第3章 上市前的团队组建与中介机构选择
作为一项系统工程，公司的上市绝非数人之力可以完成，它凝聚了从企业家个人、员工集体，再到包括律师、会计师、财务专家和中介机构等在内的多方面的心血。因此，要想上市成功，就先从脚踏实地打造上市团队开始。
打造上市精英组
一般情况下，当公司正式启动上市计划之时，也就意味着公司的精英团队即将组队出征了。
尽管不同公司的上市过程千差万别，但总体上都先要从公司内部挑选优秀领导和员工，组成负责上市事宜的团队。这样的团队需要包含公司内部不同角色，还要确保这些角色之间相互熟悉，有一定的合作经历，有良好的团队工作基础。
在这样的精英团队中，有三种角色将会决定公司上市团队整体能力的高低。
第一种角色：团队的决策者
这种角色通常是公司的实际领导者。他们担任上市团队的决策者，负责挑选中介机构、确定上市方案。对于决策者来说，最艰巨的任务应该是从不同的方案中挑选出最终的上市方案。
不过，上市团队的决策者工作较为繁忙，不太可能去参与上市的细节工作，而是从战略层面出发，对上市进程加以控制。当然，由于他们对外代表的是整个公司，因此还应该负责上市过程中与不同机构、部门之间的沟通和协调。
第二种角色：团队实际的指挥者
一般来说，团队在操作上市步骤时，需要有具体的指挥者来负责协调，而这个指挥者，大都由董事长秘书这样级别的干部来担任。
指挥者需要负责上市团队的实际工作，他们必须要清楚地了解行业和公司特点，具备系统完善的法律、财务知识，并懂得基本的证券知识。他们要熟悉上市的整体过程，明白团队在进程的每个节点上的工作重点。在个人能力方面，他们既要有良好的交际能力、统筹能力，也要在公司内部有相当的资历和威信，能够协调不同部门之间的工作，推动上市进程。
作为公司领导者，要善于为上市团队挑选合适的指挥者，因为他个人能力的高低将会决定整个上市团队的运行效率。如果有必要的话，你可以为指挥者配备合适的助手，以便他们更好地取长补短。
第三种角色：财务负责人
需要注意的是，上市团队运行到中后期时，最为烦琐的就是财务工作。因此，财务方面的负责人在团队中发挥着重要的作用，而且由于其专业性很难被取代。
在挑选这样的角色时，你要关注的重点首先在于财务负责人的专业能力，包括他们对财务知识的掌握程度、对工作指令的反应速度、对企业财务制度和相关政策的了解程度等。其次，这个负责人还要具备出色的领导能力。这是因为财务工作烦琐而复杂，需要同很多部门、机构展开合作，没有一个有力的统筹者显然不行。
当然，公司上市不仅需要内部员工的通力合作，还需要外部机构的支持。这其中，最主要的外部参与者要从证券公司开始说起。
外援：证券公司
证券公司在公司上市的阶段担任上市引导者的角色；而在之后的上市审批和发行的不同环节中，则分别扮演保荐机构和承销商的角色。
在审批环节，证券公司派出保荐代表人，带领专门的项目组，综合公司内外各方意见，考察事实，对公司进行指导和帮助，最终保荐你的公司向证监会提出上市的申请。这样的角色肩负着重任，直到公司通过证监会的审核，才算告一段落。
在发行环节，证券公司的角色则要被重新定位，他们需要对公司的价值进行充分发掘，并能够让公司获得资本市场的认可。为此，证券公司需要采用沟通、路演、包销和代销等不同手段向资本市场推荐你的公司，从而让你的公司顺利上市。
因此，在组建上市团队之外，身为公司领导者的你还需要选择好的证券公司作为上市团队的辅导者和合作者。公司应该侧重于选择那些实力雄厚的证券公司和其中经验丰富的团队，借助他们的力量让公司上市团队的工作运行得更为顺利。
对于公司领导层而言，上市是从战略宏观层面到战术细节层面的决策和执行过程。通过这样的过程，公司不仅希望达到上市的目的，还应该形成更好的执行力，利于公司未来的发展。因此，你应该集中公司的精华人力资源去组建团队，最终实现预想中的结果。
如何选择合适的律师
