第5章 总经理要懂得金融经济学
2008年爆发的金融海啸对当今世界经济格局造成了很大的影响，全球几乎所有国家都受到了牵动，很多国家为此经济衰退，中国也正在感受着其带来的寒风。
金融危机的爆发不仅给经济带来了影响，也给人们的生活习惯带来了影响。以前人们不关注与金融有关的东西，现在，金融学已经融入到老百姓日常经济生活中。
作为总经理，更应该对金融学有所了解，不然你就要OUT啦！
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4月1日 货币的产生
货币不是从来就有的，货币产生于人类为生活而进行物品交换的需要，是作为物品交换的媒介而存在的。
人们刚开始没有货币的。当时，人们用自己拥有的物品去换自己想要的东西。后来，人们需要的物品越来越多，不得不寻找一种能够为交换双方都能够接受的物品。这种物品就是最原始的货币。这种物品在当时都是非常珍稀的，人们不容易获得。
历史上曾经有过很多物品作为货币使用，如龟壳、贝壳、布帛、兽皮等。这些物品之所以能被分离出来充当货币使用，是因为随着人民社会分工和交换行为的日渐频繁，易货交换需要一种大家普遍愿意接受的物品作为媒介。
人类对用哪种物品作为货币的挑选也经历了一个漫长的历史时期。
后来，人们发现金、银、铜、铁等金属容易建立重量和质量标准，更易保存和携带，而且它的制造需要人工，无法从自然界大量获取，就用它们来取代早期的货币实物。数量稀少的金、银和冶炼困难的铜逐渐成为主要的货币金属。
在金属货币之后，又诞生了纸币，因为其本身的价值和其所代表的价值不等同，被称做信用货币。
今天，一些新的货币形式正在出现，如最新的电子货币等。
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中国最早的金属货币是商朝的铜贝。据考古发现，铜贝产生以后，是与贝币同时流通的，铜贝发展到春秋中期，又出现了新的货币形式，即包金铜贝，它是在普通铜币的外表包一层薄金，既华贵又耐磨。铜贝不仅是我国最早的金属货币，也是世界上最早的金属货币。
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4月2日 货币的特征
货币就是我们在日常生活中经常使用的“钱”。货币在人们的日常生活中无处不在，我们吃饭需要钱，打车需要钱，看电影需要钱……
货币在充当一般等价物时，有两个基本特征：
（1）货币能够表现一切商品的价值
货币出现后，整个商品世界就分裂成为两极，一极是特殊商品——货币，另一极是普通商品。普通商品是以各种各样的使用价值的形式出现，而货币则是以价值的尺度出现，普通商品只有通过与货币的比较，其价值才能得到体现，所有商品的价值也只有通过与货币的比较，相互之间才可以比较。
（2）货币对一切商品具有直接交换的能力
由于货币是价值和社会财富的一般代表，谁占有了货币，就等于占有了价值和财富。在实际交换中货币作为一般的交换手段，货币的交换能力是超越使用价值特殊性限制的，是具有直接交换性质的。
一般等价物是商品交换赋予货币的属性，与货币材料是否有价值和使用价值没有关系，普通商品的意义在于通过交换满足人们生产或生活方面的特殊需要，而货币的意义则在于充当表现一切商品价值的材料、充当一般的交换手段，为商品交换服务。
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货币是商品，但又不是普通商品，而是特殊商品。其特殊性并不在价值方面，而在使用价值方面。
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4月3日 货币的职能
货币固定地充当一般等价物的本质，决定了货币的主要职能有：
（1）价值尺度
货币作为衡量和表现一切商品价值量的职能。货币执行价值尺度职能可以是想象中的或观念上的货币。价值尺度是货币最基本、最主要的职能。
（2）流通手段
货币作为商品流通的媒介，作为买卖商品的手段。流通手段是货币的基本职能之一，是价值尺度职能的发展。货币执行流通手段职能，必须是实实在在的货币。
（3）贮藏手段
货币退出流通领域，被人们当做独立的价值形式和社会财富的一般代表保存起来。执行贮藏手段职能的货币只能是足值的金银。
（4）支付手段
货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等的职能。货币的这一职能是随商品交换过程中赊账买卖的出现而产生的。
（5）世界货币
货币在国与国之间的经济关系中发挥作用。执行世界货币职能的货币必须是足值的金银。
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价值尺度和流通手段是货币的基本职能。另外三种职能则是在两者的基础上形成的派生职能。
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4月4日 货币政策
国家的货币政策就像一只“大手”，不断地调控着国家经济的大方向。货币政策会对经济产生重大影响，总经理朋友们很有必要对货币政策作深入的了解。
通常来说，货币政策是指中央银行为实现既定的经济目标（稳物价，保民生，促增长，平衡国际收支）运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
货币政策分为紧缩性的和扩张性的两种。
（1）紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长率来降低总需求水平。
在这种政策下，取得信贷较为困难，利息率也随之提高。因此，在通货膨胀较严重时，采用紧缩性的货币政策较合适。
（2）扩张性的货币政策是通过提高货币供应增长速度来刺激总需求。
在这种政策下，取得信贷更为容易，利息率会降低。因此，当总需求与经济的生产能力相比很低时，使用扩张性的货币政策最合适。
