第七章 我国的金融机构体系与外汇

第1节 我国的金融机构体系

考点1 我国的金融机构体系

金融机构体系，是指在一定的历史时期和社会经济条件下，各种不同的银行和金融机构形成不同层次的系统及其相互关系。一国的金融体系，如果着重从金融机构角度来分析，便是金融机构体系。它实际上是金融体系的基础。在现代金融机构体系中，中央银行是这个体系的核心，商业银行是主体和基础，银行与非银行多种金融机构并存，相互协调，共同发展。

1．中国人民银行

中国人民银行是我国的中央银行，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。其特殊性质体现在：

（1）它是“发行银行”，独掌我国货币发行权。

（2）它是“银行的银行”，它不对企业和个人办理业务，只同各商业银行和其他金融机构发生关系，充当“最后贷款者”的角色。

（3）它是“政府的银行”，它经理国库，制定和执行货币政策，干预经济生活，代表国家从事国际金融活动。

2．中国证券监督管理委员会

1992年以前，中国人民银行作为全国唯一的监管机构，在国务院领导下承担对全国所有银行和非银行金融机构的监管职能。1992年10月，国务院证券委员会（证券委）和中国证券监督管理委员会（证监会）成立，是中国证券业监管的最高领导机构。

3．中国保险监督管理委员会

1998年11月，中国保险监督管理委员会（保监会）成立，保监会也是直属于国务院的正部级单位，是全国保险业的主管机关，依法统一监督和管理保险市场。

4．中国银行监督管理委员会

2003年4月29日，银监会的成立使我国金融业分业经营、分业监管的局面正式形成。

5．政策性银行

政策性银行是相对于商业银行及商业性专业银行而言的。它是政府出于特定目的而设立，或由政府施以较大干预，以完成政府的特定任务，满足整个国家社会经济发展需要而设立的专业银行。我国政策性银行包括：

（1）国家开发银行：主要是为国家重点项目、重点产品和基础产业提供金融支持。

（2）中国进出口银行：主要为扩大我国机电产品和成套设备出口提供政策性金融支持；以发行政策金融债券为主。

（3）中国农业发展银行：以中国人民银行的再贷款为主，同时发行少量的政策性金融债券，主要对农业基础建设、农副产品、农业发展等提供资金支持。

6．商业银行

（1）国有商业银行：①中国工商银行。中国工商银行，主要是对工业和商业领域进行结算的金融机构，也是目前中国存贷款规模最大的一家商业银行。②中国农业银行。中国农业银行是专门经营农村金融业务的一家专业银行，在广大农村遍设分支机构。③中国银行。中国银行主要是对外币进行结算的金融机构。其主要职责和任务是：组织、运用、积累和管理外汇资金，经营一切外汇业务，积极开展各种国际金融活动。④中国建设银行。中国建设银行主要是对建设领域进行结算的金融机构。中国建设银行曾是办理固定资产投资和贷款的专业银行。⑤中国交通银行。中国交通银行是我国第一家全国性的国有股份制商业银行。

（2）股份制商业银行：主要有中信实业银行、招商银行、民生银行等。

（3）城市合作银行：在对城市信用合作社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建而成。其依照商业银行经营原则为地方经济发展服务，为中小企业发展服务。

7．非银行金融机构

非银行金融机构泛指中央银行、商业银行及其他专业银行以外的金融机构。这类机构通常不冠以银行的名号，而以公司、信用社或基金相称。主要有保险公司、信托投资公司、资产管理公司、财务公司、金融租赁公司等。

考点2 金融市场

1．金融市场概述

金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场。货币市场是融通短期资金的市场，资本市场是融通长期资金的市场。

2．金融市场的种类

（1）按金融工具的期限划分：金融市场可分为货币市场和资本市场。

（2）按具体的交易工具类型划分：金融市场可分为债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场、保险市场等。

