第10章 一定要知道的投资理财知识(3)

缺点：当其中一方收入高于另一方时，可能会出现问题，收入较少的一方会为了较少的可支配收入而感到不满。

二、比率分担型

夫妻双方根据个人的收入情况，按收入比率提出生活必需费，剩余部分则自由分配。

这种方式的优点：夫妻基于各人的收入能力来分担家计；

缺点：随着收入或支出的增加，其中一方可能会不满。

三、全部汇集型

夫妻将双方收入汇集，用以支付家庭及个人支出。

这种方式的优点：不论收入高低，两人一律平等，收入较低的一方不会因此而减低了彼此可支配收入；

缺点：从另一方面来讲，这种方法容易使夫妻因支出的意见不一致造成分歧或争论。

选择最合适的分担类型，首先要对家庭的财务情况进行认真分析，根据具体情况进行选择。所以在确定分担类型前，夫妻应该认真整理一份自己的家庭账目，并从中寻找到家庭财务的特点。简单地说，夫妻理财分收入与支出两本账即可，或者规定一个时期为一个周期，如一个月，或一个季度．一列收入，另一列是支出，最后收支是否平衡一目了然。

收入账应记：

①基本工资：各种补贴、奖金等相对固定的收入；

②到期的存款本金和利息收入；

③亲朋好友交往中如过生日、乔迁收取的礼金、红包等；

④偶尔收入，如参加社会活动的奖励、炒股的差价、奖学金所得等。

支出账应记：

①除了所有生活费用的必需支出外，还包括电话费、水电费、学费、保险费、交通费等；

②购买衣物、家用电器、外出吃饭、旅游等；

③亲朋好友交往中购买的礼品和付出的礼金等；

④存款、购买国债、股票的支出。

●夫妻财产明晰、透明

今天，夫妻理财从婚前财产公证到婚后的“产权明晰”、“各行其道”，已形成了一个比较完整的规模。这不仅仅是一种时尚的潮流，而是反映了中国社会、家庭结构变化以及家庭伦理观念转变的趋势。

★结婚不满两年的娟子有一肚子的苦水：“我和丈夫几乎天天吵架。他给外面什么人都舍得花钱，从来不和我商量。家里经济压力很大，既要还车贷，又供着我单位的一套集资房。这些他都知道，可是真要他节省比登天还难。”

娟子还说，她和老公谈恋爱的时候就觉得他出手挺大方的，结了婚以后才反应过来，敢情这“大方”都是对别人的，自己家里那么多地方要花钱，他却说自己要应酬朋友，希望娟子“理解”他。

“结婚前我们约定要做一对自由前卫的夫妻，开销实行AA制，各人管各人的钱，可是现在看来，一对夫妻再前卫再另类，过起日子来还是像柴米夫妻一样。他很反感我过问他的财务，说钱该怎么用是他的权利。”

娟子的老公于先生面对娟子的指责也不满，他很苦恼，妻子每天对他口袋里钱的去向盘查得近乎“神经质”，而她自己却三天两头地买新衣服、新鞋子。结婚后，按照先前的约定他和妻子实行财产AA制，因为他的薪水比较高，所以娟子希望他能多付出一点，但是正在为事业奋斗的于先生除了负担家庭支出，更多的财力都花费在应酬、接济亲友、投资等事情上。因为妻子管得过死，于先生心理上接受不了，他反而变本加厉地“交际”。 ★

这种矛盾在现代家庭中经常发生。专家说，不透明的个人财产数目和个人消费支出是这小两口家庭矛盾的真正的核心，娟子和她老公的独立账户都不是向对方公开的，彼此之间又没能很好地沟通每笔花费的去向，从而失去了夫妻之间的信任感。

当男女两人组成家庭时，不同的金钱观念在亲密的空间里便碰撞到了一起，要应付金钱观产生的磨擦并不是一件易事。专家指出，夫妻间在理财方面意见的分歧，常常是婚姻危机的先兆。有人说，“夫妻本是同林鸟”，后面却又拖了一句“大难临头各自飞”。而这种连理分枝情况的产生，往往是由于理财不当引起的。

夫妻双方该如何打理资产呢？该集权还是分权？花钱应以民主为宜还是独裁？一方“精打细算”，另一方却“大手大脚”时怎么办？这时候，夫妻AA制理财方式便新鲜出笼了。

所谓AA制并不是指夫妻双方各自为政，各行其道，而是在沟通、配合、体谅的情况下，根据各自理财验、理财习惯与个性，制定理财方案。

夫妻理财AA制在国外极为普及。一位外国朋友说，我不能想象没有个人帐户，没有个人独立会是个什么样子。我认为，把我的钱放进我丈夫的帐户里，或者反过来，把我丈夫的钱放在我的帐户里，那简直就是愚昧。在我的家里，我负责50％的开支，我要的是对我的尊重。