除了内部的上市团队和外部的证券公司之外，律师在公司上市的过程中也会起到重要作用。任何一家公司要想上市，都要依靠律师把好上市过程中的法律关。一旦你选择的律师未能恪尽职守，导致公司在操作过程中出现不符合相关法律法规的行为，那么公司的上市就可能被叫停。显然，如果走到这一步，公司受到的损失将会更大，而且必须重新进行深入的法律检查，将造成时间和金钱的浪费。
所以，在上市初始阶段，公司就应该挑选合适的律师，他们起码要具备下面这些特点：
首先，律师应该具有高度的专业化知识，能够熟练掌握、使用与整个上市过程相关的法律法规和规范文件，还应该具备从事证券相关业务的资格。
其次，律师应该有着丰富的公司上市项目操作经验，并具备良好的职业记录。
最后，律师个人应该善于沟通、知识渊博，有较好的合作意识，能够和其他相关中介机构打下良好的合作基础。此外，律师还应该收费合理。
如果能够聘用这种律师，公司的上市发行将会有更高的成功概率，而同律师之间的合作，也会更加和谐。
当然，企业上市依靠的不是某一名律师，而是需要整个律师团队来提供法律服务。
首先，在法律尽职调查的过程中，律师所涉及的工作范围相当广泛，这些调查的内容实际上包括了公司所在行业和整个业务领域的知识，这不仅要求律师熟知民法、税法、商法、诉讼法，同时还要具备相应的财会知识。这样，单凭一位律师在知识结构和业务能力上显然有所欠缺，而由多名律师组成的团队则能够很好地弥补这一点。
其次，律师在公司上市过程中还需要进行多方面的工作，包括材料收集、进行座谈和访谈、形成法律意见书和律师工作报告等。这些繁重的工作难以由某一位律师独立完成，也一样需要律师的团队来共同操作。
最后，如果只是一位律师来负责相关法律工作，很可能因为个人的疏忽或者武断产生问题。反之，如果由多位律师共同参与，就能相互补漏，避免因为个人思考盲区而导致重大失误。
在法律上也对律师的数量有相应的要求。证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号》第九条规定：向中国证监会提交的法律意见书、律师工作报告，必须经由两名以上的、具有执行证券期货相关业务资格的经办律师签字，同时其所在的律师事务所负责人也需要签字，并加盖律师事务所的公章和签署日期。
不妨来看这样一个案例：
2006年7月5日，中国银行在上海证交所发行34.5亿股A股，正式成为当时内地的第一龙头股。相比而言，在国有控股的大型商业银行中，中国银行是第一批完成股份改革并上市的银行，而这次成功的上市，和他们所聘用的律师团队有很重要的关系。
中国银行上市聘用的律师团队来自君合律师事务所。2004年，中国银行开始股份制改革时，就同这家律师事务所进行合作。此后，在长达两年的准备工作中，君合律师团队最大限度地维护着中行的利益。在最紧张的阶段，有将近60名律师同时在工作。君合的创始人肖微律师正是整个律师团队的领导人，在这次上市项目中，他绝大多数时间都组织至少二三十名律师进行工作。
在中国银行庞大的上市项目过程中，律师团队始终能够团结一致，通力配合，这和君合律师事务所抓住资源共享、对人员进行统一协调的管理体制有密切关系。正是因为有这样的管理体制，这家律师事务所才能在一切法律工作中始终从容不迫、条理清晰。他们的专业精神也给中国银行留下了深刻的印象：律师们集中在中国银行资料库工作，从每天上午九点工作到晚上十一点，吃饭就是在中国银行的食堂解决。仅仅在中国银行上市之前的法律尽职调查中，这个律师团队就审阅了将近20吨的文件。
相反，如果挑选的律师不合适，不仅会影响上市团队整体效率，甚至会直接导致上市项目被“一票否决”。
《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第十一条规定：同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见，不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见，不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见。