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运用货币政策所采取的主要措施包括七个方面：
（1）控制货币发行。
（2）控制和调节对政府的贷款。
（3）推行公开市场业务。
（4）改变存款准备金率。
（5）调整再贴现率。
（6）选择性信用管制。
（7）直接信用管制。
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4月5日 货币政策的作用
货币政策对宏观经济进行全方位的调控，调控作用突出表现在以下几点：
（1）通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
货币政策可通过调控货币供应量达到对社会总需求和总供给两方面的调节，使经济达到均衡。当总需求膨胀导致供求失衡时，可通过控制货币量达到对总需求的抑制；当总需求不足时，可通过增加货币供应量，提高社会总需求，使经济继续发展。
（2）通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
提高利率可使现有货币购买力推迟，减少即期社会需求，同时也使银行贷款需求减少；降低利率的作用则相反。中央银行还可以通过金融市场直接调控货币供应量。
（3）调节国民收入中消费与储蓄的比例
货币政策通过对利率的调节能够影响人们的消费倾向和储蓄倾向。低利率鼓励消费，高利率则有利于吸收储蓄。
（4）引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
货币政策可以通过利率的变化影响投资成本和投资的边际效率，提高储蓄转化的比重，并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。
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货币政策是国家经济发展的调节器。经济发展过快，就会实行紧缩性货币政策；经济出现下滑，就会实行扩张性货币政策。
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4月6日 银行的四个职能
银行是经营货币的企业，它的存在方便了社会资金的筹措与融通。
我们去银行通常都是存款、取款、还款和转账，有时也许还会在银行交水电费等。因此，银行的业务主要在于一方面以吸收存款的方式，把社会上闲置的货币资金和小额货币节余集中起来，然后以贷款的形式借给需要补充货币的人去使用。在这里，银行充当贷款人和借款人的中介。
另一方面，银行为商品生产者和商人办理货币的收付、结算等业务，它又充当支付中介。
总而言之，银行起信用中介作用。
因此，它的基本职能包括信用中介、支付中介、信用创造和金融服务。
在层次划分上，各国是比较接近的，就我们国家来说，首先是中国人民银行，它是我们的中央银行，主要专注于货币政策的制定与执行，如决定降低利息或提高存款准备金等。
其次是中国的银监会，它作为银行业的监管机构，对银行业进行监管。
再就是作为主体的银行业金融机构，包括政策性银行、大型商业银行、中小商业银行、农村金融机构、邮政储蓄银行、外资银行等。
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我国的政策性银行有国家开发银行、进出口银行、农业发展银行，它们不是商业机构，不是为了利润最大化，而是用来执行国家政策的；
商业银行我们就比较熟悉了，如农行、工行、建行、交行、光大、深发展等，它们也存在竞争，是既要风险控制，也要盈利的商业机构；
农村金融机构可以有效解决农村金融市场的抑制问题；
邮政储蓄银行主要利用其网点多，对于偏远地区的人来说，就可以为储蓄带来方便；
外资银行也越来越深入到我们的生活了，如美国的花旗、香港的汇丰等。
经济学
4月7日 网上银行的流行
网上银行也叫网络银行，它的最大标志是在互联网上开展实质性的银行业务。
网上银行的交易平台以互联网为基础，可以即时提供转账、支付结算等服务。通俗地说，它的银行服务柜台就设在电脑网络上，是一家虚拟银行，但又可以提供实实在在的金融服务。你可以通过电脑、手机等方式登录上网，无论在办公室还是家里、出差在外，都可以享受到各种银行服务。
网上银行的主要功能
（1）网上支付
（2）发布公共信息
网上银行可以通过电脑网络发布公共信息，如银行的机构介绍、经营范围、网点分布、业务品种、银行利率、最新通知等，客户可以很方便地从中了解到所需业务信息。
（3）账务查询
通过网上银行可以很方便地查询到自己拥有的各账户余额、当天交易情况、任何一天以来的交易情况，并且可以打印下来。
（4）申请和挂失
通过网上银行可以很方便地申请开设银行账户、申请办理信用卡，办理各种银行贷款、信用证申请，申请办理各种预约服务，办理账户挂失或撤销各种预约服务。
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网上银行交易的不安全因素包括：
（1）非授权访问。
（2）信息泄漏或丢失。
（3）资料的完整性遭到破坏。
（4）拒绝服务攻击。
（5）病毒传播。
要想提高网上银行交易的安全性，一是主观上要重视；而是要有先进的技术保障。
经济学
4月8日 信用卡越来越火
银行信用卡是当今商务人士必备的金融工具，有的还有好几张。
信用卡是一种非现金交易付款方式，一种最简单的信贷服务。具体地说，它是银行或专业公司对具有一定信用的客户发行的信用凭证。
由于持卡人刷卡消费比用支票更方便，又能从中得到价格折扣，信用卡透支还能使他们从中得到变相贷款，所以银行信用卡能在全球普及开来。
在我国，信用卡的真正流行是从本世纪初开始的。总的特点是，发展势头猛、质量不高。数据表明，我国信用卡的发行量2003年年末为0.03亿张，2006年年末为0.5亿张，2009年年末已经超过了2亿张。
