用价值创新理论、蓝海战略理论等对合同能源管理的产生、本质和价值进行分析并指出，合同能源管理是在企业资源匮乏，包括货币资本要素在内的多资本要素推动企业增长乏力的情况下，伴随着企业价值创新而出现的产物。合同能源管理的出现，必然引导资源进一步优化配置。合同能源管理的本质是节能服务公司整合各方资源向目标公司提供节能服务的过程；反过来，对于目标公司或是用能单位来说，是一个能源服务外包或是外购的过程。用能单位与节能服务公司通过签订交易契约的形式，实现服务外包。因此，合同能源管理本质上是一种服务外包契约，是企业间资源和价值的交换过程。而目标企业和节能服务企业间资源和价值交换的过程中，实现了围绕节能服务企业为中心的众多内部、外部利益相关者的价值增值和传递，这被称为“节能服务价值”。而节能服务公司及其利益相关者之间构成了节能服务价值网络，存在节能服务价值通道。节能服务公司与利益相关者和用能单位之间通过合作，共同创造节能服务价值，并共同分享产生的价值。节能服务价值的增值归根结底，则是具体每个作业的增值。将供应链管理、利益相关者理论和业务流程融为一体，本章综合揭示了节能服务价值的增值、分享的价值管理框架模型。

在第五章对合同能源管理产生服务价值的理论的基础上，第六章采用实证研究进行检验。为了数据获取的便利性和准确性，本章选取了上市节能服务公司作为研究对象，并选取了两次事件前后的股市情况进行分析，采用事件研究法和会计研究法相结合的方法，以及谨慎性检验和回归，力图使得实证结果可信度更高。通过两次事件的对比，发现就上市节能服务公司而言，合同能源管理推行的好坏是能否实现价值增值的关键因素。

基于以上多维度、多视角的分析，本书全面掌握了合同能源管理发展在我国的问题和特征，并在第七章开展对未来推行合同能源管理的潜力预测、主体思路的定位，以及对策建议的整理提出。本章从战略理念、现实需求以及技术可行性三个方面分析了合同能源管理模式下的节能服务产业在未来将会有不断增长的市场空间，并提出抓住发展空间的根本思路就是建立各利益相关方有效对接的节能服务现代化市场体系。在这个基础上，本章重点探讨了如何推进合同能源管理进一步发展的对策建议，并且打破了传统的从利益相关者的角度一一阐述的思路。因为课题组发现，作为系统工程，合同能源管理的推进与发展无论在哪个层面都是需要各方协同的，而且还要有主次先后关系。所以，本章归纳出六个方面的对策建议，即建制、贯通、搭台、创新、扩展、育人，并将这六方面的关系用概念模型的方式展现出来，使得对策的展现更为直观。

第八章作为总结和展望部分，将合同能源管理在我国的发展历程归纳为四个阶段，并对本书的研究成果进行了总结和再思考，提出未来课题组要进一步研究和解决的问题。尽管本研究在理论和实践上有一定突破，但不足之处也较为明显。如实证研究因为面板数据难以获取，故选取了上市节能服务公司小样本数据，从而可能会影响检验结果，尽管在过程中采取了谨慎性检验和回归；再如提出的创新性的对策建议是否能够突破理论层面而在实践层面落地生花，得到实践派的认可和支持，还有待进一步验证等。

最后，需要指出的是，经过这几年来课题组对合同能源管理模式在我国发展和研究的持续跟进，发现合同能源管理作为一种节能模式，有其强大的生命力和发展空间，但通向未来目标还有一段路要走，这个过程中必须加强多方协同、加强创新，提升机制的灵活性和市场本应发挥的作用。节能将在未来一段时间内一直作为我国的战略性工作，合同能源管理这种市场机制也将起到更为重要的作用。

关键词 合同能源管理 节能服务公司 模式研究 对策建议 节能服务价值