2011年3月，D集团申请上市正是因为触及这样的规定而被中国证监会不予核准。当时，该公司原律师事务所为J事务所，签字律师为章x和张x，D集团的主要股东则是K公司。
但问题是，J事务所同时也是K公司的法律顾问，而且在D集团申请上市之前，K公司和该事务所以及签字律师家属控制的公司之间存在大量经济往来。
由此，根据上述规定，证监会认为律师存在影响其工作独立性的情形，即“在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见”。虽然D集团后来更换了合作的事务所，但签字律师依然有原先的张X，这样的错误最终让他们无法上市。
聘请合适的律师，组建专业而强大的律师团队，是上市之路中重要而坚实的一步，企业家必须要正确看待。必要情况下，即使花费更大成本，也应让公司在上市道路上避开那些可能让你悔之莫及的陷阱。
如何选择合适的会计师
众所周知，在公司刚刚起步发展的时候，大多不会去建立复杂的会计制度，许多中小公司选择兼职的会计或者审计就能够较为轻松地完成会计事务。然而，公司要想踏上上市的征途，情况就不一样了，企业家们必须去聘请注册会计师来完成财务报告。
不仅如此，按照相关法律规定，从谋求上市的公司到已经上市的公司，都必须向证监会提供经过审计的财务报表。尤其当公司想要上市时，必须聘请专业的会计师事务所来对财务报表进行审计。这些会计师事务所并非可以由你的公司随意选择，必须是那些经过证监会和财政部的认定而具有证券从业资格的事务所。
一般而言，要想上市的公司通常更愿意聘请那些大型会计师事务所来完成财务报告。这些事务所不光是名气大、声望大，他们还有着强大的专业能力，与证监会相关部门、证券公司以及其他机构都有良好的合作关系。如果有这样的会计师来加入上市的团队，公司就能减少很多麻烦。
大型会计师事务所不仅能够让公司通过上市审计，还会帮助公司建立符合要求的会计制度，这样将有利于公司在上市之后的成长和发展。
在挑选会计师事务所时，你应该多看看他们是否有能力去做好下面的职责：
1.能够按照相应的准则对会计报表进行审计，并出具会计师审计报告。
2.能够参与上市计划方案的讨论和确定。
3.能够围绕方案中的财务问题，向公司和其他相关中介结构提出咨询意见。
4.能够根据公司的特点，为准备上市的公司提供税务方面的建议。
5.能够参加招股说明书的草拟和讨论。
如果你打算让公司在境外上市，那就建议你从大名鼎鼎的全球四大会计师事务所里面挑选一家。这四家会计师事务所包括安永（EY）、毕马威（KPMG）、德勤（DTT）和普华永道（PWC）。另外，如果你的公司选择在境外上市，那么还要看到四大会计师事务所在不同国家的交易所分别占有的市场大小。
除了从能力和资格上去缩小自己的挑选范围，你还应该关注会计师在资源上、地理上的区别。因为会计师的财务核算和审计工作时间较长，需要会计师专门进驻公司进行工作。因此，你最好选择那些在公司总部附近设有机构的事务所，这样就更方便专业会计师的工作。
从个人角色而言，来自公司外部的会计师应该是独立的。会计师个人不应该和公司存在其他方面的联系。这样的会计师人选一旦确立，就会将公司和证监会审核部门在财务报告这个载体上联系起来。因此，作为公司领导的你应该对他的工作能力表现出应有的信任，对他也要表现出应有的尊重，这样，原本就和公司没有直接隶属关系的会计师才会更加投入工作。
由于会计师通常需要准备公司经营相关的月报表，还需要监督公司的季报和年报，因此，在人选方面应该重点关注那些精通证监会规定与制度的会计师，而他们还要有能力充当公司和其他各方面之间的联系人。
值得注意的是，近年来，少数公司在上市之后，业绩迅速“翻脸”，其中会计师事务所发挥的作用也受到了相应的质疑。可以肯定的是，今后监管程度将会越来越严格，公司要想上市就应该远离那些有不良历史的会计师事务所。
