前言

根据《投资时报》联合数家第三方咨询机构及财富管理平台调查整理出的“投资时报·2014新贵阶层投资报告”（以下简称《报告》），截至2013年年底，中国大陆可投资资产超过1千万元的高净值人士，即千万富翁的数量已逾105万人，集中于北京、上海、广东和浙江等地。调研结果显示，超过30%的高净值人士、超过50%的超高净值人士（即可投资资产超过1亿元的高净值人士）持有境外投资。在已持有境外投资的高净值人群中，有将近60%的受访者表示未来会进一步增加境外投资金额。在目前没有境外投资的高净值人士中，超过50%的受访人士表示计划未来开始实施境外投资。

1.跨境投资的主要动力和原因

《胡润百富》发布的《2014中国投资移民白皮书》显示，受访投资人群平均选择两个海外投资原因，其中，资产配置及分散风险、子女教育是最主要原因，分别占19.8%和19.4%。希望通过投资达到移民目的的约占16%，为养老做准备的约占11%，有闲置资金并希望通过海外投资使资金升值的约占10%，为保障财富安全的约占9%。

海外投资的主要原因

2.海外资产配置集中三地

在海外目的地的选择上，中国香港、美国和加拿大是中国高净值客户海外资产配置的主要集中地。这三地集中了高净值客户海外资产量的60%左右，同时也是海外移民的热门目的地。当海外投资地同时也是良好的客户定居地时，该目的地将具有更强的吸引力。

本书主要是针对中国投资者海外投资的热选目的地之一——美国来全面阐述如何在美国进行投资。

3.投资移民意愿依旧强烈

调研结果显示，约60%的高净值人士表示自己正在考虑或已经完成投资移民，与两年前比例大致持平。超高净值人群中该比例超过70%。另外，数据显示全部受访者中有约10%表示自己不移民，但会为子女办理移民。他们希望通过投资移民为子女教育创建平台，为子女海外学习生活做好铺垫。

关于投资移民的主要原因，教育质量、环境污染和食品安全问题是移民的最主要原因，分别占21%、20%和19%。

关于移民的目的地，美国是受访高净值人群投资移民的首选国家，占52%；最近投资移民政策发生巨变的加拿大仍然排名第二，占21%。美国排名第一的主要原因是美国的教育资源和质量位居世界第一，且具有良好的社会和生活环境，而子女海外教育是投资者申请投资移民的主要原因之一；另外也因为原来几个移民热选地的移民政策发生了不利于投资移民者的变化，比如加拿大移民部于2014年6月19日宣布终止“联邦投资移民计划”和“联邦企业家移民计划”，此前积压的6.6万份申请全部作废，其中5.7万份来自中国。而前两年澳大利亚则推出“重要投资者”商业移民计划，将投资额度提高到了500万澳元（约3000万元）。欧洲一些国家如西班牙和葡萄牙最近新开放了买房投资移民成为“移民新黑马”，但因为这些国家的综合经济实力、教育水平以及这些移民签证的某些局限性，导致其还未能成为目前投资移民最热选目的地。投资者具体适合到哪个国家投资移民，要综合考虑投资移民主要目的和家庭财产收入以及其他因素，因人而异。

鉴于美国近几年成为中国投资移民者选择的热门目的地之一，且美国的EB-5投资移民项目虽然相比较投资额要求更低（50万美元在目标就业地区，100万美元在非目标就业地区），但其投资移民项目的一项基本要求是“投资需处于风险当中”，这使得投资移民项目的选择和申请的办理相对复杂，很有挑战性。所以在本书第一章，我们邀请美国投资移民界各类专业人士从介绍投资移民两种方式（直投和区域中心项目），到如何选择项目，了解美国证券法对投资移民项目的规制，如何办理I-526有条件绿卡的申请以及取消限制条件的I-829的申请，以及移民前如何对家庭财产和收入进行税收规划，移民后如何履行美国税务申报义务等进行了全面阐述，为有意到美国投资移民者指点迷津，答疑解惑。

4.房地产投资是中国投资者海外投资包括美国投资的第一选择

根据《报告》调查显示，对于高净值人群，房地产仍是其第一投资选择，且有反弹趋势，比例达到64%，比2012年上升4%。约30%的受访者表示会投资房地产市场，一方面可以满足自住需求，如为未来子女出国接受教育做准备；另一方面，在经历了次贷危机后，投资者认为北美的房地产市场存在一些短期内价格被低估的投资标的，具有一定的投资机会。

另外，随着近年来国内楼市调控力度的加大，留给投资者的空间已经很小。“投资中国楼市不如去海外买房”成为许多人的选择，越来越多的国内居民涌入欧美国家，“抄底”海外房地产。有数据显示，近两年到美国投资买房的中国投资者已经超过加拿大投资者，位居投资美国地产的外国投资者的第一位。