信用卡的种类很多，按发卡组织分有：威士卡、万事达卡、美国运通卡、JCB卡、发现卡（美洲）、联合信用卡（中国台湾）、大来卡、NETS（新加坡）、BC卡（韩国）、中国银联卡（中国内地）等，其中威士卡、万事达卡、美国运通卡、JCB卡、大来卡是全球通用卡；
按信用等级分有：普通卡（银卡）、金卡、白金卡、无限卡等；
按是否联名发行分有：联名卡、标准卡（非联名卡）、认同卡。
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与现金相比，使用信用卡的好处是：
信用卡无论在面积、重量上都要比现金更轻便；
信用卡不容易被盗，即使被盗后也可以挂失；
在邮购、网上购物等订货方式下，能够大大节省交易时间，提高效率。
经济学
4月9日 储蓄的五种模式
储蓄是指居民将暂时不用的货币存入银行或其他金融机构的存款活动。
储蓄存款是信用机构的一项重要资金来源。发展储蓄业务，在一定程度上可以促进国民经济比例和结构的调整，可以聚集经济建设资金，稳定市场物价，调节货币流通，引导消费，帮助群众安排生活。
由于现阶段众多家庭的投资风险承受能力有限，很多居民仍选择将闲置资金存入安全性高的银行。
在中国，储蓄存款的基本形式有以下几种：
（1）活期储蓄
活期储蓄指不约定存期、客户可随时存取、存取金额不限的一种储蓄方式。
（2）零存整取定期储蓄存款
这种存款每月存款额固定，存期分1年、3年、5年，存款金额由储户在开户时自行约定，每月存入约定存款金额一次，中途如有漏存，应在次月补齐。
（3）整存整取定期储蓄存款
整存整取定期储蓄存款一般50元起存，存期分3个月、半年、1年、2年、3年、5年，本金一次存入，由储蓄机构发给存单，到期凭存单支取本息。
（4）存本取息定期储蓄存款
存本取息定期储蓄存款一般5000元起存，本金一次存入，存期分1年、3年、5年，由储蓄机构发给存款凭证，到期一次支取本金，利息凭存单分期支取。
（5）定活两便储蓄存款
定活两便储蓄存款由储蓄机构发给存单，一般50元起存。存单分记名、不记名两种，记名存单可以挂失，不记名存单不可以挂失。
经济学课堂
利息税全称为“储蓄存款利息所得个人所得税”，主要指对个人和机构在中国境内存储人民币、外币而取得的利息所得征收的个人所得税。为刺激消费，2008年10月9日起暂免征收利息税。
经济学
4月10日 国家利率及调整
利率又称利息。表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。其计算公式是：利息率=利息量÷本金。
利率是市场经济中最重要的变量之一，它的变化对人们的经济生活影响非常大。因此，我们也就有必要对利率作进一步的了解。那么，哪些因素会导致利率的变化？
（1）货币政策
政府制定货币政策的目的就是为了促进经济稳定增长。控制货币供给和信贷规模，可以影响利率，进而调节经济增长。
（2）财政政策
一个国家的财政政策对利率有较大的影响，通常而言，当财政支出大于财政收入时，政府会在公开市场上借贷，以此来弥补财政收入的不足，这将导致利率上升。
（3）通货膨胀
利率水平随着通货膨胀率的上升而上升，下降而下降。
（4）企业需求和家庭需求
企业对信贷需求增加，利率水平开始上扬和高涨，而经济发展停滞时，企业对信贷的需求也随之减少，于是，利率水平转趋下跌。家庭需求对信贷的影响也是如此。
经济学课堂
利息率政策是宏观货币政策的主要措施，政府为了干预经济，可通过变动利息率的办法来间接达到目的。当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。
经济学
4月11日 负利率与应对措施
负利率是指利率减去通货膨胀率后为负值。也就是说，你把钱存进银行里，过一段时间后，算上利息在内，你的钱没有增值，反而贬值了。
当你把钱存入银行，银行会给你一个利息回报，比如某年的一年期定期存款利率是3%。而这一年整体物价水平涨了10%，相当于货币贬值10%。一边是银行给你的利息回报，一边是你存在银行的钱越来越不值钱了，那么这笔存款的实际收益是多少呢？用利率减去通货膨胀率，得到的这个数，就是你在银行存款的实际收益。
负利率的出现，意味着物价在上涨，而货币的购买能力却在下降。货币在悄悄地贬值，存在银行里的钱也在悄悄地缩水。
面对负利率时代的来临，将钱放在银行里已不合时宜，我们必须积极地调整理财思路，通过行之有效的投资手段来抗击负利率。
抵御负利率的手段有很多：
（1）进行投资
可以投资基金、股票、房产等，还可以购买黄金珠宝、收藏品。但必须以理性的头脑和积极的心态来进行投资，不要只看到收益，而忽视风险的存在。
（2）投资之外，还要开源节流，做好规划
（3）要做好家庭的风险管理
具体来说，就是将家庭的年收入进行财务分配，拿出其中的一部分来进行风险管理。
总之，你必须行动，不能坐等财产逐渐缩水。
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通货膨胀是财富的天敌，其对现金存款形式的财富危害最大。当“存钱”不但挣不到钱，反而还会赔钱的时候，就必须通过各种方式减少财富的缩水。
经济学
4月12日 利率与债券的关系
一般来说，利率调整的方向与债券收益率变动方向一致，与债券价格变动的方向相反。也就是说，当市场利率上升时，持有固定利率债券的投资者会发现，这时候自己持有的债券收益率也同样提高了，不过这时候的债券价格相对来说却降低了。
这种变动方向，有可能促使投资者用原有价格迅速卖出手中持有的债券，从而造成该债券在市场上供大于求，直接引发债券价格下跌。这种供大于求局面，反过来又会使得该债券的收益率重新回升、向市场利率靠拢，慢慢扭转原来的局面。