例如，四川华源会计师事务所和绿大地集团谋求策划绿大地上市，结果因违规被发现，造成相关人员被追究刑责；在紫鑫药业事件中，中准会计师事务所也陷入问题中，中国注册会计师协会也对之进行专案检查。
这些典型案例说明，在挑选会计师事务所时，公司领导层一定要有安全意识，去防范可能发生的风险。一旦和那些可能存在不当行为的会计师事务所合作，即使成功上市，也有可能因为上市过程中的问题而导致不利传言，出现股价的大幅度波动，然后公司又需要发布澄清公告、接受交易所质询等。因此，从长远角度考虑，你要谨慎地挑选会计师事务所。
另外，公司并不是只有在决定上市之后才需要考虑会计师的人选，而是在业务开展的初期就要为未来的上市做好准备。
具有长远眼光的公司领导者在公司扩大规模的过程中，就应该着手去打造一支会计师队伍。这样的团队，既要有公司内部原来的会计人员，也要有公司外部会计人员，其中包括注册会计师和审计师。
在分工上，内部会计需要熟悉日常的记账业务、基本的财务控制工作，为将来上市打下基础。随着公司壮大，还可以考虑聘请具备注册会计师资格的会计师来公司负责。
会计师的人选至关重要，对公司的长远发展会产生很大影响，一旦选择不慎就会埋下隐患。为此，公司上市团队的领导有必要多鉴别、多挑选，优中选优，让会计师成为公司上市过程中的支撑力量。
你的公司上市要包装
酒香不怕巷子深的时代早已过去，现在的公司在产品研发阶段就开始进行各种宣传和策划行为，对产品和服务进行充分的包装。同样，当你的公司选择走上上市征途时，也意味着它必须在某种程度上告别过去，以合法合理的手段进行“打扮”，做好相关的包装工作，以全新的形象亮相。
这种包装，对外能够将公司的品牌形象树立起来，让投资者增强信心，为上市以后的表现做出应有铺垫；对内的意义，则在于包装过程中能够更好地展现公司的精神面貌，更好地厘清并解决现有问题。
如果将公司本身看作产品，而将上市看作产品上市的过程，那么企业家们一定要明白这样的道理：同样的产品，外包装更加精致的，就更容易得到市场的尊重和接受，获得人们的关注和青睐。从这个意义上来说，对公司进行上市的包装，既是公司对资本升值而进行的包装，也是为之后资本进一步流动打下的基础。
现在越来越多的公司意识到这一点，采取的包装形式也逐渐多样化。其中，常见的包装形式主要有：在上市前，利用新闻媒体传播大量和公司的产品、服务有关的广告；利用不同的新闻媒体对公司进行专门的系列报道；组织传媒力量对公司老总进行相关访谈；召开上市新闻发布会、意见征集会；邀请商业界的知名人士为公司写推荐文章；在行业中较为专业的媒体上刊登投资价值分析报告等。
在证券市场开发的早期，投资机构比较少，公司也没有这么多宣传手段，主要是利用新闻媒体进行宣传。这样既能够加强市场影响，也更容易被投资者接受。尤其公司老总亲自带领团队去那些经济发达、投资者众多的大中城市进行路演推荐，更能够增加投资者对公司的信任。因此，这样的包装，在当时能够直接取得良好效果。
不过，随着市场逐渐成熟，投资机构越来越多，投资者也越来越理性。他们不仅看重成熟的理念，也看重投资行为中对风险的规避，因此，价值分析报告就成为公司最主要、最全面和最容易引起信任的包装方式了。
投资价值分析报告，通常是由专业的投资咨询机构或者专业的证券经营机构制作的。一份专业的投资价值分析报告可以让市场更加全面地看到公司在潜力和能力上的优势，也能够弥补招股说明书、上市报告书这些材料中可能产生的不足。
投资价值分析报告应该包括下面这些对公司进行包装的内容：
1.公司概况，介绍公司的发展沿革、生产经营情况、计划中的股票发行情况、股本结构情况等。
2.行业分析，主要对公司目前所处行业在国家经济中的定位、行业整体发展情况和未来前景进行描述和分析，并与此结合，说明公司在整个行业中的位置和优势。
3.公司实力，包括公司的人才结构、产品特点、技术优势、管理水平和综合竞争能力等。
4.财务分析，通过对公司在上市前三年各项财务指标进行分析，包括对资产负债率、应收账款周转率、存货周转率、净资产收益率等的全面解释，向投资者介绍公司在生产经营、利润率增长、收入和负债结构等方面的情况。
