第2章 开店前的投资预算(1)

你的筹资渠道是否稳健高效？

在当前企业筹资渠道多样化的形式下使企业面临着选择何种筹资渠道合适，采取什么筹资方式以及向谁筹资成本最低，风险最小和获利较大的一系列问题，作为企业主是必须现实，理智地面对的，而且应坚持以下几个原则，力求做到稳健而高效。

（1）筹、融资方式数量要合理

企业筹集资金，必须有一个合理数量，不能宽打窄用，要精打细算，合理运算资金需要量。筹措不足，会影响企业生产经营活动的正常进行；筹措过多，会造成不必要的资金浪费，只有筹措适当才能促进企业的发展。

（2）筹、融资期限要合理

企业融资用于引进新技术，购置新设备，扩大生产规模，实行技术发行使用新工艺或上新产品等，相应会出现新销售周期，这个周期的长短反过来制约着借款期限长短的选择。具体来讲应结合生产周期、投资期、盈利期和还款期来考虑所筹资金期限以及资金期限的搭配问题。

（3）筹、融资方式的选择应合理融资方式的选择也很重要，面对众多融资工具，身具体情况和资金使用的要求，做出合理的选择：

首先要根据各种融资方式所能筹到资金的数量，企业一定要根据自期限等因素进行选择。不同的融资方式所筹的资金的使用期限可能是不一样的，筹集资金数量的能力也是不一样的。因此，企业必须根据自身的资信和社会上资金供求状况进行选择。

其次，根据不同融资方式所需办理的手续的繁简程度来进行选择。

有些融资方式虽然具有数额大、期限长、利率低的长处，但由于各种手续相当繁琐，与生产难以很好地衔接，可能会使企业丢失早期生产、早期占领市场的机会，因此，企业在融资时还要考虑现实性和便捷性。

你对筹资风险了解多少？

企业筹资活动中，会遇到许多风险，如利率变动风险、汇率变动风险、违约风险等。这些风险有些可以预测，有些不能预测。为了保证筹资的安全，必须对这些风险进行必要的防范，以保证资金的安全，保证企业生产的安全。

（1）选择风险较低的筹资方式

不同的筹资方式其风险大小往往不同，有的筹资采取可变利率计算，当市场利率上升时，企业要支付较多的利息；利用外资方式，汇率的波动可能使企业偿付更多的资金；有些出资人发生违约，不按合同出资或者提前抽回资金，会给企业造成重大损失。企业筹资，必须选择那些风险较小的方式，努力降低筹资的风险。如目前利率较高，而预测不远将来利率要下落，这时筹资时，应要求按浮动利率计息；如果情况相反，则应按固定利率计息。再比如利用外资，应避免以硬货币偿还本息，而争取以软货币偿付，避免由于汇率的上升，软币贬值而带来的损失。同时在筹资过程中，还应选择那些信誉良好、实力较大的出资人，以减少违约现象的发生。

（2）增强筹资渠道的可转换性

由于各种筹资方式的风险大小不同，因此在筹集资金时，应注意各筹资方式之间的转换能力，即从这一种方式转换为另一种方式的能力，以避免或减轻风险。通常情况下，短期筹资方式的转换能力强，但由于期限短，如果风险太大，可以及时采用其他方式筹资。而长期筹资方式变换较为困难。长期筹资中，如果合同中规定可以通过一定手续进行转换，如利用外资的币种转换，则风险也相对小些。除此之外，企业筹资应广开渠道，不能过大地依赖一个或几个资金渠道，进行多元化和分散化筹资，亦可增强转换能力降低风险。

如何精打细算、减少开业初期投资？

开店铺要赚钱，就必须精打细算。

首先，由于小店利润有限，人员就必须精简。顾客少于店员、台上多于台下，是店铺经营的奢侈和失败。有些小店在开业初期，老板经常身兼数职，从招呼客人，到进货卖货，从商品陈列到清洁打扫等，样样都自己一人动手。有些行业的小店，即使在开业初，老板一个人是无论如何也照顾不过来的，如餐饮店、美发店。那么，老板如何雇人、如何充分利用每个人，就显得非常重要了。即使以后你的小店规模扩大了，人员增多了，也要尽量做到人尽其才，让每个店员最大限度地发挥其特长和作用，这是降低成本的有效方法。

其次，营业相关费用的节约。为配合小店营运的合理化及资金的合理运用，小店创办者应对各项经营费用的节约等等密切关注。小店创办人员要有“创业观”，咬紧牙关，克服困难，勤俭节约，将每一分钱都用在刀刃上。

第三，单位面积营业额的提高。把握顾客的需求，对于营业场所构成、商品系列的组合性及店内演出的陈列展示效果，能予以充分发挥，力求顾客购买单价的提高及交易次数的增加，从而提高营业场所单位面积的营业效率，降低单位成本。

第四，总利润的保证。针对整体商品计划的调整，有关商品收集、厂商选定、商品促销重点乃至销售方法等各项工作均应互相配合，并随时把握主要的合作厂商，以获悉各项采购信息。