举例来说，如果面值10000元的1年期债券，年利率为3%，那么到期后它的本利和就是1000×（1+3%）=1030（元）。毫无疑问，如果这时候的市场利率就是3%，那么该债券的价格就是1000元，即1030÷（1+3%）=1000（元）。假如这时候的市场利率上升到了5%，那么该债券的收益率也就相应提高了，变成了1000×（1+5%）=1050（元）；与此同时，债券价格却相应降低到了1030÷（1+5%）=980.95（元）。相反，如果这时候的市场利率下跌到了2.5%，该债券的收益率也会相应下跌到1000×（1+2.5%）=1025（元）；债券价格相应上涨到1030÷（1+2.5%）=1004.87（元）。
利率与债券收益率之间的关系，在不同期限的债券上表现各不相同。虽然利率变动与债券收益率的同方向变动、债券价格的反方向变动规律不变，可是对投资者所带来的风险、投资收益高低各不相同。
一条普遍规律是，由于债券到期时要按票面载明的利率进行兑现，所以，离债券到期日越近，该债券的投资风险就越小。换句话说，长期债券的利率风险要大于短期债券的利率风险，当债券即将到期时，就意味着这种风险也即将消失。
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利率调整会促使债券收益率同方向调整，债券价格反方向调整。也就是说，利率上升后债券收益率会相应提高、债券价格相应下跌。
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4月13日 利率与股票的关系
一般认为，金融因素是影响股票价格最敏感的因素，而在金融因素中，利率的调整对股市行情影响最直接、最迅速。
具体地说，利率政策对股市的长期走势表现为：股票价格与利率呈反比关系——提高利率，股票指数会下跌；降低利率，股票指数会上涨。
股票价格变动方向为什么会和利率调整呈反方向呢？原因是：
（1）利率的上升，会增加上市公司借款成本，提高贷款难度，这样就必然会挤占公司利润、压缩生产规模，导致未来股价下跌。反之亦然。
（2）利率上升时，投资者用来评估股票价格所用的折现率也会调高，股票内在价值会因此下降，导致股票价格相应下跌。反之亦然。
（3）利率上升时，一部分资金会从股市撤出转而购买债券或存入银行，从而减少股市中的资金流通量，这种股市“失血”会导致股市下跌。反之亦然。
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既然利率调整与股票价格变动之间存在着一定关系，那么，投资者就有必要密切关注利率调整的时间、方向和力度，以便抢先一步进行股票买卖决策。
从我国实际情况来看，主要关注以下几方面：
（1）贷款利率调整幅度。
贷款资金是由存款来供应的，所以，从贷款利率的调整可以推测出存款利率也会出现相应调整。
（2）市场景气动向。
市场兴旺，物价上涨，利率一般会向上调整，因为只有这样才能吸引更多存款，减轻市场压力；反之，利率会向下调整。
（3）资金市场的紧张程度和国际金融市场利率水平。
道理很简单，在一个开放的市场体系中货币是没有国界的，必须从全球范围看问题。
经济学
4月14日 利率与高利贷的关系
高利贷是金融学中的一个名词，也是读者关心的。那么，究竟当借款利率达到多少时就算是高利贷呢？
2009年年初我国一年期法定贷款利率为5.31%，如果民间借贷的一年期贷款利率高于15.93%，就将被法律认定为高利贷；超过15.93%以上部分的利息视为高利率，不受法律保护。
也就是说，如果借款利率高于该标准，借款人可以拒绝支付这部分利息；如果去法院打官司，法院也不会支持这样的高利贷。法院通常采取的措施是，让借贷双方自己协商，重新变更借贷利率，直到符合规定为止。
高利贷的产生主要有两方面的原因：
（1）借款人通常有急用
所谓“病急乱投医”，明知利率过高也不得不借；
（2）货币经济不发达
货币需求量很大，供应量却很紧张，自然而然地借款利率就抬高了。
从全球范围来看，高利贷在资本主义早期阶段是一种主要信用方式，它起到两方面的作用：一方面，这种过高的利息盘剥使得小生产者的生产经营条件日益恶化，破坏和阻碍了生产力的发展；另一方面，借款人为了有能力支付高利率，不得不努力发展商品生产、促进货币回笼，客观上又推动了商品经济的发展。
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正常的利率水平反映了资金时间价值，畸高的利率却阻碍了生产力发展。虽然高利贷在资本主义早期起过作用，但总的看来危害极大。
经济学
4月15日 银行贷款
银行贷款是生意场上的一个常用名词，可是许多人对怎样取得银行贷款、向银行贷款需要具备怎样的条件等等并不是很清楚。
商业银行通过各种渠道和手段取得资金后，除了一小部分用于存款准备金外，其余资金都要用于贷款和投资，以便能从中获取利润。放款业务和投资业务，是银行资金运用的两大主要内容。
要争取到银行贷款，首先要弄清银行贷款都有哪些特点。
（1）向银行贷款只需要取得银行同意就可以，不必经过国家金融管理机关、证券管理机关等部门批准，手续比较简单，资金到位快。
（2）如果微观环境发生变化，还可以和银行协商变更有关条款。由于它面对的对象只有一个而不像债券那样分散，所以协商比较灵活。
（3）只需要和银行进行协商就行，不需要制作大量的文件，也不需要进行广告推广，所以融资成本低，贷款利率也要低于债券融资利率。
（4）贷款利息可以进入成本核算，企业能够从中取得节税效应。
（5）任何企业都可能把银行贷款作为长期资金来源，而不像发行股票、债券那样必须是股份制企业才行。
经济学课堂
银行贷款的种类按贷款期限不同可以分为短期贷款、中期贷款、长期贷款。短期贷款的期限在1年以内，包括1年；中期贷款的期限在1年以上、5年以下，不含1年但包括5年；长期贷款的期限在5年以上，但不包括5年。
经济学
4月16日 贷款程序
办理银行贷款的程序一般如下：
（1）建立信贷关系
