历年真题
2015年全国经济专业技术资格考试《金融专业知识与实务》（中级）试卷（精选）
（满分：140分 时限：150分钟）
一、单项选择题（共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）
1．在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（ ）。
A．信用风险
B．操作风险
C．国家风险
D．市场风险
2．下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（ ）。
A．开放式金融
B．商业票据
C．封闭式金融
D．股指期货
3．某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（ ）。
A．流通市场
B．发行市场
C．期货市场
D．期权市场
4．如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了（ ）。
A．全部公开信息
B．全部内幕信息
C．全部历史信息
D．部分内幕信息
5．根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是（ ）。
A．隔夜拆借
B．7天拆借
C．14天拆借
D．21天拆借
6．与货币市场工具相比，资本市场工具（ ）。
A．流动性高
B．期限长
C．安全性高
D．利率敏感性高
7．假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8%，按复利每半年计算一次利息，则1年后该投资者的本息和为（ ）元。
A．10400
B．10800
C．10816
D．11664
8．利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值。按照该理论（ ）。
A．长期利率一定高于短期利率
B．长期利率一定低于短期利率
C．长期利率的波动高于短期利率的波动
D．长期利率的波动低于短期利率的波动
9．流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条（ ）的直线。
A．平行于横坐标轴
B．垂直于横坐标轴
C．向左上方倾斜
D．向右上方倾斜
10．假定某金融资产的名义收益为5%，通货膨胀率为2%，则该金融资产的实际收益率为（ ）。
A．2.0%
B．2.5%
C．3.0%
D．7.0%
11．假定某股票的每股税后利润为0．5元，市场利率为5%，则该股票的理论价格为（ ）元。
A．5
B．10
C．50
D．100
12．我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是（ ）。
A．存款利率上限
B．贷款利率下限
C．回购协议利率
D．同业拆借利率
13．在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是（ ）。
A．金融交易之前的信息不对称
B．金融交易之后的信息不对称
C．金融交易之前的交易成本
D．金融交易之后的交易成本
14．下列金融机构中，属于间接金融机构的是（ ）。
A．投资银行
B．信托公司
C．商业银行
D．证券公司
15．下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是（ ）。
A．持股公司
B．单一银行
C．连锁银行
D．分支银行
16．既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是（ ）制度。
A．专业化银行
B．综合性银行
C．连锁银行
D．持股银行
17．在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是（ ）。
A．小额贷款公司
B．金融租赁公司
C．汽车金融公司
D．财务公司
18．我国承担最后贷款人职能的金融机构是（ ）。
A．国家开发银行
B．中国进出口银行
C．中国人民银行
D．中国银行业证监管理委员协会
19．“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段，这种营销策略体现的是（ ）导向。
A．市场需求
B．价格促销
C．竞争
D．客户满意度
20．商业理财业务的核心活动是（ ）。
A．投资顾问
B．财富规划
C．财务分析
D．资产管理
21．商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行第三方理财相分离，这种做法体现出银行开展理财业务应遵守（ ）原则。
A．业务专业化
B．统一经营管理
C．产品独立化
D．风险隔离的“栅栏”
22．为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，商业银行通常采用的流动性风险分析是对流动性进行（ ）。
A．久期分析
B．压力测试
C．缺口分析
D．敏感性分析
23．在商业银行资本管理中，反映银行实际拥有的资本水平的资本是（ ）。
A．风险资本
B．监管资本
C．经济资本
D．账面资本
24．2015年3月，国务院正式发布了《存款保险条例》，并于5月1日正式实施。从风险管理的角度，商业银行参加存款保险属于（ ）型管理策略。
A．风险抑制
B．风险对冲
C．风险分散
D．风险补偿
25．投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这种保证金交易模式体现了投资银行的（ ）中介功能。