中国投资者到美国投资买房的高潮中，不仅包括中国个人投资购买住宅房产，也包含中国开发商到美国购买商业地产、养老地产和买地进行房地产开发。鉴于目前美国东西两岸纽约和加州是中国投资者进行房地产投资最热门的地方，本书第二章分别邀请了纽约和加州资深房产经纪人为读者解读这两地市场以及具体投资房产事宜；并邀请房地产投资相关专业人士讨论了房屋抵押贷款、产权保险、房产管理以及房地产投资的法律和税务事宜等。

5.跨境投资和财富管理

中国的新贵阶层愈来愈重视对投资和财富的管理。近几年来，中国投资者对美国的投资包括绿地投资和跨境并购，屡创新高。同时《报告》显示，在境外投资中，接近50%的受访者希望在境外投资市场投资具有固定收益或者优先受益的投资项目，或者债券和保险等固定收益类产品。另外这几年国内股市波动很大，而美股等境外资本市场相对成熟，且最近创出了新高，所以美国股票投资一直也是中国人士跨境资产配置和投资的主要方式之一。本书第三章首先阐述了中国投资者如何在美国进行投资设立公司和并购，然后邀请华尔街投资管理和资产配置专业人士阐述如何进行股票投资和保险投资，以及跨境投资并购的相应会计和税收问题。

美国财富管理和家族办公室的历史比中国要更为悠久。中国新贵阶层富裕后，急需的是如何对财富进行管理，并传给下一代。本书第三章也简述了美国财富管理和家族办公室基本理念和相关信息。

6.海外留学已成为子女教育首选方式

《报告》显示，子女教育是中国人最关心的话题之一，而送孩子去海外留学已成为子女教育的首选方式，八成富豪计划让孩子接受海外教育，其中64%计划在大学前送孩子出国，高中被一部分人认为是最适合出国留学的时间。出国留学的平均年龄为17岁，大约在高中一或二年级。英语国家是主流海外教育目的地，美国、英国、加拿大在过去五年中稳居前三。

美国以其位居世界第一的教育资源、环境和质量，稳居中国人海外留学选择前列。亚洲包括中国父母一般有浓重的“名校情结”，希望孩子能加入好的初高中一直到美国常春藤大学以及其他知名大学。本书最后一章邀请美国入学申请咨询专业机构和其他相关专业人士，为读者解读如何申请美国初高中、大学、研究生院（包括法学院和商学院），毕业后如何求职就业，以及国际学生留学和工作过程中的签证选择。

7.子女美国留学就业与EB-5投资移民

值得注意的是，近35%的海外投资原因是子女教育和投资移民，而这两种在某种程序上是相互交融影响的。外籍学生在美国留学毕业后若希望留在美国工作，需要获得H-1B工作签证。而获取H-1B工作签证在某种程度上变成运气，因为现在对于H-1B签证的需求远远超过了年度的配额。每年的4月1日，USCIS（美国移民局）开始接收65000个新的H-1B签证，加上20000个高学位的配额。在过去的几年里，由于大量的申请，这个提交期都在一个星期内关闭。例如，在今年的4月7日USCIS宣布已经收到了172500份H-1B申请，并停止接受更多的申请。当申请人数超过了可用的配额后，USCIS采取抽签系统来分配签证。由电脑生成的方式随机选择达到配额数量的申请，如果没被抽中的将被退回，则即使外籍毕业生找到了工作，也必须放弃工作离开美国。

另外，H-1B签证需要一个美国的雇主赞助并要求雇主提供详细全面的配套证明文件，如本书第四章最后一节详细阐述的。大部分美国雇主不愿意承担这份签证申请的麻烦而不愿意招聘外籍学生，尤其是在非理工科的经济、管理、金融和法律等文商科领域，合格的美国本土学生趋之若鹜，雇主选择众多，一般很少选择外籍学生以免承担签证申请的麻烦。在美国学生不太热衷的理工方面，如化学、物理和工程等，外籍学生找到愿意支持签证申请的美国雇主的机会将多一些。但即使如此，H-1B是一种非移民类的签证，只有三至六年的有效期。期满后该学生如无绿卡或公民身份支持，仍需回国。其在H-1B签证期间如失去工作或换雇主，需要另行递交H-1B签证申请。

所以对支持子女在美国留学后就业的且有财力的父母而言，为子女通过EB-5投资移民项目申请绿卡是非常重要的。这个申请最好在子女入学后即开始甚至更早，确保子女在大学三年级开始找工作之前至少拿到临时绿卡。一来如果子女在21岁之下，子女可跟随父母投资移民一起申请绿卡，即全家人一笔投资就可以申请绿卡。另外现在EB-5投资移民申请积压颇多，临时绿卡的审批时间甚至都超过了12个月，所以应及早申请。

无论是投资移民、举家搬迁，还是买房置业，抑或借鉴美国财富管理经验和利用投资机会跨境投资和资产配置，或是送子女赴美留学就业，都说明了中国国家的富强和人民的富裕，也显示了中国和中国人正走出国门，展现其国际化的能力和风范。但如本书后记所言，无论走多远，中国根是不变的。