企业对银行申请建立信贷关系，需要提交“建立信贷关系申请书”一式两份，等待银行信贷员的调查，调查内容包括：企业经营的合法性、独立性、是否属于国家产业政策发展序列、经营效益如何、资金使用是否合理合法。
（2）提出贷款申请
企业向银行提出贷款申请，必须从生产经营中流动资金的合理需要量出发，向银行申请流动资金贷款额度，填写“借款申请书”。银行会根据国家产业政策、信贷政策等规定，结合上级银行批准的信贷规模计划和贷款资金来源，对贷款申请进行审查。
（3）贷款审查
（4）签订贷款合同
主要内容包括：贷款种类、用途、金额、利率、期限、还款资金来源及还款方式、保证条款、违约责任等。
（5）发放贷款
贷款申请经审查批准后，下一步就是银行发放贷款了。
经济学课堂
贷款审查的内容主要有：
（1）直接用途。
（2）企业近期经营状况，主要看物资购进、耗费、库存，产品的生产、供应、销售，流动资金占用水平、结构，企业信誉，企业经济效益。
（3）企业发展前景如何，主要考察整个行业的发展前景，以及企业发展方向、产品结构、寿命周期、新产品开发能力，主要领导工作能力、开拓创新能力等。
（4）企业负债能力，主要看可用自有流动资金占全部流动资金的比例、企业流动资产负债率两项指标。
经济学
4月17日 中小企业贷款难在哪
（1）缺少为中小企业服务的中小银行
所有的银行都是嫌贫爱富，规模大的企业风险小，银行选择大企业放贷是一种理性选择。研究表明，银行规模越大，中小企业客户占比就越低。但是在发达国家，中小企业银行数量众多，他们更适合做中小企业。
（2）体制沉疴难改
原有的体制沉疴让银行对中小企业贷款敬而远之，如果企业缺乏合适的抵押品——特别是不动产，贷款很难成功。而大公司经过严格的审计，公开披露的信息也多，银行比较放心。同时他们拥有较多的固定资产，更容易找到抵押物。
（3）审批流程复杂，成本高昂
中小企业需要的都是几十万、几百万的小规模贷款，银行取得的利息收入往往无法弥补为此付出的经营成本。同样是三个人的信贷团队，做几十万和几千万贷款花费同样的时间，信贷员肯定会选择后者。
（4）中小企业暗箱操作，信用缺失
中小企业的经营过于灵活，内部人控制严重，对银行而言，其提供的财务报表不可靠。
（5）中小企业生产经营不稳定，受市场波动较大
中小企业资金少，实力弱，人才缺，技术薄弱，市场恶性竞争，很难保证经营可持续性。
经济学课堂
与银行来往的五个“潜规则”：
（1）千万不能撒谎。你可以不告诉银行一切关于公司的情况，但你所说的必须真实。
（2）你的年终结算最迟在经营年度后第三个月交给银行。
（3）在银行从其他途径得知你经营中的新问题之前，就得向银行汇报这些情况。
（4）把自己置于银行的位置考虑，从你所知的信息来评价自己的经营情况。
（5）不要轻易向银行许诺。一旦你完不成指标，银行就会认为，你缺乏远见和判断力。
经济学
4月18日 十一种创新贷款方式
除了各种典型的贷款路径，各商业银行还有许多创新贷款模式，也都是中小企业在寒冬期大可一试的新招。
（1）保理池融资。将应收账款交给银行去打理，银行将根据池的容量，为企业提供一定比例的融资，企业可随需而取，将领取应收账快速变现。
（2）买方信贷。银行向销售上的下游客户发放的、专门用于购买销售商所售商品的贷款。银行间接地支持了销售商的销售回款，改善其现金流量。
（3）机器设备按揭贷款。银行与大型设备生产商签订合作协议，对购买其产品的小企业发放的，专项用于满足其购买机器设备的贷款。
（4）商业房产按揭贷款。银行向企业提供资金用于购买商业房产，企业以购买的商业房产为抵押并分期偿还贷款。
（5）订单融资。企业凭借良好的买房产品订单，采取承兑汇票和直接贷款的方式从银行获得资金。
（6）保单融资。企业持银行认可的境内外保险公司开具的贸易信用保险保单，并将保单项下赔款权益转让给银行，即可凭借保费缴费单据向银行申请贷款。
（7）联保贷款。同一商圈的中小企业，组成联保小组，互相提供担保，承担连带责任，向银行申请贷款。
（8）股权质押贷款。借款人以其持有的股份作为质押担保，银行据此提供贷款。
（9）收费权抵押贷款。企业凭借经过政府有关部门批准的收费权，如污水处理收费权、公路收费权等，向银行进行抵押贷款。
（10）出口退税账户托管贷款。对于一些外向型的中小企业，经过银行与税务部门的合作，出口退税账户也可成为一种担保贷款工具。
（11）提货权融资。中小企业在采购大型企业货物进行销售时，可采取大型企业的提货权在银行进行质押专项融资，以销售回笼贷款分批取得提货权。
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企业要想得到银行更多的支持，诚信是先决条件，需要从无到有，从小到大的积累信用。这就要求中小企业多和银行沟通，让银行了解企业，支持企业。而不是到了缺钱的时候再去跑银行，临时烧香效果通常不好。
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4月19日 中小企业的贷款技巧
目前中小型企业尤其是个人创业者要想取得银行贷款依然有相当大的难度，为此有必要掌握一些贷款申请技巧，这主要是：
（1）用活政府和银行优惠政策的创业贷款
对于一穷二白的创业者来说，可以利用自住房作抵押办理创业贷款，最高单笔贷款限额50万元，贷款期限为l—3年。这种贷款不但手续简单，而且还可以享受一定幅度的利率下浮、政府贴息优惠。
（2）用自己或他人的财产作抵押的抵押贷款
例如，用自己的住房和汽车作抵押向银行贷款，房子你住着，汽车你开着，只是把产权抵押给银行而已，完全不影响你的使用，却可以从银行得到抵押物评估价70%以内的抵押贷款，最高限额为30万元。
（3）充分挖掘信贷资源的存单、国债质押贷款
如果自己或亲朋好友手中有尚未到期的存单、国债，可以算一算究竟是提前支取合算还是把它们作抵押向银行贷款更合算？存单质押贷款的金额一般在5000元以上、质押面额80%（国债是90%）以下，一般情况下当天就可取得贷款，非常方便。