A．期限
B．流动性
C．风险
D．信息
26—30．缺
31．信托行为建立的前提和基础是（ ）。
A．委托
B．资金
C．信任
D．股权
32．根据《中华人民共和国信托法》，不属于信托文件必须载明的事项是（ ）。
A．信托目的
B．信托期限
C．信托财产的范围、种类及状况及方法
D．受益人取得信托利益的方式
33．根据《信托公司治理指引》，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是（ ）最大化。
A．受益人利益
B．受托人利益
C．委托人利益
D．委托人权利
34—35．缺
36．下列融资租赁业务中，金融租赁合同不需要自担风险的是（ ）。
A．转租式融资租赁
B．售后回租式融资租赁
C．联合租赁
D．委托租赁
37—39．缺
40．根据2013年中国XX国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建四大行整体的利息净收入会比2010年下降近一半，利息净收入下降属于这四大行的（ ）。
A．投资风险
B．利率风险
C．汇率风险
D．法律风险
41．据京华时报2015年3月10日报道，中国XX投资管理股份有限公司某分公司通过网络公开竞价，成功处置2500万不良资产，这种行为属于（ ）管理。
A．信用风险
B．市场风险
C．操作风险
D．法律风险
42．根据《中国XX银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法（试行）》，该银行对高管人员的正职在同一单位、同一岗位任职满6年的应当进行岗位轮换，这种举措旨在控制（ ）。
A．信用风险
B．市场风险
C．流动性风险
D．操作风险
43．费雪认为，短期内货币流通的速度和产出保持不变，所以，货币存量的变化会引起（ ）水平的变化。
A．物价
B．收入
C．税率
D．汇率
44．凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求取决于（ ）水平。
A．收入
B．物价
C．利率
D．汇率
45．假定我国流通的货币现金为5万亿元，法定准备金为20万亿元，超额准备金为3万亿元，则我国的基础货币为（ ）万亿元。
A．18
B．23
C．25
D．28
46．假定我国流通中现金为5万亿元，单位活期存款为40万亿元，则我国的狭义货币供应量为（ ）万亿元。
A．8
B．35
C．45
D．200
47．假定某商业银行原始存款增加1000万元，法定准备金率为20%，超额准备金率为2%，现金漏损率为5%，则派生存款总额为（ ）万元。
A．5000
B．4000
C．4546
D．3704
48．LM曲线上的任何一点，都表明（ ）处于均衡状态。
A．货币市场
B．商品市场
C．外汇市场
D．股票市场
49．关于中央银行是“发行的银行”的说法，错误的是（ ）。
A．中央银行是具有发行货币职能
B．中央银行负责维护货币的稳定
C．中央银行负责创造货币的需求
D．中央银行可以调节货币供给
50．按先后次序，货币政策的传导和调控过程要依次经历（ ）。
A．实物领域和金融领域
B．金融领域和实物领域
C．资本市场领域和货币市场领域
D．货币市场领域和外汇市场领域
51．下列货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的各个方面都产生影响的是（ ）。
A．利率限制
B．窗口指导
C．公开市场操作
D．证券市场信用控制
52．中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为称为（ ）。
A．再贴现
B．再贷款
C．正回购
D．逆回购
53．根据《商业银行风险监管核心指标》，不良资产率是指不良信用资产与（ ）的比率。
A．贷款总额
B．资本净额
C．全部关联授信额
D．信用资产总额
54．根据我国《证券公司监督管理条例》，关于证券公司市场准入条件的说法，错误的是（ ）。
A．证券公司股东的出资应是货币或经营中必需的非货币资产
B．入股股东被判处刑罚执行完毕未逾3年者不得称为证券公司实际控制人
C．单位或个人可以委托他们或接受他人委托，持有证券公司股权
D．证券公司高级管理人员应有3名以上具有在证券也担任高级管理人员满2年的经历
55．如果美元利率上升，直至高于人民币利率，那么，这会导致（ ）。
A．国际资本从中国流向美国，人民币升值
B．国际资本从美国流向中国，人民币升值
C．国际资本从中国流向美国，人民币贬值
D．国际资本从美国流向中国，人民币贬值
56．在一国出现国际收支逆差时，该国之所以可以采用本币贬值的汇率政策进行调节，是因为本币贬值可以使以外币标价的本国出口价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而刺激出口，限制进口，最终有助于国际收支恢复的平衡，这种效应表明，本币贬值的汇率政策主要用来调节逆差国家国际收支的（ ）。
A．经常项目收支
B．资本项目收支
C．金融项目收支
D．错误与遗漏项目收支
57．近年来，我国外汇储备管理中，采取了允许和鼓励民间资本持有外汇、鼓励企业“走出去”等措施，这类措施直接有助于缓解我国外汇储备（ ）情况。
A．货币结构不合理
B．资产结构不合理
C．总量过多
D．管理模式不科学
58．2005年10月，国际金融公司和亚洲开发银行分别获准在我国银行间债券市场发行11.3亿元和10亿元的人民币债券，该种债券在性质上属于（ ）。
A．外国债券