5.投资前景分析，这部分应该对公司长期发展规划和长远目标进行描述，同时也要指出公司在中短期的投资价值，增加投资者的持股信心。当然，还需要对公司上市时的二级市场做出预测和分析，然后测定公司上市之后的价格层次。
另外，在利用投资价值分析报告进行包装时，还可以抓住公司的某些概念，如高科技概念或者政策扶持概念等，进行重点分析。这部分分析是招股说明书、上市报告书这些正规文件所不能详细表述的，却对公司上市成功与否产生重要的影响。
当然，不管采用怎样的方法，你对公司的包装都不应意味着对公司进行伪装。所谓包装，应该是采取合适的方法，向市场中的投资者展示公司的价值，指出现在的优势，并描述公司未来的发展前景。这样就能帮助投资者对你的公司做出真实、客观、公正、全面的评价，以便通过购买公司股票去获得良好的投资收益、预期收益。但是，如果公司不能尊重事实，脱离了原有情况，对公司所谓的潜力和价值进行毫无底线的包装，就很可能引起市场的反感，甚至过不了审核上市这一关。
例如，2011年11月2日，深圳一家女性服装公司的上市申请被否定，其中很大原因就在于他们的过度包装，甚至出现了违背常识的宣传点。在这家公司的包装中，援引第三方数据，说该品牌在国内消费者最喜爱的女装品牌中高居第六位，比国际上的DIOR、GIVENCHY和L V这些著名奢侈品品牌排位都要靠前。然而，稍微具有专业知识的人都能看出，这家公司的产品定位和奢侈品完全不同，不应该在这方面进行比较。此外DIOR的主打产品甚至都不是女装，比较更不知从何谈起。具有讽刺意味的是，招股说明书的执笔者最终解释说，这份材料是公司主动提供的，而报告的数据还是采用2007年的。
其实，该公司作为自主知名女装品牌，其产品特色鲜明，并形成一批忠实客户，也有着不错的发展业绩。但由于公司本身存在品牌宣传上定位不明确的问题，导致上市包装成了言过其实的“伪装”，不仅没有顺利上市，反而贻笑大方。
对公司的上市包装，既不应该看作弄虚作假的“忽悠”而不予重视，也不应该当成万试万灵的妙法。只有先端正对包装的看法，然后做有原则、有方法、有重点的包装，公司才能树立更好的上市形象。
聘请辅导机构进行上市辅导
公司选择上市，犹如进入了新的发展阶段，面临着新的生长机会。然而，由于现实中环境的变化，加上法律法规还在不断完善，你的公司在上市前后都需要继续对治理结构、机构运作和经营管理等方面进行完善。
同时，根据证监会在2008年制定的《首次公开发行股票并上市辅导监管工作规程》规定，公司也必须要接受相应机构的上市辅导。
该规程第二条规定，拟首次公开发行股票的公司在向证监会提出股票发行申请前，应聘请具有经营股票承销业务资格的证券经营机构进行辅导。同时，还规定了辅导时间原则上不能少于三个月。
按照该规程第三条的规定，在你的公司和辅导机构签署协议后的五个工作日之内，辅导机构就应该以正式文件的形式向证监会相关部门提出申请，进行辅导备案，履行登记手续。
辅导的准备
下面是辅导备案登记的材料目录：
1.辅导备案申请报告。内容包括辅导备案的申请、公司设立及历史沿革、发起人或前五名股东情况、主营业务等介绍，并附公司设立的批文和营业执照；
2.辅导机构经营证券业务许可证（复印件）；
3.经辅导机构盖章确认的辅导工作小组组长和其他成员名单、简历以及证券从业资格证明文件（复印件）；
4.经公司盖章确认的全体董事、监事、经理、副经理、财务负责人、董事会秘书及其他高级管理人员名单、简历及相关身份信息；
5.辅导协议；
6.辅导计划及实施方案；
7.公司基本情况备案表（参照证监发[2001]125号文附件一编制）；
8.经辅导机构盖章确认的有关辅导人员对同期担任辅导工作的公司数量的说明；
9.公司设立（含变更）时相关审计报告、验资报告、资产评估报告，出具上述报告的中介机构及签字会计师、评估师从业资格证明文件（复印件）；