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只要企业要求合理、自身具备提案件，再注重一些技巧，银行一般都会贷款给你。因为对银行来说，贷款利息是商业银行获取利润的主渠道。
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4月20日 洗钱是犯罪行为
洗钱是指通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的活动。
洗钱的主要特点如下：
（1）方式多样化
为了逃避监管和追查，洗钱的方式目前已经非常多样化。从洗钱工具看，包括金融机构提供的金融服务、空壳公司、伪造商业票据等；从经济方式创新看，包括网上交易、网络银行转移赃款等。
（2）过程复杂化
由于洗钱的目的是要改变犯罪所得的原有形式、消除犯罪证据、冒充合法收人，或者至少也要和合法收入融为一体，所以洗钱者总是不厌其烦地采取各种复杂手法、通过种种中间形态来达到目的。
（3）对象特定化
一般来说，洗钱的对象是特定的资金和财产，当然这些资金和财产肯定是和犯罪活动有关的，因为只有非法所得才有洗钱的必要。
（4）活动国际化
随着经济全球化发展，洗钱越来越呈现出国际化特征。
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根据法律解释，洗钱罪的主体可以是金融机构也可以是个人，以下五种行为都属于洗钱罪：
提供资金账户的；
协助将财产转换为现金或者金融票据的；
通过转账或者其他结算方式协助资金转移的；
协助将资金汇往境外的；
以其他方式掩饰、隐瞒犯罪的违法所得及其收益来源和性质的。
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4月21日 洗钱的五种手段
（1）古董买卖
举个例子来说，你买来一幅古画进行拍卖，同时暗中再把古画拍到手。如果你的买入价是10万元，那么你就会用支票付给拍卖行11万元（其中有给拍卖行10%的手续费）。拍卖行收到支票后，会给你一张9.9万元的支票（其中已扣除你的10%手续费）。于是，你的11万元洗成了你的9.9万元。
（2）海外投资
最典型的做法是，在进口设备和原材料时抬高价格，然后在国外供货商那里拿回扣、佣金，这样就把非法所得留在了国外；相反，出口设备和原材料时拼命压低价格，从而把货款差额存人国外的账户。
（3）地下钱庄
国内的地下钱庄一般与国外同行连成一体，在境内用人民币交割、在境外用外汇交割，境内外双方定期轧差、对冲结算。初看起来并没有资金外逃，但实际上已经暗渡陈仓。
（4）赌场
例如，把1000万元资金打入国外赌场后全部换取筹码进行赌博，当他输了100万元后就说“我不想玩了”，要求赌场把900万元人民币转入他指定的账户，对外则说这1000万元全部输掉了，即使发案也很难查实。
（5）证券
举个例子来说，洗钱者把支票存人证券公司资金账户，然后买入股票，把股东账户和其中的股票转托到其他证券公司，然后把股票卖掉提取现金，就这样达到了把黑钱漂白的目的。
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从金融管理秩序看，非法资金通过洗钱渠道漂白，其触角已经广泛伸向社会领域，严重侵害了金融管理秩序和社会经济秩序。
22006年10月我国制定了《中华人民共和国反洗钱法》，2007年1月1日正式实施。希望总经理朋友们不要冒着司法风险参与此类的活动。
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4月22日 金融风险的类别
金融风险就是在金融活动中对未来结果不确定性的暴露。
按照金融风险的来源不同，一般可以分为以下几类：
（1）市场风险
由于金融市场上的各种因素如利率、汇率、股票价格、商品价格等的波动导致金融资产价值产生波动的风险。
（2）信用风险
这是指由于交易双方的一方违约而导致产生财产损失的可能性。信用风险在金融市场上还是比较普遍的。除了传统风险以外，随着网上银行的发展，网络金融交易中产生的信用风险已经越来越突出。
（3）流动性风险
这是指由于金融资产的流动性降低而导致财产损失的可能性。就是原来值钱的东西不值钱了，在这种情况下就可能无法换取现金等价物来偿还债务了，从而会造成风险。
（4）操作风险
这是指由于金融机构的交易系统不完善、管理失误而造成财产损失的可能性。比如你拥有的某只股票某一天出现了涨停，你想全部卖出变现，可是由于线路繁忙怎么也成交不了，等到第二天重新卖出时股价已经回落，这就是一种操作风险。
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风险来源于未来结果的不确定性，本身并没有好坏之别。也就是说，任何一件事情如果它的未来是不确定的，它就存在着风险。从这点上来看，风险就是对未来结果不确定性的暴露。所谓风险大小，实际上也就是对这种不确定性所作出的概率判断。
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4月23日 金融风险的成因
从国内外形势看，金融风险是由以下因素产生的：
（1）国际金融体系范围内缺少最后贷款人
每一个国家的中央银行都是对本国金融体系负责的，如果一个国家出现比较严重的信用危机，例如外债太多，这时候国际金融市场又出现变化，就会产生金融危机。
（2）国际资本流入形成泡沫经济
发展中国家的金融自由化发展，会吸引国外资本大量涌入资本市场、房地产市场，就可能大大助长泡沫经济出现，从而引发金融动荡。
（3）金融行业本身的内在脆弱性
意思是说金融行业本身处于一种高风险状态。以商业银行为例，它随时随地会遇到诸如挤提存款之类的支付风险，从而引发金融危机乃至破产。
（4）经济周期的影响