B．欧洲债券
C．扬基债券
D．武士债券
59．2014年11月，“沪港通”业务正式启动，上海证券交易所和香港证券交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的在对方交易所上市的股票。这意味着，我国进一步放宽了对国际收支（ ）的外汇管理。
A．商品与服务项目
B．经常项目
C．资本项目
D．平衡项目
60．假定我国某年外债还本付息额为5091亿元人民币，该年货物服务出口总额为25452亿元人民币，两者之比为20%。这一比率是我国该年的（ ）。
A．短期债务率
B．偿债率
C．债务率
D．负债率
二、多项选择题（共20题，每题2分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意的选项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）
61．在回购协议市场中，可以作为回购证券标的有（ ）。
A．国库券
B．商业票据
C．股指期权合约
D．股指期货合约
E．大额可转让定期存单
62．我国已经建成的多层次的股票市场包括（ ）。
A．主板市场
B．中小企业板市场
C．创业板市场
D．股指期货市场
E．股指期权市场
63．根据利率的风险结构理论，到期期限相同的债券工具，其利率水平不同的原因在于（ ）不同。
A．违约风险
B．流动性
C．所得税
D．期限结构
E．收益率曲线
64．上海银行同行业拆放利率是中国人民银行培育的一种基准利率。该利率属于（ ）。
A．单利
B．复利
C．算术平均利率
D．零售性利率
E．批发性利率
65．下列金融机构中，由中国证券交易委员会负责监督管理的有（ ）。
A．保险公司
B．证券经营机构
C．期货经营机构
D．信用合作社
E．证券投资基金管理公司
66．下列金融业务运营模式中，属于传统金融业务电子化模式的有（ ）。
A．网上银行
B．手机银行
C．电话银行
D．互联网基金
E．家居银行
67．根据中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，我国商业银行在理财产品销售中的禁止性行为有（ ）。
A．采取回扣的方式销售理财产品
B．向客户出售保本型理财产品
C．将存款单独作为理财产品销售
D．销售人员代替客户签署文件
E．通过买卖理财产品调节监管指标，进行监督套利
68．下列金融活动中，属于商业银行资产管理范畴的有（ ）。
A．发行债券
B．交纳法定存款准备金
C．证券回购
D．债券投资
E．优化贷款期限结构
69．下列说法中，属于证券私募发行优点的有（ ）。
A．市场流动性强
B．节省发行费用
C．发行条款灵活
D．缩短发行时间
E．受法律法规的约束少
70．按照法律形式划分，证券投资基金的类型有（ ）。
A．契约型基金
B．公司性基金
C．合伙型基金
D．公募型基金
E．私募型基金
71．在管理运用或处分信托财产时，我国信托公司可以采取的方式有（ ）。
A．买入返售
B．出售
C．存放同业
D．租赁
E．以对外借款的目的将信托财产用于质押
72．关于融资租赁合同特征的说法，正确的有（ ）。
A．融资租赁合同是诺成合同
B．融资租赁合同是有偿合同
C．融资租赁合同可单方解除
D．融资租赁合同是双务合同
E．融资租赁合同是要式合同
73．金融工程的主要领域有（ ）。
A．金融产品创新
B．金融体制改革
C．金融风险管理
D．资产定价
E．离岸货币借贷
74．如果某中国个人投资者只购买了以美元计价的股票，则该投资者承担的市场风险有（ ）。
A．利率风险
B．汇率风险中的交易风险
C．汇率风险中的折算风险
D．汇率风险中的经济风险
E．投资风险
75．存款创造倍数的实现要基于若干假设条件，这些假设条件主要有（ ）。
A．固定汇率制度
B．全额准备金制度
C．部分准备金制度
D．券款对付结算制度
E．非全额现金结算制度
76．如果IS、LM和BP曲线存在共同的交点，则在该点上各曲线所代表的子市场同时处于均衡状态，这些子市场有（ ）。
A．货币市场
B．商品市场
C．黄金市场
D．外汇市场
E．股票市场
77．货币政策可供选择的中介目标（ ）。
A．利率
B．货币供应量
C．基础货币
D．存款准备金
E．再贴现率
78．根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行收益合理性的监管指标有（ ）。
A．净利息收入
B．总利息收入
C．成本收入比
D．资产利润率
E．资本利润率
79．如果人民币对外币升值，从理论上看，其可能的决定因素有（ ）。
A．我国的物价与国外的物价相比相对上升
B．我国的物价与国外的物价相比相对下降
C．我国的国际收支出现逆差
D．我国的国际收支出现顺差
E．市场上的预期人民币贬值
80．下列举措中，能够减少我国的国际收支顺差的有（ ）。
A．允许我国出口企业将外汇收入存放在境外
B．放款我国企业对外直接投资的外汇管制
C．鼓励高科技的外资流入
D．限制低附加值的直接投资流入
E．严控国外投机热钱流入
三、案例分析题（共20题，每题2分。由单项选择题和多项选择题组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）
（一）
AIB公司为扩大业务范围，在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金，共发行面值为100元、票据利率为5%，到期期限为3年的债券10亿元，每年11月20日支付利息，到期还本付息，假定未来3年市场利率一直保持为5%。
