1.3　股权激励的原则

股权激励是一把双刃剑，具有两面性，用得好就能起到激励的作用和效果，用得不好就成了“慈善”和“福利”。在股权激励过程中，遵从一定的原则，才能留住人才创造价值，才能起到吸引经营者长期服务的目的（见图1-6）。

图1-6　股权激励的原则

1.明确股权激励的对象

企业为了生存和发展，要留住重点员工和业务骨干。因此，企业的股权激励应形成阶梯化的方式，注重高级管理人员和核心技术员工，通过绩效考核，制定提成和分红，这样才能够吸引和留住高素质人才，让员工自发工作。

股权激励应根据激励对象的职位，采取不同的方法。比如，管理人员和技术骨干，采用限制性期股和业绩分红权相结合的方式，销售经理和销售骨干，可以采用限制性期股的方式、业绩股票的方式，一般员工可以采用期股的方式。

2.设定的股权激励方案要切合实际

设定的股权激励方案要切合实际是一个非常重要的原则。有的企业所有者在股权激励方面非常慷慨，公司效益相对较好，但是员工却置之不理。这是因为企业所有者设定的股权激励方案对于员工来说是无法完成的要求。

例如，有的企业给销售者定的目标是5年达到3亿元。而现实情况是，企业每年的销售额只有600万元，而且公司成立才两年，5年完成3亿元的销售目标是根本不可能的。因此，企业在设定的股权激励方案时一定要切合实际，要让员工感觉到，方案通过努力是可以实现的远期利益。

3.让被激励者明确盈损

被激励者的目的非常明确，就是希望获得一定收益。有的企业前景很好，股权的远期价值也很明确，但是员工的参与积极性却不高。因为员工并不清晰地知道企业的盈利或亏损与自己的关系。所以，要调动员工的参与性，必须让员工明确企业赚一元钱，自己会分多少钱；公司亏损一元钱，自己会亏损多少钱。这样，被激励者明白了利益关系，才能积极地工作，股权激励才能达到预想效果。

4.激励约束统一原则

随着人力资本在经济发展中占据的地位越来越重，很多企业为了留住人才，往往在制订股权激励计划时忽视了约束条件，进而导致一些经理人为了达到考核目标不择手段甚至触犯法律，为企业未来发展埋下隐患。鉴于此，管理者在制订股权激励计划时，应该秉承激励约束统一原则，在诸如公司的服务期限、同业竞争、竞业禁止、信息保密等方面做出限制。

5.公正原则

股权激励要本着公正的原则，公平对待所有员工，不能凭性别、出生地域、长相、家庭背景及个人喜好来评判员工，只能以该员工的价值及对企业的贡献为标准来衡量。

6.动态原则

企业在不同时期的发展规模、组织结构、经营战略、盈利能力和人员变动情况都是不同的。所以，股权激励模式也应该与时俱进，针对企业具体情况做出相应调整。

例如，企业在初创期和成熟期的发展状况都是不同的，股权激励模式通常也不同；员工升职、调薪、离职，相应的激励额度也应该做出调整。