经济繁荣时期的投资扩大、就业增加、企业投机性借贷资金增多，会造成金融资产价格暴涨、信用扩张，产生通货膨胀；经济萧条时期的投资压缩、就业减少、贷款规模缩小、通货紧缩，都会造成金融风险。
（5）政府的不当干预
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金融风险虽然需要依靠主观推断，但并非凭空想象，它的特点是：
（1）客观性
只要有货币、信用、银行活动，金融风险就必然存在。
（3）不确定性
（3）传染性
金融活动与国民经济各部门有密切关系，所以它能通过利率、汇率、收益率等经济变量关系，在各领域之间形成多米诺骨牌效应。
（4）可控性
通过对金融活动中的资产结构、盈利状况等真实资料进行检查和分析，会有助于对金融风险作出事前识别和预防、事中化解、事后补救。
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4月24日 金融风险的防范
虽然金融风险本身并没有好坏，是不以人的意志为转移的，但毫无疑问，只有把金融风险控制在一定范围内才不至于让它“坏了好事”。而要做到这一点，就必须对金融风险进行管理和监管。
金融风险管理是指通过辨识、衡量、分析金融风险，对它进行有效控制和处置，尽可能防止和减少损失，维护金融系统健康稳定地发展。具体办法是：
（1）要对所面临的金融风险影响程度作出初步评估
（2）对它会造成什么样的影响及其损失范围、程度进行估计和衡量，并作出定量分析
（3）选用合适的策略和工具如风险回避、风险转移、风险保留、风险防范、风险控制等进行处理
（4）作出有效性评价，并在此基础上进行调整和改进
金融监管是指通过制定市场准入、风险监管、市场退出等标准，对金融机构的经营行为实施有效约束。
具体模式有：分业经营、分业监管；综合经营、集中监管；两者兼而有之。需要注意的是，金融监管并不能保证金融机构不再发生金融风险，造成金融损失。
金融风险是金融危机的诱因。金融风险客观存在，但又可以通过加强内部风险管理和外部监督，把它控制在一定范围内。
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比较小的金融风险还不至于构成金融危机，可是如果积聚到一定程度，就会以以下金融危机的方式出现：
（1）银行危机
（2）货币危机
（3）债务危机
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4月25日 次贷危机的演变
一般认为，这次由次贷危机引发的金融海啸到现在已经达到了六级，它们分别是：
第一级，2007年8月至9月，美国多家与次级抵押贷款、次级债相关的金融机构破产。
第二级，2007年末至2008年初，美国花旗银行、美林银行、瑞士瑞银银行等主要金融机构因为次级贷款出现巨额亏损。
第三级，2008年3月，美国第五大投资银行贝尔斯登濒临破产。
第四级，2008年7月，美国最大的两家住房贷款机构房利美、房地美陷入困境，迫使美国政府于2008年9月7日接管这两家公司。
第五级，2008年9月，美国第四大投资银行雷曼兄弟控股公司宣布破产保护、美林公司被迫出售给美国银行；全球最大的保险公司美国国际集团被政府接管。
第六级，2009年2月，各国陆续公布金融海啸爆发以来的庞大亏损，推出史无前例的大规模救市方案；贸易保护主义开始扩散到金融领域。
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这次次贷危机引发的金融海啸，对全球金融、经济的破坏程度与1929年的经济大萧条有得一比。受金融海啸影响最大的是美国，但第一个发生国家破产的是冰岛。随后，巴基斯坦、韩国、英国也都出现严重问题，俄罗斯的日子也很不好过。
总体来看，外资依赖度越高的国家和地区，受这次金融海啸的影响越大，有的国家经济甚至倒退了好几十年。如果事态继续发展下去，由此引发局部战争也有可能。
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4月26日 银行为什么破产
在许多人眼里，银行是“国家”的，是不可能破产的；或者说国家为了不至于引发社会动荡，也“不敢”让银行破产。
这种观念过去非常强烈，几乎是所有人的共识。但随着时代的发展、观念的转变，尤其是2008年爆发的全球金融海啸，读者已经比较清楚地看到了银行作为金融机构是完全可能倒闭的。
国外的银行是这样，国内也是如此。1998年海南发展银行的关闭清算、1999年广东省国际信托投资公司的破产，就是国内金融机构倒闭的真实典型。
归根到底，银行是企业，而企业是以盈利为目的的。当银行亏损过多或者长期资不抵债，或者违反国家法律法规，都可能会遭到破产清算。
以这次金融海啸冲击下的美国银行业为例，许多中小型银行已经倒闭，即使连那些巨无霸的特大型金融机构也难逃厄运。
例如，美国最大的五大投资银行高盛集团、摩根土丹利公司、美林公司、雷曼兄弟控股公司、贝尔斯登公司，在2008年的短短几个月内就全军覆没；紧接着，美国最大的储蓄银行华盛顿互惠银行又于2008年9月被美国联邦存款保险公司接管，标志着它成为美国历史上倒闭的最大规模的储蓄银行。
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银行倒闭是市场经济规律作用的结果。按照国际惯例，金融机构退市的主要方式是同行接管、行政关闭、兼并收购、破产清算。
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4月27日 金融市场的分类
金融市场是指以各种金融工具为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。
它包括三层含义：一是它是一个场所，即用金融工具进行交易的场所；二是它反映了金融工具供需双方形成的供求关系；三是它的运行机制主要是价格，包括利率、汇率及各种有价证券的价格。