81．该债券的投资者每张债券第一年后收到的第一笔利息的现值为（ ）元。
A．4.5
B．4.55
C．4.76
D．5.05
82．该债券的发行价格应为（ ）元。
A．86.38
B．90.7
C．95.23
D．100.00
83．该债券的投资者以发行价格买入该债券，持有至到期的收益为（ ）。
A．4.70%
B．4.55%
C．5.00%
D．5.23%
84．关于市场利率、债券价格与收益利率之间关系的说法，正确的有（ ）。
A．市场利率上升，债券价格下降
B．市场利率下降，债券价格不变
C．债券价格越高，到期收益率越高
D．债券价格越低，到期收益率越高
（二）
下表是我国某商业银行2014年年末的资产负债简况。
85．2014年年末，该商业银行的资产余额为（ ）亿元。
A．28375
B．27250
C．21675
D．27875
86．2014年末，该商业银行的现金资产余额为（ ）亿元。
A．6625
B．6875
C．5500
D．7125
87．2014年年末，该商业银行的短期借贷余额为（ ）亿元。
A．150
B．250
C．400
D．1375
88．关于该商业银行资产负债管理的说法，正确的有（ ）。
A．债券投资是主要的资金运用
B．现金资产的流动性高于贷款，但盈利性低于债券
C．借入款的偿还期限和金额需要集中，以便集中偿付
D．借入款规模应适当控制，并以增加短期债券为主，以提高流动性
（三）
2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新股，由ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈率为22.98倍。
89．在本次发行中，保荐人ZY国际证券有限责任公司的重要身份是（ ）。
A．证券经纪商
B．证券做市商
C．证券交易商
D．证券承销商
90．本次新股发行的定价方式是（ ）。
A．固定价格方式
B．簿记方式
C．竞价方式
D．结合了簿记方式和竞价方式两者特征的询价制
91．在本次新股发行的定价方式下，当网下投资者报价后，所有报价应按照申报价格由高到低的顺序进行排序，为了保证新股定价的合理性，应从拟申购总量中至少（ ）。
A．剔除10%最低报价的部分
B．分别剔除10%报价最高和最低的部分
C．剔除10%报价最高的部分
D．分别剔除5%报价最高和最低的部分
92．根据修订后的《证券发行与承销管理办法》，对网下投资者优先配售的特定对象有（ ）。
A．保险资金
B．企业年金
C．公募基金
D．私募基金
（四）
因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期间内，A公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。
A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权；乙租赁公司在取得设备所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。
93．从业务类型看，甲租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于（ ）。
A．直接租赁
B．回租
C．转租赁
D．杠杆租赁
94．从业务类型看，乙租赁公司与A公司之间开展的融资租赁业务属于（ ）。
A．直接租赁
B．回租
C．联合租赁
D．委托租赁
95．根据我国的《金融租赁公司管理办法》，甲租赁公司对A公司的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的（ ）。
A．15%
B．20%
C．30%
D．40%
96．在与乙租赁公司开展的融资租赁业务中，A公司承担的角色有（ ）。
A．出卖人
B．出租人
C．承租人
D．买受人
（五）
2015年6月，我国某银行在迪拜、新加坡、中国台湾、中国香港和伦敦共发行等值40亿美元的“一带一路”债券。该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式，覆盖7个期限，包括50亿人民币、23亿美元、5亿新加坡元、5亿欧元4个币种。筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求，支持码头、电力、交通、机场建设等“一带一路”沿线项目融资。
97．作为该债券的发行者，我国某银行的金融风险有（ ）。
A．信用风险
B．利率风险
C．汇率风险
D．投资风险
98．该债券的迪拜投资者承担的金融风险有（ ）。
A．信用风险
B．利率风险
C．汇率风险
D．声誉风险
99．该银行在将所有筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担信用风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有（ ）。
A．对借款人进行信用分析
B．进行缺口管理
C．进行套期保值
D．提前转让债权
100．该银行在将所筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担国家风险中的转移风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有（ ）。
A．进行利率衍生品交易的套期保值
B．评估借贷人所在国的国家风险
C．采用辛迪加形式的联合贷款
D．保持负债的流动性