夫妻间管头管脚总是让人烦恼，这就使一定的个人资金调度空间显得十分重要。现实生活中青睐夫妻AA制的人确实还不少。一位主妇说，我同丈夫现在就是明算帐。他是一家公司的经理，收入比较高。通常，家中重大开支如购房、孩子上学等我们都各出一半，各自的衣服各自负担。日常生活的开支由双方收入的30％组成，如有剩余便作为"夫妻生活基金"存起来，时间长了也相当可观，被视为一种意外收获。虽然我同丈夫的感情基础不错，但我们都有各自的社交圈，也许有一天，对方突然"撤股"，那么各自储备的资金将会弥补这种生活的尴尬。

●适合一般中国家庭的投资方式

随着我国金融产品的增加，家庭投资理财方式越来越多，但并不是所有的投资方式都适合于工薪家庭。有一句老话很有道理：“不能把所有鸡蛋都放进一个篮子里。”

一般来说，适合工薪家庭的投资形式有以下几种：

一、购买保险，保了平安又赚钱

多年以前，保险的功能只是对人身或财产进行保障。随着保险业的发展，保险产品已越来越丰富，分红险目前已成为保险公司的“宠儿”，原因就在，分红险不仅购买简单、保障全面，而且还能每年给保单持有人带来不定额的红利收益。

分红险主要包括养老、教育、保障和综合等几种类型。分红险有两种交费方式，一种是一次性将所有保费交完的趸交式；另一种是分期交纳保费的期交式。前者适合当时手中资金宽裕的客户，后者交费压力相对较小，但总的保费要比前者高一些。至于保障金的领取，有的是交费完成后一次性领取，有的是交费完成后分期领取，还有的是一边交纳保费，一边从公司领取现金返还。分红险保单还可以质押给银行。购买分红险更多考虑的是保障，对收益应该低要求。分红险风险低、有保障、能分红、可流通，适合保守的投资者投入。

二、投资国债，利息稳定很安全

国债是国家发行的，安全性很高，有记账式国债和凭证式国债两种形式。凭证式国债主要通过银行柜台发行，有债券凭证，而记账式国债主要通过证券公司进行买卖，债权通过股东账户记录。

凭证式国债收益率基本与银行存款相当，但没有20%的利息税。记账式国债的最大特点就是可以像股票一样买卖，而票面利率往往比凭证式国债要高。由于此类国债受到供求关系和政策面的影响较大，因此价格会有所波动，如果投资者能够低买高卖操作得当，就可在国债利息之外，获得一笔额外的收入。目前我国的记账式国债有22个品种可供选择，利率有固定和浮动两种。债券的收益不仅比银行利息高，而且安全性也不差，是稳健投资者的重要选择。

三、购买基金，委托理财收益稳健

基金就是由基金管理公司发起的，将投资者的闲散资金集中起来由理财专家进行统一管理运作，然后分配收益的投资方式。我国的基金市场兴起于上世纪末期，当时以封闭式基金(即投资者在基金存续期内不能赎回投资，只能转让)为主，近年来，开放式基金(即投资者在基金存续期内可以赎回投资)已经成为基金业的主流发展方向。开放式基金通过证券公司和银行发行，投资者申购赎回手续相对简单。

开放式基金的投资收益主要来源于基金的分红和基金净值增长，这两方面均取决于基金管理公司的运作能力。相关统计数据显示，去年以来开放式基金的运作较为出色。截至今年3月中旬，在已经发行的55只开放式基金中，有54只基金的净值都在1元面值之上，而其中不少基金的单位净值都超过了1.1元。成立一年以上的基金净值平均涨幅超过了15%，其中最大涨幅甚至超过了40%，而分红回报率最高的基金则达到了17%。

以工薪家庭为例，如果追求的是低风险、收益稳定，那么比银行储蓄更优化的替代品就是基金。我国股市波动较大，“炒股”既需要投入大量资金，又要投入相当的时间和精力，不适合中小投资者；而基金既是百姓委托专家理财的产品，又可以灵活、及时地调整投资产品的比例，是规避经济周期性波动风险的一大法宝，因此颇受大众青睐。

四、投资房产，通行但不适合大众

投资股票和房产是国际上通行的做法。但在房价已处高位的城市，房产升值还有多大的空间，这笔账必须精打细算。举例说，深圳经历1993年房产高潮后，至今房价在下跌，许多房子未能实现在流通中增值。如果央行升息，房贷成本将随之上升，那么贷款炒房者就会增加风险成本，因此投资房产要根据自身资产实力慎重行事。

介于房地产的流动性最差，投资变现时间较长，交易手续多，过程耗时损力，因此不适合大多数人。

五、投资外汇，并非规避风险好品种

外汇投资对硬件的要求很高，且要求投资者能够洞悉国际金融形势，其所耗的时间和精力都超过了工薪阶层可以承受的范围，因而这种投资活动对于大多数工薪阶层来说不现实。

六、投资股市

股票是投资收益和投资风险都较高的投资工具，因此投资者一定要控制投资风险。在有充分准备和成熟心态下才可介入。

七、买卖期货

由于期货交易是对商品合约的买卖，因此交易规则的以小博大性，加上商品价格不可预知性非常高，因此也就决定了期货市场的风险非常大。不过，承受高风险的同时，由于放大了资金使用量，因此收益非常可观。期货市场上，巨大收益伴随着巨大的风险，因此投资者介入期货市场一定需要有足够的心理承受能力，同时确定好获利目标和最大亏损限度。

