1.1　稳健的投资方式——基金

在一项关于基金投资的调查中，发现不少基金投资者在什么都不了解的情况下，只凭销售人员或朋友的推荐，就随意购买基金，然后置之不顾，等过一段时间再查看基金账户时，才发现已经亏损。因此，基民朋友在投资基金之前，都应该要学习掌握一些基础知识，才能在基金投资中收获一份好的结果。

什么是基金

只要接触过投资理财的投资者，都应该听说过基金这个概念，但很多投资者的理解都是有误或非常片面的，下面一起来学习一下与基金相关的概念知识。

◆　基金的概念

基金是指由基金公司（基金发行人）通过发售基金份额，将投资者手中分散的资金集中到一起，形成一定规模的基金财产，将这些资产交由基金托管人（通常是银行）负责托管，由基金管理人负责管理，以投资组合的方式进行证券投资，实质上是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

在更加严格的定义中，《证券投资基金管理暂行办法》中给基金的定义是：一种利益共享、风险共担的集合证券投资方法，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票和债券等金融工具的投资。

基金发行人与基金管理人都是由基金公司担任，因此，基金公司对基金的运营情况以及最终收益的影响可以说是决定性的。而基金托管人则是充当一个保管基金资产和监督基金公司的角色，也是基金中不可或缺的一环，通常由股份制银行担任。

◆　投资者与基金

个人投资者如果要进行基金投资，唯一的途径就是购买基金份额并长期持有。基金最终募集到的资金在法律上是独立的，由基金发行人选定的基金托管人负责保管，由委托的基金管理人进行投资操作。这些投资操作会产生不同的收益，这些收益在扣除基金管理人与基金托管人的相关费用后，全部属于持有基金份额的投资者。

基金在一个投资周期结束后，所有的收益在扣除各方面费用后全部归属基金投资者所有，依据基金投资者持有的基金份额进行比例分配。投资周期的长短，即收益分配的时间通常由基金管理人决定。

◆　基金的其他叫法

世界上不同国家和地区对基金的称谓有所不同。在我国称为证券投资基金，简称基金；在美国称为共同基金，除了证券投资外，也投资于黄金（或其他贵重金属）、期货、期权和房地产等；在英国称为单位信托基金或契约型基金，是指把投资者、管理人和托管人3者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金；在欧洲一些国家称为集合投资基金或集合投资计划；在日本则被称为证券投资信托基金。

◆　基金的特性

投资基金与直接投资股票、债券或其他金融工具不同，基金是一种间接投资工具。虽然基金本身仍以股票和债券等金融工具为投资对象，但是投资者对基金的投资，表现为通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。与直接投资相比，基金最大的特性就是风险更小，收益却丝毫不低，且投资运作都由专业人士完成，风险由大量基金持有人分担，因此不管是经验不多的投资者还是经验丰富的投资者，都喜欢配置一些基金产品。

大多数基金的风险都很低，当然也有高风险基金产品存在，例如股票基金和分级基金等。同时，这些基金产品也会为投资者带来高收益。任何投资的风险与收益都是成正比的，如果出现低风险高收益的理财产品，投资者应该尽量回避。

基金理财方式的特点

在2015年，基金得到了超过2亿投资者的青睐，随着业务模式发展方向的多元化，基金销售也出现了多元化发展格局。以“余额宝”为代表的互联网平台的兴起，曾为货币市场基金带来了爆发式的增长。进入2016年，基金的销售渠道可能会加速“触网”。那么，是什么样的特点，让基金走上了这样快速发展的道路呢？具体如图1-1所示。

哪些人群适合投资基金

在了解了基金的相关基础知识后，读者会发问了：“我适合投资基金吗？”或者说“我能投资基金吗？”。这些问题归根到底是一个哪些人群适合投资基金的问题，下面一起来看看。

◆　希望获得比存款更高收益、跑赢通胀的普通人

这部分投资者的预期收益较低，只需要比银行存款利率更高，比通货膨胀更高的收益即可。比较适合购买债券基金或货币基金，选择面较广，投资难度小。

◆　没时间经常关注市场或者不愿承担股市高风险的职场人士

这些投资者正处于事业的上升期，没有太多精力去关注投资市场，而且对收益的预期较高，希望资产能够得到一定程度的增值，但又不愿承担股票市场的高风险，因此适合投资一部分股票基金，另外再配置一些货币基金，以供资金的临时急用。

◆　缺乏专业投资知识，掌握不了买入和卖出时间点的人士

进行股票或其他形式的投资，需要花费大量的时间去学习和操作，不少投资者即使尽最大努力去学习，仍无法在股票市场中获利。而基金的背后，是大量的专业人士和调研分析团队。

◆　每个月可用来投资的钱不多的投资者

这部分投资者可以选择的基金产品面比较狭窄，因为部分基金产品都设置有投资最低门槛。在每个月可以用于投资的资金不多的情况下，建议投资一些货币基金，它的投资最低门槛为0.01元，并且可以零存零取。

基金的三方当事人

前面已经介绍过在基金发行和运行期间，会涉及基金管理人和基金托管人等当事人主体，那么这些当事人在基金中具体起着怎样的作用呢？一起来认识一下基金市场中的三方当事人。

◆　基金份额持有人

基金份额持有人是指依基金合同持有基金份额的自然人，也就是基金的投资人。他们是基金资产的实际所有者，享有基金信息的知情权、表决权和收益权。因此，基金份额持有人是基金一切活动的中心。

◆　基金管理人

基金管理人（即基金管理公司）是指管理基金资产，根据法律、法规及基金章程规定进行投资决策，谋求基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多的收益的机构。

基金管理人在不同国家有不同的名称。例如，在英国称投资管理公司，在美国称基金管理公司，在日本多称为投资信托公司，但其职责都是基本一致的，即运用和管理基金资产。基金管理人的职责如图1-2所示。

◆　基金托管人

基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算和会计核算等相应职责的当事人，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。