（3）按金融工具交易的阶段来划分：金融市场可分为发行市场和流通市场。①发行市场。发行市场也称为初级市场或一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场。②流通市场。流通市场也称为二级市场，是对已上市的金融工具（如债券、股票等）进行买卖转让的市场。

（4）按成交后是否立即交割划分：金融市场可分为现货市场和期货市场。①现货市场。现货市场是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割（即一方支付款项、另一方交付证券等金融工具）的市场。②期货市场。期货市场是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间（如一个月、两个月、三个月或半年等，一般在一个月以上、一年之内）进行的市场。

（5）按交易场所划分：按交易活动是否在固定的场所进行，金融市场可分为场内交易市场和场外交易市场。①场内交易市场。场内交易市场又称为有形市场，是指有固定场所、有组织、有制度的金融交易市场，如股票交易所。②场外交易市场。场外交易市场又称为柜台市场或无形市场，指没有固定交易场所的市场，交易者通过经纪人或交易商的电话、网络等洽谈成交。

第2节 外汇与汇率

考点1 外汇

1．外汇的概念

外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。国际货币基金组织（IMF）对外汇的解释为：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。

外汇包括：外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。

2．外汇的作用

外汇作为国际结算的支付手段，是国际间经济交流不可缺少的工具，转移国际间的购买力，使国与国之间的货币流通成为可能。

考点2 汇率

1．汇率的概念

“汇率”亦称“外汇行市”或“汇价”，是一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。

2．汇率的表示方法

汇率通常有两种表示方法，即本币汇率和外币汇率。本币汇率和外币汇率是两个相对的概念，它们的升降所产生的经济现象正好相反。

（1）本币汇率：以单位数量的本国货币所能兑换的外币数量来表示，称为本币汇率。在我国称之为人民币汇率，即用外币表示的人民币价格，其公式为¥100=x外币。在其他因素不变的条件下，单位数量的人民币能兑换更多的某种外币，则表示人民币汇率上升，人民币相对于某种外币升值，而外币贬值，外汇汇率下跌，此时有利于我国的进口不利于出口；反之，单位数量的人民币若能兑换较少的某种外币，则表示人民币汇率下降，人民币相对于某种外币贬值，而外币升值，外汇汇率上升，此时有利于我国的出口不利于进口。

（2）外汇汇率：以单位数量的外币所能兑换的本国货币数量来表示，称为外汇汇率。我国通常采用100单位外币作为标准，折算为一定数量的人民币，即用人民币表示某种外币的价格，其公式为100单位外币=¥x。当100单位外币可以兑换更多的人民币时，外汇汇率上升，外币相对于人民币升值，而人民币贬值，即用人民币表示的外币价格上涨，此时有利于我国的出口不利于进口；反之，则说明外汇汇率跌落，外币相对于人民币贬值，而人民币升值，此时有利于我国的进口不利于出口。

3．汇率的作用

（1）对进出口的影响：一般来说，本币汇率降低，即本币对外的比值下降，能起到促进出口、抑制进口的作用；若本币汇率上升，即本币对外的比值上升，则有利于进口，不利于出口。

（2）对物价的影响：从进口消费品和原材料来看，汇率的下降要引起进口商品在国内的价格上涨。至于它对物价总指数影响的程度则取决于进口商品和原材料在国民生产总值中所占的比重。反之，本币升值，其他条件不变，进口商品的价格有可能降低，从而可以起抑制物价总水平的作用。

（3）对资本流动的影响：短期资本流动常常受到汇率的较大影响。在本币对外贬值的趋势下，本国投资者和外国投资者就不愿意持有以本币计值的各种金融资产，并会将其转兑成外汇，发生资本外流现象。同时，由于纷纷转兑外汇，加剧外汇供不应求，会促使本币汇率进一步下跌。反之，在本币对外升值的趋势下，本国投资者和外国投资者就力求持有的以本币计值的各种金融资产，并引发资本内流。同时，由于外汇纷纷转兑本币，外汇供过于求，会促使本币汇率进一步上升。