如果一个年轻的家庭，承受风险的能力相对较强，在家庭财务的安排上应采取一些积极进取的策略进行理财，使家庭财产实现快速增加；如果是一个上有老下有小的中等收入的家庭，那么投资应该采取相对稳健的投资方式，而一些家庭属于成长期，是积累财富的阶段，很多人生目标需要去创造和实现，最好选择保守投资方式。

当然上述的几种投资方式都是在增加抵御家庭的收入风险和通货膨胀风险的能力。因为风险和收益永远是成正比的，所以，风险越高的投资方式也越会给财富带来更多的增值。

●规避家庭财务风险

这个世界是有风险的。什么是风险？风险就是不确定性，人类最大的风险，就是不能知道自己的将来。

每一个未知的事情如果恰好又是令人担忧的事情，那是因为这些事情会对你或者家庭的财务带来影响。

我们的经济状况能被相当平常的、意外的事情搅乱甚至毁掉，每一个无法预料的事情首先会影响你们小俩口的财务稳定，当意外真的发生了，你最大的问题就是从何处获得所需的资金来应付你们的基本开销和未知开销，直到你们再次变得安全无忧。事情一直如此，而在经济以及政局不稳定的时候更加如此。怎样才能规避家庭财务风险呢？

一、建立应急基金

手上要有现金或者现金等价物如随时可以提取现金的银行卡，有人认为货币基金或者股票有很好的流动性，但如果有变现时差存在，还不能完全等同现金。

二、正确运用信用卡

当意外事情发生时，如失业或者疾病，信用卡透支额可以帮人渡过难关。但事实上，很多背负信用卡债务的人并没有失业或者染病，他们只是用现金卡去购买暂时无力用现金购买的东西，并背负16％左右的债务，那是愚蠢的。

三、为未来的生活投资，而不是为金钱本身

在利率低的时候，存款帐户的钱很难支付未来孩子的学费，虽然看上去你做了计划，原因是通胀以及学费增长。另一方面，看到利率太低的人却可能盲目投资，我最常被问的一个问题是我有30万，我该如何投资？而我要反问的问题是，你为什么要投资？为教育还是为养老？或者只是追求购买豪华别墅？不同的生活打算，投资计划及风险承担是很大区别的。

四、转移风险与购买保险

买保险的本质就是花钱转移风险。如果某个意外事件发生，给你的财务带来的影响对你的生活品质带来太大改变，是你不能接受的程度的时候，购买保险就能找到为你买单并带来财务稳定的人。记住，有些风险是你能承担的，有些带来的财务波动太大，比如重大疾病、意外死亡等，就最好转移给保险公司。买保险要注意给付条件是不是你担心的条件，否则货不对版，就不能雪中送炭了。

五、减少债务和为债务投保

如果有足够的支付能力就尽量减少债务，因为意外发生的时候，债主并不会心慈手软，信用卡的债务、购楼购车的债务都是受法律保护要定期偿还的。同时，每增加一项负债，就等于增加了风险暴露程度，相应的保额就要提高，也就是说，你要多付一点保费，让保险公司在意外发生的时候为你的债务买单，这样，你所关爱的人，就会减少这部分生活的压力了。

另外，值得提醒大家的是，最好的规避风险的方法是请专业人士帮助您量身订作一个适合自身风险承受能力的方案，在实现目标的同时把风险控制在最小程度。假设这样一个家庭：30多岁的白领，有稳定的收入，一个3岁的孩子，老人有自己的退休金，房子车子已经解决。理财目标是孩子留学和自己养老。建议4：3：2：1投资。40%的资金投入到股票、基金；30%的资金投入到房产；20%资金投入在和债券近似的收益型产品，也包括债券基金和分红保险。10%买保障类保险，防范意外打击。这个组合中，要选择一些外币类资产，包括国外的金融产品，可以进一步分散风险。

●向美国人学习家庭财务管理

美国一位财务专家罗杰斯说过，无论有多少种“令人欣赏”的理财点子，夫妻之间都不应放弃几条最基本的原则，这是把家庭矛盾化解到最小的最佳方法。

那么，什么才是“科学的家庭财务原则”呢？

一、家庭财务原则上应由夫妻双方共同管理，在理财权利上不应分出主次和高低

二、夫妻一体，财务独立

许多理财顾问建议所有个人都应该有属于自己的私人账户，由个人独立支配。这个安排可以让夫妻做自己想做的事，比如妻子可以每个星期去做美容，丈夫则可以去与朋友聚会。这是避免纷争的最好办法，在花自己可以任意支配的收入时，不会有受人牵制的感觉。

当然独立账户的建立应该是公开的，它体现了夫妻双方的信任。目前流行的“夫妻一体，财务独立”的理财方式多为独立账户形式。

三、互相监控 财政支出