10.公司最近两年经审计的财务会计报告（如有，包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表）以及出具上述报告的审计机构营业执照复印件。审计机构无从事证券、期货相关业务资格的，请在相关材料中予以说明；
11.公司聘请的参与辅导的律师事务所、其他中介机构及其执业人员名单和联系方式。
在上述材料中，第5条的辅导协议情况较为复杂。在辅导协议中，公司应该本着公平、合理的原则和辅导方进行协商，并且在辅导协议中列明条件，确认辅导双方均不能以保证公司股票上市为条件。同时，辅导协议还要充分明确双方的责任和义务。
在第6条的辅导计划中，公司应该重点纳人辅导目的、内容、方式、步骤、要求等内容，辅导计划也应该切实可行。
在经过审查之后，备案手续完成，你的公司就可以正式进入上市辅导期了。公司聘请的辅导机构应当成立专门的辅导工作小组。小组中固定人员不能少于3个人，其中至少要有1个人曾经担任过上市主承销工作项目的负责人，而且不能同时负责4家以上的公司辅导工作。
除了这样的标准外，你还应该对辅导小组的成员进行一些了解和考察，确保他们具备相应的法律和财务专业知识，同时具有较强的敬业精神。
有了这样的辅导机构，事实上就等于为你的上市团队找到了“智囊团”。上文所提到的会计师团队、律师团队，都应该在“智囊团”的协调下参与辅导工作。辅导机构自己也可以根据业务需要另外聘请会计师和律师参与辅导过程。
辅导的重点内容
开始辅导之后，辅导机构应该确定具体辅导内容、制订辅导计划、提出辅导方案，以便你的公司能够具备进人证券市场的资格。
下面是你的公司应该从辅导中获得的重点内容：
1.董事、监事和高管以及持股5%以上的股东，对发行上市的法律法规和规则进行全面学习或培训；
2.是否已经按照有关的规定，建立起符合现代企业制度的治理基础；
3.在设立、改制重组、股权设置、增资扩股、资产评估和资本验证等方面是否做到了合法、有效和产权明晰；
4.实现独立运营，机构独立完整，主营业务突出并具备核心竞争力；
5.能够妥善处置商标、土地、专利和房屋等方面的法律归属问题；
6.规范和控股股东及其他利益关联方关系；
7.建立和完善规范的内部决策、控制制度，能够形成有效的财务、投资和约束、激励的制度；
8.建立健全财务会计管理体系，杜绝会计工作中的弄虚作假；
9.形成明确的企业经营发展目标并具备完整计划，制订可行的未来募股资金规划；
10.接受证监会和派出机构的监督。
接受上述内容之前，公司的董事、监事和其他高管首先应该统一思想。只有当董事长、董事、监事、高管和独立董事都能了解上市重要性、必要性和方法之后，才能静下心来接受第1条内容中的学习和培训内容。
在第2条和第3条辅导过程中，公司应该密切配合辅导机构对公司进行治理结构的改制，还应该同他们共同制订详细的计划，并及时结合现有问题的解决向监管部门进行情况汇报，争取获得前期的指导。尤其牵涉到一些重要问题时，你应该更加慎重，主动向证监会有关部门汇报，听取指导意见，然后再实施，从而将辅导的过程同解决问题的过程结合起来。
另外，由于业务繁多，一些中介机构有可能并没有在辅导阶段为公司配备足够的辅导人员，无法满足辅导工作的需要；也有可能辅导的项目人数虽然够了，但是人员业务能力不足，经验不够丰富，工作态度不够积极主动等，即使表面上完成了辅导计划，但是缺乏质量，难以取得效果。公司必须注意防止出现这种情况，及时督促辅导机构按照约定和计划配备足够称职的辅导人员，并就这方面情况积极向主管部门报告。
在具体辅导过程中，公司一般都要先接受摸底调查，然后和辅导组共同形成具体辅导方案。在实施方案的过程中，主要进行集中的学习、培训和诊断，其中包括自学、授课和考试、问题发现和专业咨询、协调会议、交流会议和案例分析等方式。这样的辅导应该形成有关资料和情况的汇总，并存档备查。
在辅导过程中，按照《首次公开发行股票并上市辅导监管工作规程》第七条的规定，辅导机构还应该每月定期向证监会有关部门沟通辅导工作的进展，报告相关问题的整改情况，并报送辅导工作的备案报告。
