第二节 风险管理

一、风险管理、风险汇聚与大数法则

1．风险管理的概念

风险管理是指经济单位通过风险的识别、风险估测、风险评价，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，以最小的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法，是组织、家庭或个人用以降低风险的负面影响的决策过程。

2．风险汇聚与大数法则

（1）风险汇聚的效果

当风险是相互独立的时候，汇聚安排可以抑制风险，风险管理的价值因此而显现出来。

【例1.5】根据风险汇聚原理，当风险汇聚的加入者增多时，损失的标准差会（　）。[2014年真题]

A．不变

B．增大

C．减小

D．不确定

【答案】C

【解析】风险汇聚虽然不能改变每个人的期望损失，但却能将事物损失变得更容易预测，因此风险汇聚降低了每一个人的风险。当参加风险汇聚的人足够多，达到一定的大数，每位加入者的风险将变得可以忽略不计。这就是保险经营最重要的数理基础——大数法则。

二、风险管理的目标与程序

风险管理目标由两部分组成，即损失发生前的风险管理目标和损失发生后的风险管理目标。为了达成风险管理的目标，风险管理工作必须遵循一定的风险管理程序。一般而言，风险管理的程序包括以下几个过程，如表1-2所示。

三、风险管理手段与风险管理矩阵

1．风险的管理手段

风险的管理手段主要有以下几种：

（1）避免

回避损失发生的可能性，实际上是对风险单位的回避，是风险管理中的消极技术。其缺陷有三：

①没有风险也就没有收益；

②风险不可能完全避免，因为风险实际上是无法完全规避的；

③规避一种风险时另一种新的风险可能就会出现。

（2）自留

自我承担风险的损害后果。在风险管理中是处理风险残余的方法。

（3）预防

消除风险因素，降低损失的概率与损失程度

（4）抑制

损失发生时或之后采用的缩小损失幅度的措施。

（5）转嫁

将损失及损失有关的财务后果转嫁出去。

【例1.6】下列风险管理手段中，属于消极手段的是（　）。[2011年真题]

A．回避

B．转嫁

C．预防

D．抑制

【答案】A

【解析】风险的管理手段主要有以下几种：①避免，即回避损失发生的可能性，实际上是对风险单位的回避，是风险管理中的消极技术；②自留，即自我承担风险的损害后果。在风险管理中是处理风险残余的方法；③预防，即消除风险因素，降低损失的概率与损失程度；④抑制，即损失发生时或之后采用的缩小损失幅度的措施；⑤转嫁，即将损失及损失有关的财务后果转嫁出去，不同的风险类型宜采用不同的风险管理方法。

2．风险管理手段的选择

不同的风险类型宜采用不同的风险管理方法，一般规则如表1-3所示。

3．风险管理技术选择矩阵

风险管理方法还可以用风险管理技术选择矩阵表示。如图1-2所示。

第三节 保险

一、保险概述与分类

1．保险概述

（1）保险的定义

保险是指投保人据合同约定，向保险人支付保费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金的责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。

（2）保险的要素

保险的基本要素是指确立保险关系必须具备的条件。保险的基本要素应至少包括以下几个方面：

①可保风险的存在

可保风险是指符合保险人承保条件的特定风险。可保风险的理想条件是：

a．风险必须是纯粹风险。

b．风险的发生具有偶然性。

c．风险必须使大多数标的均有遭受损失的可能。

d．风险的承保必须具有经济上的可行性。

e．风险不能使大多数的保险标的同时遭受损失。

f．风险损失必须具有现实的可测性。

②公平合理适度稳定的保险费率

保险费率的厘定必须坚持公平性原则、合理性原则、适度性原则和稳定性原则。

a．公平性原则是要保证投保人缴纳的保费应和其风险水平相对应；

b．合理性原则是要保证保险费率的制定符合法律法规的规定，不存在欺诈和陷阱；

c．适度性原则是要保证据此收取的保险费能够弥补保险金的支出和管理成本，并能保证保险公司获得社会平均利润率，保险人不应获得过多或超额利润；

d．稳定性原则是指保险费率应保持一定的稳定性，不应经常或大幅度调整。

③保险合同的订立

保险合同中应明确保险人与投保人、被保险人和受益人等之间的权利义务关系，保险合同是体现保险经济关系存在的形式，是保险经济关系得以成立、维持并不断扩展的保证。

④保险索赔与理赔

保险索赔是在保险合同约定的保险事故发生后，受益人向保险人请求赔偿或支付保险金的行为。保险理赔则是保险公司依据保险合同的约定，根据保险标的损失情况向受益人支付保险金的行为。