资金预算表的内容包括：

①到开店为止总共需要多少资金？这些资金分别用到哪些地方？

②自己可运用的资金有多少？

③开店总费用减去自己的资金，不足额为多少？

④不足额的部分，是否有借贷来源？

⑤自己的偿还借款计划，是否有能力按规定还债？

一个详细准确的资金预算表是准备开店资金的重要文件，有了它，才能对资金来源和去向做到心中有数。

开店需要哪些投资？

开店之前，必须筹集一定数量的开办资金，作为实现经营范围的经济基础。对于作为个人独资开办的店，我国法律对其注册资金未作限制，而作为公司的店，法律则规定了其注册资本的最低限额……经申报批准，注册资金就成为投资人的合法权益，受到法律的保护。

开店时需要的资金主要是存货投资、应收账款投资、固定资产、尚未达到营业损益平衡点以前负的现金流量，以及意外损失基金。

（1）存货投资。它通常是由所计划的年销售额和存货周转率来决定的。

（2）应收账款投资。应收账款是顾客欠的购货款。

（3）固定资产。这部分资金主要是用于建筑、地皮、设备上的资金需要，具体数额还要看这些建筑和设备是购置的还是租赁的。通常可以根据市场价格预估出总的花费。

（4）预期负现金流量。通常很少有新店能够在一开始就达到营业损益平衡。一般是经过6～8个月才可能有利可图。此间新店就会遇到负现金流量，这就需要用投资来达到收支平衡。

（5）意外损失基金。在为新店计划资金来源时，难免会有意想不到的开支。为了应付这些意外的费用开支，新店需要有可以动用的准备金，。

意外损失基金约占所需总资金的15%—20%。如果业务经营差于预期，则意外损失基金越少，。破产的风险越大。另一方面，如果意外损失基金太多，那么该企业就会有过多的资金被闲置起来，资金效率就会大大下降，也不利于新店的发展。

如何确定筹资规模？

新店创办者可以利用自有资金，也可以通过集资或向银行与金融机构借人的办法来获得开办资金。这笔资金的多少可视新店的规模与种类而定，这里我们介绍确定新店筹资规模的一种方法，即实际核算法。它就是在新店投资需要基本确定的情况下，根据实际投资的需要核算需要筹措的资金额的方法。它的特点是简单而精确，但需要有详尽、可靠的基础资料。它的一般步骤有以下五步：

（1）确定投资的规模与组合。

（2）核算需要筹措的资金总额。此间新店投资额一般不等于新店筹资额，因为可能存在本期投资但上期已经筹措到资金，以及下期投资但需本期筹资的项目。因此新店创办者，可通过分项汇总的方法核算筹资总额。

（3）计算新店内部资金筹措额，即根据新店内部资金的来源，计算本期可提供的数额。

（4）确定筹资规模，用筹资总额减去新店内部资金筹措额，即可确定新店筹资规模。

（5）根据新店筹资的评价准则进行修正。

如何估算固定设备投资？

决定开店发展自己的事业之后就需要估算开店时在固定设备上所需投入的资金数目。毕竟开创事业中最为重要的是了解及解决财务费用上的需求，它是决定日后成败的关键，一般一家店所需投资主要有：

（1）装潢：在商店的装潢设计方面，店主最先考虑的是定位及主要，客层。目前店内营业面积至少达到30平方米才能满足消费者购买商品的需求，由此，在装潢上，店内色调必须满足顾客的心理。

（2）冷气：冷气使顾客进入店内后，可以享有清凉的感觉，促使顾客在店内停留较长的时间购买较多的商品。目前商店使用的冷气有悬吊式和直立式二种。悬吊式冷气优点是不占空间，使店内货架增加，商品的结构增强，营业额随之就提升；缺点是冷度较差，价格较高。直立式冷气优点为冷度较强、价格较便宜；缺点是占空间，如果店面面积不大就会影响商品的结构，以及营业额的提升。以30平方米的营业面积计算，使用悬吊式约需8吨冷气，而直立式约需7.5吨冷气。

（3）水电：在店内的所有工程中，最为复杂、工程品质要求最高的就是水电。在施工期间，从配线、拉管到装开关箱，从送电照明、给水与排水到消防安全，所有过程和材料的品质皆须严格要求，这样整个店能达到安全、美观、实用的标准。

（4）货架：货架的功能是陈列商品，让消费者在店内很容易找到所需的商品。货架的构成有单面架、双面架、棚板、前护网、侧护、背网、挂勾等，分135厘米和180厘米两种。

（5）招牌：招牌的亮度与色调是促使顾客入店的主要原因。因此招牌在设计与装置时，要做到色泽让消费者接受、位置明显、亮度明亮等。

（6）收银机：提供店主每日现金收入，一般一家店需要购买2台，以备其中1台故障时，另1台还可以运作。

以上是硬件及设备的投资预估。另外，还有一些项目并未包括在内，例如：贴地砖、拆除墙壁、装落地铝门窗等。除了上述涉及到的设备外，店主另外增加其他设备，则费用要列入再计算。