根据该规程第八条的规定，你的公司还应该在辅导期间将年度财务会计报表和审计报告报送证监会监管局。同时，监管局还会根据情况调查公司的运作情况，对辅导机构辅导工作的情况进行抽查。这样的调查结果会作为监管局最终出具辅导监管报告的重要依据。
在辅导过程中，辅导协议如果必须解除，公司还要向监管局进行书面原因说明，并递交书面意见，请求解除协议；当原辅导机构退出之后，你还需要聘请新的辅导机构来继续辅导，并同样按之前的手续履行登记备案。
辅导后的总结报告
最后，辅导机构认为已经完成辅导计划后，就可以向证监会监管局报送辅导工作总结报告，以正式文件的形式提出辅导评估的书面申请，并准备好下面的材料：
1.公司设立及其历次股本演变的合法性、有效性说明；
2.公司及其控股子公司、控股股东和实际控制人的组织结构图、产权关系图，控股股东和实际控制人主要资产、业务情况说明；
3.公司董事、监事和高级管理人员在控股股东及其他单位的任职、兼职及领薪情况；
4.公司业务、资产、人员、财务、机构的独立性、完整性及主业核心竞争力情况的说明；
5.公司有关商标、专利、土地、房屋等的法律权属的证明；
6.公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上（含5%）股份的股东（或其法定代表人）进行证券法律法规培训、考试情况的说明；
7.公司股东大会、董事会、监事会、经营层等组织机构的规范运行情况说明及相关会议材料；
8.公司财务状况说明及举债、财产抵押或质押、对外担保、委托理财、重大诉讼等重大事项情况说明，并提供公司及其主要控股子公司贷款信息卡信息、重大合同；
9.公司三年及一期的审计报告及相关财务会计资料；
10.公司依照企业会计准则建立健全财务会计制度及执行情况的说明；
11.公司决策制度和内控制度的建立及有效运作情况说明，注册会计师出具的内部控制鉴证报告；
12.公司关联方关系及关联交易情况说明；
13.公司与控股股东及其下属的其他单位是否存在同业竞争的说明；
14.公司最近三年内主营业务和董事、高级管理人员是否发生重大变化、实质控制人是否发生变更的说明；
15.公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上（含5%）股份的股东持股及变动情况说明；
16.公司有关募集资金投向的情况说明；
17.辅导机构辅导相关工作记录等。
在提交材料之前，公司应该督促辅导和中介机构及时递交验收申请。在验收申请之前，对辅导工作自身进行认真的总结梳理，然后再提交材料。另外，由于辅导期限的最低年限规定已经取消，因此一进入辅导期，公司就应该对中介机构进行督促，要求他们尽快准备制作上述材料，而公司也应该主动参与到这些工作中。公司应该积极对行业信息进行搜集，充分研究自身产品、产业和外部环境的风险因素，并体现在材料准备中。
另外，在准备辅导总结报告的过程中，公司不仅要提供上述书面材料，还要主动和审核人员进行接触沟通，以确保他们能够直接深入地了解公司情况。这是因为在对上述书面材料的审阅过程中，审核人员有可能并不了解相关事项的具体含义，而公司必须要在沟通中发挥更多主动性，而不只是局限于中介机构的工作。
在提交这些材料之后，监管局会对辅导情况进行调查评估，分为书面、现场和综合三个阶段，总的时间不超过20个工作日。在调查评估过程中，证监会监管局可以要求你的公司或者辅导机构进行限期整改，并最终根据综合情况作出辅导监管报告。
拿到辅导监管报告，相信你就能够从紧张的忙碌中稍微喘一口气了。不过，从现在开始到股票发行期间，你还是要注意和辅导机构之间的沟通与协作，因为按照《规程》的第二十五条规定，辅导机构和监管局将一直持续关注公司的重大变化，并会及时向证监会报告。
虽然后面的征途还很长，但看着辅导监管报告上面鲜红的公章和监管人员的签名，相信你应该还是激动和兴奋的。因为这样的成果代表着经过了专业的辅导和政府主管部门的认可，你的公司离成功上市又近了一步。