第一节 金融状况指数综合评价及排名

金融状况指数是金融发展指数指标体系的第一个二级指标。为了便于研究和分析，我们将其划分为金融市场发展、金融结构深化和金融效率提高3个三级指标。

一 金融市场发展指数综合评价

首先判断出金融市场发展指标体系中7个指标均属于正向指标，如表5—1—1，然后对2014年河南省18个地市的这7个指标的数据进行无量纲化处理。

因子分析的前提是观测变量之间有较强的相关关系，首先对有关变量进行相关分析。如表5—1—2所示，从表中我们看到相关矩阵中的相关系数全部大于0.5，满足因子分析的前提。另外，根据KMO和球形Bartlett检验数据的结果，表5—1—3所示，可以看出，其中KMO检验值为0.840，认为所取样本足够，巴特莱特检验接受零假设，即拒绝各变量独立的假设，因子分析的方法值得尝试的。

根据斯格里准则，由图5—1—1所示的碎石检验图看出，在第二主成分所对应点处斜率明显变小，容易判断应取第一个主成分；第一个因子的特征根值特别大，说明其对原有变量的解释能力非常强，后面的6个因子的特征根值很小，对原有变量的解释能力较弱，可以被忽略，从碎石图我们可以从另一个侧面看出提取一个因子也是非常合适的。

另外，使用SPSS21.0软件计算得到表5—1—4：特征值和方差贡献率表，从表中可以看出：当规定取特征值大于1对应的主成分时，则取第1个主成分，变量的相关系数矩阵有1个大特征根：6.835，其主成分的贡献率为97.642%，反映了原有变量的大部分信息，可以接受。根据累计贡献率大于85%的原则，选取1个特征根来作为综合评价金融市场发展的公共因子，用1个新变量代替原来的7个变量。

由于只提取一个因子，因此无须对因子进行旋转，直接可得到主成分的载荷矩阵。但是如果存在多个因子，为了明确因子的意义，使各个因子得到合理的解释，往往要对初始因子载荷矩阵进行旋转。在旋转方法上，采用方差最大化方法。这是一种正交旋转方法，它使每个因子上的具有最高载荷的变量数最小，因此可以简化对因子的解释。

根据主成分的载荷阵，可以清楚地看到公共因子中金融业增加值、金融系统存款余额、金融系统贷款余额、证券交易额、发行国债额、保费收入和保险赔付额的载荷分别为：0.993、0.998、0.996、0.988、0.973、0.992和0.977，因此主成分主要代表河南省区域的银行业、证券业和保险业的发展实力。

经过SPSS21.0处理，原始指标经过求解因子模型，得到主成分与对应变量的相关系数表，再对其相关系数表进行处理，得到调整后的特征向量，即因子得分系数阵，见表5—1—6。

表5—1—6 因子得分系数表

利用表5—1—6中的因子得分系数矩阵可以将所有主成分表示为各个变量的线性组合，可得F1，得出主成分表达式分别为：

此处的Xi是原始数据经过无量纲化处理过的。由于只有一个主成分，所以可以直接得到：金融市场发展指数=F1。

经计算得到各地市金融市场发展指标的综合排名：

2013年河南省各个地市金融市场发展的综合排名，如表5—1—8所示。

从表5—1—8可以看出，2014年金融市场发展指数排名当中，相对于2013年，郑州市仍然排名第1位，平顶山市上升了2位，位于第5位，安阳市下降了2位，新乡市上升了1位，焦作市上升了7位，濮阳市下降了5位，许昌市下降了1位，信阳市上升了5位，周口市上升了3位，驻马店市上升了4位，其他各地市的排名均没有发生变化。

在金融市场发展指数排名中，郑州市连续两年都位于第1位，无论是在银行业、证券业还是保险业，都处于区域高位水平。紧随其后的洛阳市居第2位，而济源市的金融市场发展排名无论是2014年还是2013年都在河南省排名最后，主要在于其各项指标的规模总量最小。

二 金融结构深化指数综合评价

运用上述因子分析模型和方法，结合SPSS软件，对河南省2013年18地市的金融结构深化指标进行综合分析，得到：

2014年河南省各个地市金融结构深化的综合排名，见表5—1—11。

从表5—1—11可以看出，2014年金融结构深化指数相对于2013年的排名当中，郑州市无论是2013年还是2014年，排名均处于第1位。其他市区的排名变化不大，开封市上升2位，处于第11位；新乡市下降2位，焦作市下降1位，濮阳市下降了1位，许昌市上升了2位，漯河市上升1位，南阳市下降1位，周口市下降3位，驻马店市上升1位，济源市上升了2位，其他各市区的排名均没有发生变化。

三 金融效率提高指数综合评价

运用上述因子分析模型和方法，结合SPSS软件，对河南省2013年的18个地市的金融效率提高指数指标进行综合分析，得到：

2014年河南省各个地市金融效率提高的综合排名见表5—1—14。

郑州市连续两年的金融效率提高指数的综合排名均为第1位，体现了其银行、保险、证券三大金融产业具有较强的营运效率。其中2014年排名相比于2013年，开封市上升了11位，洛阳市下降了5位，平顶山市下降了3位，安阳市下降了4位，鹤壁市上升了4位，新乡市下降了3位，焦作市下降了3位，濮阳市下降了3位，许昌市上升了2位，三门峡市上升了1位，信阳市上升了3位，其他地市的排名均没有发生变化。

四 金融状况指数指标综合评价

运用上述因子分析模型和方法，结合SPSS软件，对河南省2013年的18个地市经分析已经得到的金融市场发展、金融结构深化、金融效率提高指标进行分析，加权得到河南省金融状况指数，并对其进行综合分析。

2014年河南省各个地市金融状况指数的综合排名见表5—1—17。

郑州市和洛阳市连续两年位居金融状况前两名，遥遥领先于其他地市。开封市上升6位，安阳市下降3位，鹤壁市上升7位，新乡市下降2位，焦作市下降2位，濮阳市下降4位，许昌市上升2位，漯河市上升2位，三门峡市上升4位，商丘市下降4位，信阳市下降2位，周口市下降4位，驻马店市下降1位，济源市上升1位，其他地市的排名均没有发生变化。