如何估算管理费用？

随着竞争愈来愈激烈，一般店铺的营业额提升较慢，但管理费用却逐年增加，这种情况下，店主必须严格控制管理费用，才不致于因费用增加，而使店的利润下降，造成投资成本回收时间延长。

1.固定费用

（1）管理费用：如薪金、津贴、加班费、资金、退职准备金、福利金等。

（2）设备费用：如装潢费、设备折旧、保险费、租金等。

（3）维持费用：如水电费、事务费、杂项费等。

2.变动费用变动费用包括维修费、广告宣传费、包装费、盘损、营业税等。

3.管理费用分析举例

店铺的管理费用究竟要控制在什么范围之内才算合理？下面是一家店铺的损益分析：假设店的月营业额是180万元，而毛利是25%，其营业总费用与销售总额比例，要控制在18%之内才行。具体如下：

（1）。装潢折旧：以投资36万元分5年分摊计算，每月需分摊0.6万元，占销售总额的0.33%；

（2）设备折旧：以投资168.5万元分5年分摊计算，每月须分摊2.2万元，占销售总额的1.22%；

（3）人员薪金：24小时营业约需7人，费用控制在12万元之内，占销售总额6.66%；

（4）水电费：每月控制在3万元内，占销售总额1.66%；

（5）租金在9.7万元内，占销售总额5.38%；

（6）维修费0.5万元，占销售总额0.27%；

（7）营业税2.3万元，占销售总额1.27%；

（8）盘损0.9万元，占销售总额0.5%；

（9）杂费1万元，占销售总额0.6%；

（10）邮电费0.2万元，占销售总额0.11%。

以上总费用包括固定费用与变动费用，只要将总费用控制在18%之内就有可观的利润。另外管理控制由每月管理分析来实施，店主应考虑下列5项基本否则。

①店员薪金总额不得超过总经费的一半；

②人事费用与销售总额比例须小于7%；

③总费用与销售总额之比要在18%以内；

④固定费用占总费用的比例，应为85%：

⑤变动费用占总费用的比例应为15%。

店铺经营遵循上述5项原则，就能取得经营效益，使店主获得可观的利润。

如何进行损益分析？

经营者开店时，最关心的问题是投入资金后，须达到多少业绩才能损益平衡，经营安全率达到多少才算安全？首先需要将商店的营运经费分成固定费用与变动费用，固定费用与营业额的增减无关，是在一定期间内所发生的固定费用，因此固定费用的分担率与营业额的增减成反比。

而变动费用则是随营业额的增减而发生变化，变动费用是与营业额的增减成正比。

上述两类费用需依商店的经营规模以及所投入的人、事、物等经费，进行详细分类，再进一步配合损益平衡点进行估算，以下是较简易的计算方式。

1.损益平衡点。

损益平衡点等于经营费用除以毛利率。例如：假设商品的毛利率是25%，而每月经营费用约32.7万元，则全店的损益平衡点在130.8万元。

若要不亏损，平均每天应有4.36万元的营业额。

2.毛利率

毛利率等于毛利额除以营业额。例如：45万元÷180万元-25%。

3.经营费用

经营费用等于毛利额减税前净利润。例如：45万元-12.3万元：

32.7万元。

4.损益平衡营业额

损益平衡营业额等于总经营费用除以毛利率。例如：32.7万元÷25%=130.8万元。

5.平衡点率

平衡点率等于营业额的平衡点除以总营业额。例如：130.8万元÷180万元≈72.7%。

6.投资报酬率

投资报酬率等于投资总金额除以税前净利润再乘以12。例如：

168.5万元÷12.3万元×12≈164.4%。

7.税前净利率

税率净利率等于税前净利除以总营业额。例如：12.3万元÷180万元≈6.8%。

8.损益分析

（1）损益平衡点：

营业额的平衡点（总费用／毛利率）：130.8万元／月。

平衡点率（营业额的平衡点／总营业额）：72.7%。

（2）投资效率：

①投资总金额：168.5万元

②投资报酬率：（投资总金额/税前净利）×12：87.5%

③税前净利率：税前净利／营业额=6.8%。

9.经营安全率

经营安全率等于100%减平衡点率。例如：100%-72.7%：

27.3%。

损益平衡点占实际营业额的比例多少，就是经营上的安全点，一般测度的标准为：

（1）优店，损益平衡点率75%以下，经营安全率25%以上；

（2）良店，损益平衡点率75%—80%，经营安全率20%以上；

（3）普通店，损益平衡点率80%—85%，经营安全率15%以上；

（4）差强人意店，损益平衡点率85%～90%，经营安全率10%以上；

（5）危险店，损益平衡点率90%～91%，经营安全率9%以上。

店主可按照上述标准，测定商店经营的安全性，由此标准可知，一家店若要维持极高的安全性，则损益平衡点率在75%，经营安全率在25%。