金融市场的分类常见的有以下四种：
（1）按照中介特征分为直接市场和间接市场
在直接金融市场上，资金供求双方是直接融资的，一方发行债券或所有者凭证，另一方出钱购买，不需要通过信用中介。
在间接金融市场上，资金供求双方是通过信用中介来融资的。
（2）按照交割方式分为现货市场和衍生市场
（3）按照交易期限分为货币市场和资本市场
货币市场和资本市场的最大区别是交易期限长短不同。
如果金融工具的交易期限在1年以下，就称为货币市场，主要包括同业拆借市场、商业票据市场、回购市场、大额可转让定期存单市场、短期政府债券市场等。
如果金融工具的交易期限在1年以上，就称为资本市场，主要包括银行中长期存贷款市场、有价证券市场。
（4）按照交易地域分为国内金融市场和国际金融市场
国内金融市场的交易限于一国之内，既包括全国性的以本币计值的金融交易，也包括地方性金融交易。国际金融市场的交易就是指跨越国界的金融交易。
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也许你对金融市场已经非常熟悉，可是这并不代表你知道金融市场的重要性。金融市场涵盖了几乎所有的经济信息，并且在不停地传递着这些信息。以各种利率为代表的金融市场交易价格的变化。随时随地牵动着国民经济各部门的宏观经济发展趋势。
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4月28日 金融市场的功能
从整个经济运行角度看，金融市场的作用主要表现在以下几方面：
（1）资金“储钱罐”
金融市场在把分散资金汇聚起来重新投入社会再生产、调剂国民经济各部门及各部门内部资金、提高利用率方面功不可没。
（2）资源优化配置和分散风险
金融市场优化资源配置、分散金融风险，主要是通过调整利率、调整各种证券组合方式以及市场竞争来实现的。
（3）调节宏观经济
金融市场也会为政府对宏观经济的管理起到间接调节作用，这主要反映在政府相关部门通过收集、分析金融市场信息作为决策依据上。
（4）国民经济“晴雨表”
金融市场是公认的国民经济信号系统，主要表现在为金融交易会反映货币供应量的变动。
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金融市场对宏观经济具有直接调节作用。通过银行放贷前的仔细审查，最终只有符合市场需要、效益高的投资对象才能获得资金支持。大家都这样做，整个宏观经济面就会得到改善。
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4月29日 金融市场的构成
金融市场的构成要素包括以下几方面：
（1）交易对象
金融市场的交易对象是货币资金，但其载体是各种金融工具。离开各种金融工具，货币与货币之间本身是无法进行交易的。
（2）交易主体
金融市场的参与者非常广泛，大致包括：政府部门（政府运转需要资金，比如基础设施建设；但有时候也会提供资金，如各种预算还没有完全支付时可能会有资金结余）；中央银行；经营性金融机构；工商企业（工商企业在企业发展是对资金有很大需求）；居民个人（居民个人通常是金融市场的资金供应者，但在购房、买车或者创业时，也有可能向银行借贷）。
（3）交易价格
金融市场的交易价格表现为各种各样的利率。如贴现市场利率、国库券市场利率、银行同业拆借市场利率等。这些利率之间有着密切关系，而且会呈现出同方向变化趋势。
（4）交易组织方式
金融市场的交易组织方式主要有三类：集中交易方式，如交易所；分散交易方式，如柜台交易；电脑网络交易。这些交易方式之间并不是相互排斥的，而是相互交织在一起。
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金融市场是利用各种金融工具实施货币交换的场所，可以是有形市场也可以是无形市场。金融市场是经济发展趋势的“风向标”。
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4月30日 全球性金融组织
当代国际金融的一大特点是，国际金融组织相继出现，并且在全球化经济发展中起着越来越重要的作用。所以，简单了解一些全球性金融组织概况对总经理而言很有必要。
关于全球性金融组织，可以主要关注以下几个：
（1）国际货币基金组织
国际货币基金组织是联合国的一个专门机构，是为了协调国际之间的货币政策、加强货币合作建立起来的国际金融机构，1945年12月成立、1947年3月开始办理业务，总部设在美国首都华盛顿。
（2）世界银行集团
它实际上包括国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司等一系列组织。
国际复兴开发银行简称世界银行，它的宗旨是：协助成员国的经济复兴以及生产和资源开发；促进私人对外贷款和投资；鼓励国际投资，开发成员国的生产资源。
国际开发协会成立于20世纪50年代。它的宗旨是：向符合条件的低收入国家提供长期优惠贷款，帮助这些国家加速经济发展，提高劳动生产率，改善人民生活。
国际金融公司成立于1956年，主要是为成员国的私营企业提供国际贷款。
（3）国际清算银行
国际清算银行在1930年成立，总部设在瑞士巴塞尔，享有国际法人资格以及外交特权和豁免权，并且不需要纳税。
国际清算银行的工作是：为促进各国中央银行之间的合作，为国际金融业务提供便利条件，作为国际清算的代理人或受托人。
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全球性金融组织各有自己的服务宗旨和业务范围。充分利用这些金融组织资源，对促进本国经济发展有着巨大的帮助作用。
不仅是国家可以利用他们的资源，总经理朋友也可以向它们申请资金来援助企业发展，只是审批流程和手续较为繁琐。