2．保险的分类

（1）按保险性质的不同分类

按保险性质的不同，可分为社会保险、商业保险和政策性保险。

①社会保险是国家为推行某种社会政策、增进某种福利，通过国家立法形式实施的一种强制性保险，在社会保险基金发生困难时，国家财政将予以支持并承担最终的给付责任。

②商业保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业行为。

③政策性保险是由政府通过政策推动、利用保险机制以达到某种政策目标的保险形式。商业保险与政策性保险的区别如表1-4所示。

（2）按保险标的的不同分类

按保险标的的不同，可分为财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险。

①财产保险是以财产及与之相关的利益为保险标的，以自然灾害及意外事故为保险事故的保险，而当被保险人的保险财产遭受保险责任范围内的损失时由保险人提供经济补偿。

a．财产分为有形财产和无形财产。

b．财产保险主要包括普通财产保险、海上保险、运输货物保险、运输工具保险、航空保险、工程保险、利润损失保险和农业保险等。

②人身保险是以人的生命或身体为保险标的，以生死、年老、疾病、意外伤害等人身风险为保险事故的保险。

a．以生命为标的通常称之为人寿保险。

b．以身体为标的又分为健康保险和意外伤害保险。

③责任保险是以被保险人依法应对第三者承担的民事损害赔偿责任为保险标的，以第三者的财产损失或人身伤亡为保险事故的保险。

责任保险主要有公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险等。

④信用保证保险是以合同双方权利人和义务人的信用关系为标的，以信用风险为保险事故的保险。具体分为信用保险和保证保险。

a．信用保险是以别人的信用为标的投保的保险；

b．保证保险是以自己的信用投保的保险。

（3）按风险转移方式的不同分类

按风险转移方式的不同，可分为原保险和再保险。

①原保险是指投保人与保险人直接签订保险合同，确立保险关系，投保人将风险损失转移给保险人的保险。

②再保险也称分保，是原保险的进一步延续，也是可保风险的纵向转移和第二次转移。再保险是指保险人将自己承保的风险责任的一部分或全部向其他保险人再进行投保的保险。

（4）_按保险实施方式的不同分类

按保险实施方式的不同，可分为自愿保险和强制保险。

①自愿保险是指投保人和保险人在平等自愿的基础上，通过订立保险合同或自愿组合而建立起保险关系。

②强制保险是指根据法律、法令或行政命令，投保人和保险人之间强制建立起保险关系。强制保险主要是为了保护公众利益和维护社会安定。

（5）按参与承保的保险人数量的不同分类

按参与承保的保险人数量的不同，可分为重复保险和共同保险。

①重复保险是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上保险人订立保险合同，且保险金额总和超过保险价值的保险。

②共同保险也称共保，是指两个或两个以上保险人共同承保同一保险标的、同一可保利益、同一可保风险，签订同一份保险合同的一种保险，且保险金额之和不超过保险标的的实际可保价值。在保险损失发生时，各保险人按各自承保的保险金额比例分摊损失。

a．共同保险与再保险的区别

共同保险是对可保风险的横向转移，但仍是第一次转移，因此与再保险有很大的区别。

b．共同保险与重复保险的区别

重复保险与共同保险都存在多个保险人，但共同保险只签订一份保险合同，保险金额不高于保险价值，而重复保险则签订数份保险合同，保险金额超出保险价值。

【例1.7】某城市一地铁工程保险经过招标，确定由X、Y、Z 三家保险公司出具一张保单承保，总保额为30亿元。这种承保方式属于（　）。[2011年真题]

A．重复保险

B．再保险

C．共同保险

D．强制保险

【答案】C

【解析】共同保险也称“共保”，是指两个或两个以上保险人共同承保同一保险标的，同一可保利益、同一可保风险签订同一份保险合同的一种保险，且保险金额之和不超过保险标的实际可保价值。在保险损失发生时，各保险人按各自承保的保险金额比例分摊损失。

（6）按承保风险的不同分类

按承保风险的不同，可分为单一风险保险和综合风险保险。

①单一风险保险是指仅对某一可保风险提供保险保障的保险。

②综合风险保险是指对两种或两种以上的可保风险提供保险保障的保险。

（7）按承保单位的不同分类

按承保单位的不同，可分为个人保险和团体保险。

①个人保险是指以个人或家庭的财产、生命、健康等为保险标的的保险。

②团体保险是为一个经营单位的各类财产及责任提供保险保障，或者为该团体中的众多成员提供人身保险保障的保险。

二、风险偏好与保险

1．风险偏好的分类

根据人们对待风险的态度，经济学中把人分成三类：风险爱好者、风险厌恶者和风险中性者。

2．风险偏好于保险决策

通过保险机制转嫁风险需要满足一个基本条件，即投保人投保后的期望效用必须大于不投保时的期望效用。

贝努利定理：只要保险是按照精算公平费率提供的，对一个风险厌恶型的投保人来说，投保后的期望效用总是大于不投保时的期望效用。

（1）保险费构成

保险人向投保人收取的总保险费就由两个部分组成：纯保费和附加保费。其组成结构如图1-3所示。

（2）精算公平保费

贝努利定理中所指的精算公平保费是指和损失的期望值相等的保险费，即纯保险费。

三、保险与其他相关经济制度的区别与联系

1．保险与储蓄的区别和联系

保险与储蓄都是以现在资金的剩余作将来的准备，聚集一定的资金作为必要的后备，都体现了有备无患的思想，但两者也有很大区别。它们的区别如表1-5所示。

【例1.8】关于保险和银行储蓄异同的说法错误的是（　）。[2014年真题]

A．二者都是以现在资金的剩余为将来做准备

B．储蓄的本利给付是确定的，保险则不确定

C．储蓄的经营技术比保险更为复杂

D．储蓄具有个别对等支付关系．保险则是整体对价关系

【答案】C

【解析】保险和银行储蓄主要异同点如下：①储蓄是一种自助行为，保险是自助和他助相结合的行为；②储蓄的本利给付是确定的，保险金的给付是不确定的；③保险复杂，储蓄简单；④保险事故在保险期间内发生即可得到补偿，储蓄余额与储蓄时间有关系；⑤保险基金来自各个经济单位缴纳的保费不能随意处分，而储蓄可以；⑥储蓄具有个别对等支付关系，保险则是整体对价关系。

2．保险与赌博的区别和联系

尽管保险与赌博都涉及金钱财物的得失，都取决于不确定的偶然事件的发生，但两者有着本质区别。保险与赌博的区别如表1-6所示。

3．保险与彩票的区别和联系

保险和彩票的比较如表1-7所示。

4．保险与救济的区别和联系

保险与救济都是补偿灾害事故损失的经济制度，但两者也有很大不同，如表1-8所示。

5．保险与投资的区别和联系

保险与投资的区别和联系如表1-9所示。